领导好近期有两件事比较重要1一个是我们再次强调空天TS链机

1、一个是我们再次强调空天T/S链机会非常明确，但近期噪音比较多，好事情。 我们在全市场都没看到机会的时候强调要极度重视，应该有一定的发言权1）T的节奏很快，大家会听到更多的进展传闻。 10GW很快，由于需求很快且SC途中部分细节，所以我们认为较早SC的企业概率会大很多，参考最新报告顺序。 2）价值量与50GW确定性也有很大认知差，没在10 领导好，近期有两件事比较重要 1、一个是我们再次强调空天T/S链机会非常明确，但近期噪音比较多，好事情。 我们在全市场都没看到机会的时候强调要极度重视，应该有一定的发言权1）T的节奏很快，大家会听到更多的进展传闻。 10GW很快，由于需求很快且SC途中部分细节，所以我们认为较早SC的企业概率会大很多，参考最新报告顺序。 2）价值量与50GW确定性也有很大认知差，没在10GW没关系，进展过的企业会看到50GW机会，另外S也会陆续推进（8/50），所以整体BETA会不错。 3）参考T机器人经验，很少有单企业拿几个环节（需要完全的设计主导权），另外只看水平、态度与迭代速度，大家都有机会。 4）除了T/S，谷歌、蓝色起源都有些许动作，不可改变的是太空5倍能源效率与CN制造优势，超级时代。 今晚我们第四次谈T/S链电话会也蛮重要的，欢迎收听（1.17第一次T/S电话会强调极为重要相信领导们留下了深刻印象，后续全市场都在一个个挖掘我们的推荐）。 2、另外一件比较重要的事就是ORACLE融资成功，融资250亿美金，申购1290亿美金。 这件事实际影响非常深远，这代表了北美最大最老的钱对AI的认可。 ORACLE基本面不算好都能实现融资，那么其他大厂将更容易实现。 短期内不需要担心大厂现金流问题。