马斯克站台燃气轮机景气紧缺进一步证实马斯克指出当前燃气轮机订

马斯克指出当前燃气轮机订单排至2030年，核心卡点在叶片环节！马斯克在采访中表示：涡轮机中的叶片和导叶是限制因素，因为铸造涡轮机叶片和导叶是一个非常专业化的过程，#马斯克表示涡轮机的订单已经排到2030年。 SpaceX和特斯拉可能必须在内部制造涡轮叶片，也就是导叶和叶片，目前其他零部件交期12到18个月，而叶片要更久。 全世界只有三家铸造公司制 马斯克站台，燃气轮机景气+紧缺进一步证实 马斯克指出当前燃气轮机订单排至2030年，核心卡点在叶片环节！马斯克在采访中表示：涡轮机中的叶片和导叶是限制因素，因为铸造涡轮机叶片和导叶是一个非常专业化的过程，#马斯克表示涡轮机的订单已经排到2030年。 SpaceX和特斯拉可能必须在内部制造涡轮叶片，也就是导叶和叶片，目前其他零部件交期12到18个月，而叶片要更久。 全世界只有三家铸造公司制造叶片和导叶，而且他们的订单积压非常严重。 #海外燃机零部件公司重资产属性扩产缓慢/给国内燃气轮机锻铸零部件提升渗透率的机会。 海外锻铸件龙头公司Howmet近五年平均资本开支为2.55亿美金且每年变化不大，并且公司交流表示2024年的资本开支主要用于扩大航空发动机零部件生产能力。 重资产厂商扩产带来折旧压力，现金流紧张等多种风险，因此重资产零部件公司扩产谨慎。 海外燃机零部件供应链紧张，贝克休斯等小燃机厂商已经率先感到供应链危机，各家主机厂均在积极寻找新供应链，国内高端锻铸件公司当前恰好经历过一波资本开支后产能较为充裕，承接能力较强。 燃气轮机产业链推荐：【零部件端】应流股份（热端叶片龙头25年两机订单超20 亿），万泽股份（近期拿到西门子航改燃叶片研发订单），迪威尔，联德股份，航宇科技，隆达股份【HRSG 余热锅炉】常宝股份，博盈特焊，西子洁能【整机端】杰瑞股份，东方电气