光力科技大涨点评海外日股disco共振今日日股disco大

今日日股disco大涨10%，或创新高，受AI算力爆发带动半导体需求激增，头部晶圆厂加速扩产，高精度切磨设备需求旺盛，DISCO凭借近九十年技术沉淀及70%-80%的市场垄断地位，25Q3出货额为1136亿日元（约50亿元），创新高，其中来自于亚洲地区的出货同比/环比都大幅增加，反应台积电及国内地区需求的强势增长。 半导体划片机设备需求大幅增长。 【光力科技】大涨点评：海外日股disco共振 今日日股disco大涨10%，或创新高，受AI算力爆发带动半导体需求激增，头部晶圆厂加速扩产，高精度切磨设备需求旺盛，DISCO凭借近九十年技术沉淀及70%-80%的市场垄断地位，25Q3出货额为1136亿日元（约50亿元），创新高，其中来自于亚洲地区的出货同比/环比都大幅增加，反应台积电及国内地区需求的强势增长。 半导体划片机设备需求大幅增长。 2025年上半年半导体设备单月出货量不到10台，2025年下半年平均单月出货量约20多台；2026年1-2月客户要求每月交付四五十台，公司正在扩产以满足需求。 高端型号划片机主要用于先进封装，2025年下半年行业上行后，客户开始下批量重复订单；高端型号单价区间为140万-240万，标准机型国产化单价约100万，高端型号单价和毛利率更高。 空间：看远期，替代日系DISCO厂商，60亿元市场假设市占率30%，25%净利率，30x，对应135亿元市值，主业煤矿智能化60e市值，合计约195亿市值。