电新-行业周报：国家超算互联网核心节点上线，电力投资聚焦绿色转型

核心结论

• 天仪研究院冲刺A股IPO：国内首个商业SAR卫星闭环服务体系成型，公司定位为“SAR卫星星座运营商”，构建了“造、管、用”一体化业务模式，规划建设由120颗卫星组成的多倾角混合星座，目前已成功发射38颗卫星。
• 国家超算互联网核心节点上线：该节点是全国最大的单体国产算力资源池，对外可提供超3万卡的国产AI算力，将为万亿参数模型训练、高通量推理以及AI for Science等大规模AI计算场景提供高效算力服务。
• 特斯拉干电极工艺实现规模量产：4680电池开始配套Model Y，该技术突破有望显著简化锂电池制造流程并降低成本与能耗，强化特斯拉在北美市场的产品竞争力。
• 长安汽车全球首搭宁德时代钠电池：标志着钠电池实现了从实验室技术向整车量产应用的关键跨越，钠电池凭借其材料特性，在安全方面可通过多项极端滥用测试，并在-40℃极寒环境下保持稳定放电。
• 美国固态电池产业化迎关键进展：QuantumScape示范生产线正式启动，标志着QuantumScape在推动固态电池产业化进程中迈出关键一步，公司自2025年第三季度起已开始向合作伙伴交付采用Cobra工艺的QSE-5样品电芯。
• 青海、内蒙古特高压外送通道提速：“十五五”期间，内蒙古特高压电网外送电需求大幅增长，计划开工建设“六交六直”12项特高压输电线路工程，预计“十五五”期间内蒙古特高压外送电量有望突破1万亿千瓦时。
• 国家电网披露“十五五”4万亿投资方向：投资将首先聚焦绿色转型，旨在服务经营区内风光装机年均新增约2亿千瓦，其中支撑非化石能源消费占比提升至25%、电能占终端消费比重达35%。
• 等离子体所密集发布核心装置采购项目：核聚变装置采购持续放量，涵盖屏蔽包层系统高场侧高硼钢屏蔽块、超导线圈热处理系统等核心装置及配套系统。
• 国力电子联手能源研究院攻关聚变核心器件：“洪荒70”实现千秒级稳态长脉冲等离子体运行，成为全球首个实现千秒级电流长脉冲运行的商业研发装置。
• 2025年国内海上风电新增并网装机6.12GW：电力供应结构转型迈入新阶段，预计2026年全年新增发电装机有望超过4亿千瓦，其中，新增新能源发电装机有望超过3亿千瓦。
• 大金重工曹妃甸深远海基地建成投产：打造世界级海风装备超级工厂，专注于为15-25MW风力发电机组批量生产超大型单桩、导管架及浮式基础等深远海风电产品。
• 福莱新材斩获10万套电子皮肤订单：与全球灵巧手领军企业灵心巧手签署战略合作协议，灵心巧手占全球高自由度灵巧手市场80%以上份额。
• 爱旭股份拟花16.5亿元向TCL中环购买五年的专利许可：TCL中环控股子公司MaxeonSolar Technologies,Ltd.的全资子公司Maxeon Solar Pte.Ltd.与爱旭股份签署《专利许可协议》，授权其在全球范围内（美国地区除外）使用，授权期自协议签署之日起五年，许可费用总计16.5亿元。

关键数据

• 1月国内主流新能源车企总体销量：同环比下降12.92%/-45.12%，其中比亚迪、理想、小鹏等车企销量出现明显下滑，蔚来、极氪等车企销量出现明显增长。
• 本周锂盐、镍钴价格环比下降：电池级碳酸锂价格13.45万元/吨，下降2.6万元/吨，周环比-16.20%；电池级氢氧化锂价格13.90万元/吨，下降2.5万元/吨，周环比-15.01%；镍价1.67万美元/吨，下降0.2万美元/吨，周环比-11.04%；钴价42万元/吨，下降2.5万元/吨，周环比-5.62%。
• 本周动力电池价格环比持平：523方形三元电芯（动力型）价格0.58元/Wh，环比持平；方形磷酸铁锂电芯（动力型）价格0.37元/Wh，环比持平；方形磷酸铁锂电池（储能型280Ah）价格0.32元/Wh，上涨0.003元/Wh，周环比+0.95%。
• 光伏产业链价格略有下降：硅料价格持平，硅片价格下降，电池片价格持平，组件价格持平，光伏玻璃价格下降，辅材价格略有波动。

研究结论

• 电力设备行业：国家超算互联网核心节点上线，为AI算力发展提供支撑；特斯拉干电极工艺实现规模量产，推动电池技术进步；青海、内蒙古特高压外送通道提速，助力新能源消纳；国家电网披露“十五五”4万亿投资方向，聚焦绿色转型与质量提升；核聚变领域取得进展，推动能源结构转型；海上风电装机量持续增长，电力供应结构转型迈入新阶段。
• 新能源车企：1月销量出现分化，部分车企销量下滑明显，部分车企销量增长明显。
• 动力电池：价格环比持平，但锂盐、镍钴价格环比下降，行业竞争加剧。
• 光伏产业链：价格略有下降，市场需求持续弱势，采购态度趋于观望。