欧莱新材跟踪更新存储靶材黑马提价全流程降本26年利润释放元年靶材板块最

一、6N5级别铜靶已成功送样海力士、国内头部存储客户，核心团队背景为国内领军人物，唯一一家上市公司体系内具备6N及以上级别高纯金属产线。 二、26年利润大幅释放元年！全行业靶材开始大幅提价，平均幅度20%以上，订单供不应求，不排除后续进一步涨价；公司26年上游高纯铜加工产线已全面竣工，成本端有望贡献 欧莱新材跟踪更新：存储靶材黑马，提价+全流程降本，26年利润释放元年，靶材板块最大弹性标的 一、6N5级别铜靶已成功送样海力士、国内头部存储客户，核心团队背景为国内领军人物，唯一一家上市公司体系内具备6N及以上级别高纯金属产线。 二、26年利润大幅释放元年！全行业靶材开始大幅提价，平均幅度20%以上，订单供不应求，不排除后续进一步涨价；公司26年上游高纯铜加工产线已全面竣工，成本端有望贡献10%+毛利率提升，同时残靶业务由外销全部转为内部供应，金属成本端更低，预估26Q1即可看到收入&利润大幅改善。 三、高纯铜金属拓展核医疗、超导等新兴领域，超高盈利水平，显著贡献收入和利润增量。 总结：机构预估公司26年收入达到10亿以上，翻倍增长；26Q1有望大幅扭亏，全年利润看2亿以上级别，假设按照半导体材料50xPE，远期可看向百亿市值目标。 风险提示：业绩改善不及预期，客户拓展进度不及预期，半导体材料行业估值波动。