经营效率显著跃升，主业进入红利期
公司汽车零部件业务在2026年将实现高增长，主要得益于两方面：一是通过降本增效，期间费用率从20%降至15%，预计净利润将从几千万提升至1.5亿以上；二是收购的爱卓科技（新能源车内饰）在消费降级背景下，通过几百元的仿真内饰替代数千元的真皮配件，实现“花小钱办大事”，目前爱卓供不应求，每年贡献0.3-0.4亿利润，随着定增扩产将持续增厚利润。
固态电池剑指机器人等新赛道，务实落地
公司在固态电池领域走出“德尔路径”，采用氧化物产线路线（与宁德时代相同），产品精准适配机器人等专用电池需求，利用高安全、长寿命特性切入具身智能赛道。产品已通过针刺及200度高温等严苛试验，湖州百MWh产线已完成招标，资本开支不足1亿，预计年内量产线将落地，标志着公司从研发期迈入收获期。
预计2026年业绩展望
预计2026年原零部件业务规模将达40-50亿，利润贡献可达1.5亿以上；爱卓业务收入预计6亿（同比+20%），利润0.4亿以上，合计贡献2亿以上，为主业高增提供现金流，夯实安全边际。
