花旗集团美股招股说明书(2026-02-09版)

该证券由 Citigroup Global Markets Holdings Inc. 发行并由 Citigroup Inc. 保证，其收益取决于纳斯达克100指数®和标普500®指数中表现最差的标的资产的表现。证券不支付利息，也不保证到期偿还本金，但可能在特定情况下提前赎回并支付溢价。

核心观点：

• 证券收益取决于表现最差的标的资产，投资者将承担所有标的资产的风险。
• 证券可能提前赎回，若在估值日期（除最终估值日期外）表现最差的标的资产收盘价等于或高于初始价值，证券将在下一个工作日以高于面值的价格提前赎回。
• 若证券未提前赎回，则到期偿还金额取决于最终估值日期表现最差的标的资产的价值：
  • 若其价值等于或高于初始价值，则偿还本金加溢价。
  • 若其价值低于初始价值但高于最终障碍价值，则仅偿还本金。
  • 若其价值低于最终障碍价值，则偿还金额将低于本金，甚至可能为零。
• 投资者将承担多种风险，包括：
  • 投资损失风险：可能损失部分或全部投资。
  • 收益有限风险：潜在回报仅限于特定溢价。
  • 利息风险：证券不支付利息。
  • 标的资产风险：受多个标的资产影响，风险较高。
  • 交易风险：证券可能无法在二级市场交易，投资者可能无法在到期前出售证券。
  • 税收风险：美国联邦税收处理方式不明确，可能存在不确定性。

关键数据：

• 估值日期：2026年8月11日、11月11日，2027年2月11日、5月11日、8月11日、11月11日，2028年2月11日、5月11日、8月11日、11月13日。
• 面值：1000美元。
• 溢价：取决于估值日期表现最差的标的资产的表现。
• 最终障碍价值：由产品补充说明提供。

研究结论：

该证券是一种高风险投资产品，投资者应充分了解其风险并谨慎投资。投资者应寻求专业意见，并根据自身情况评估投资风险。