传媒行业周报2026年6期：AI大战一触即发，互联网普及率突破80%

感谢赵旖旎（登记编号S0880125042251）对本报告的协助 本报告导读： 传播文化业《DeepSeek发布新模型，春节档电影持续定档》2026.01.31传播文化业《ChatGPT广告即将上线，快手可灵AI月活突破1200万，AI应用持续加快商业化变现》2026.01.24传播文化业《千问APP全面接入阿里生态，AI从“聊天对话”迈入“办事时代”》2026.01.17传播文化业《腾讯与点点互动稳居中国手游厂商12月收入榜Top2，Minimax港交所上市推动AI落地》2026.01.10传播文化业《搜索入口迁徙，GEO营销起量》2026.01.09 2026年春节期间，AI应用千问、元宝、豆包均推出活动来推广自身App，AI流量入口争夺日趋激烈。2025年多项全年数据出炉，互联网普及率超过80%，广告刊例花费现复苏迹象。 投资要点： AI应用“三分天下”，流量入口成必争之地。2026年春节期间，元宝、千问和豆包三款AI应用均推出多种活动获客，抢占AI流量入口。元宝10亿元现金红包的活动最先展开，从2月1日持续到2月17日，首轮活动的现金红包已完成提现；千问30亿元的活动于2月6日开启，第一轮活动以外卖免单为主；豆包（火山引擎）作为2026年央视春晚的冠名商，活动尚未正式展开，从公布的预告来看，预计会在除夕当晚结合央视春晚推出。在AI大战如火如荼的同时，千问、元宝和豆包三款AI应用在2月6日占据了iPhone应用下载免费榜的前三位，其中元宝和千问均在活动开启当日登顶。 AI塑造新场景，多赛道公司有望受益。AI大战的本质是对流量入口的争夺，同时也是对新场景和新生态的完善，在这一阶段中，多个赛道的公司一方面能享受场景红利，另一方面在AI生态完善的基础上亦能衍生出新的内容形式。基于此，推荐标的主要包括以下几类：1）游戏：AI应用是游戏良好的分发渠道，同时AI与游戏的结合亦能探索出新玩法，推荐标的包括世纪华通、巨人网络、恺英网络、完美世界、吉比特、浙数文化；2）影视：包括电影、长剧、短剧、漫剧在内的多种影视形式都有望受益于AI带来的变革，推荐标的包括芒果超媒、华策影视、万达电影、上海电影；3）营销：新生态带来更多广告投放需求，推荐标的易点天下、值得买等。 我国互联网普及率突破80%，广告市场现复苏迹象。根据CNNIC在2月5日公布的第57次《中国互联网络发展状况统计报告》，2025年我国网民规模达11.25亿人，普及率达到80.1%。同时，值得注意的是，生成式人工智能用户规模大6.02亿人，普及率攀升至42.8%。此外，根据CTR的统计数据，从2025年7月开始，广告刊例花费同比增长明显，9-11月逐月增速均在双位数以上，11月购物节大促期间增速达16.6%。后续在AI新技术的加持下，2026年广告市场有望延续2025年下半年开始的良好表现。 风险提示：AI发展不及预期，游戏流水不及预期。 目录 1.AI大战一触即发，互联网普及率突破80%...........................................31.1.AI应用“三分天下”，流量入口成必争之地.....................................31.2.我国互联网普及率突破80%，广告市场现复苏迹象.........................42.一周行业及公司要闻............................................................................52.1.AI/互联网.......................................................................................52.2.游戏...............................................................................................62.3.影视娱乐........................................................................................63.传媒上市公司公告................................................................................64.行业主要数据更新................................................................................75.风险提示............................................................................................10 1.AI大 战一触即发，互联网普及率突破80% 1.1.AI应用“三分天下”，流量入口成必争之地 2026年春节期间，元宝、千问和豆包三款AI应用均推出多种活动获客，抢占AI流量入口。根据上述三款App的微信公众号信息，元宝10亿元现金红包的活动最先展开，从2月1日持续到2月17日，首轮活动的现金红包已完成提现；千问30亿元的活动于2月6日开启，第一轮活动以外卖免单为主；豆包（火山引擎）作为2026年央视春晚的冠名商，活动尚未正式展开，从公布的预告来看，预计会在除夕当晚结合央视春晚推出。 资料来源：元宝微信公众号，千问APP微信公众号，豆包微信公众号 在AI大战如火如荼的同时，千问、元宝和豆包三款AI应用在2月6日占据了iPhone应用下载免费榜的前三位。根据七麦数据的统计，最先开展活动的元宝在2月1日下载排名由第6位升至第1位，显示春节红包活动对下载量的贡献立竿见影。千问在2月6日开启活动后，下载排名由第10位跃升至第1位，而此前长期位列AI应用下载榜前列的豆包退至第3位。 资料来源：七麦数据，国泰海通证券研究（单位：位） 我们认为，AI大战的本质是对流量入口的争夺，同时也是对新场景和新生态的完善，在这一阶段中，多个赛道的公司一方面能享受场景红利，另一方面在AI生态完善的基础上亦能衍生出新的内容形式。基于此，推荐标的主要包括以下几类：1）游戏：AI应用是游戏良好的分发渠道，同时AI与游 戏的结合亦能探索出新玩法，推荐标的包括世纪华通、巨人网络、恺英网络、完美世界、吉比特、浙数文化；2）影视：包括长剧、短剧、漫剧在内的多种影视形式都有望受益于AI带来的变革，推荐标的包括芒果超媒、华策影视、万达电影、上海电影；3）营销：新生态带来更多广告投放需求，推荐标的易点天下、值得买等。 1.2.我国互联网普及率突破80%，广告市场现复苏迹象 近期多项2025年全年维度的统计数据出炉，其中互联网普及率首次突破80%。根据CNNIC在2月5日公布的第57次《中国互联网络发展状况统计报告》，2025年我国网民规模达11.25亿人，普及率达到80.1%。同时，值得注意的是，生成式人工智能用户规模大6.02亿人，普及率攀升至42.8%，在2025年12月，用人工智能来解答问题、生成图片视频、作为生活助手的用户规模分别达4.57亿人、2.88亿人和1.84亿人。庞大的网民基数和快速增长的AI使用率映证了AI流量入口的重要性。 资料来源：CNNIC，人民网，国泰海通证券研究 同时，广告市场的数据也已出炉，2025年下半年开始广告刊例花费已有复苏迹象。根据CTR的统计数据，2025年上半年广告刊例花费同比增长率变化相对较小，1-6月逐月增长均在5%以下。但从7月开始，广告刊例花费同比增长明显，9-11月逐月增速均在双位数以上，11月购物节大促期间增速达16.6%。后续在AI新技术的加持下，随着投放精准度提升，投放效率增高，2026年广告市场有望延续2025年下半年开始的良好表现。 资料来源：CTR，国泰海通证券研究 2.一周行业及公司要闻 2.1.AI/互联网 千问App免单上线9小时突破1000万订单 2月6日，阿里千问App“春节30亿免单”启动，上线9个小时，用户在千问App上的AI订单突破1000万单。千问App的免单卡使用期限一直到2月23日，除了点奶茶，也可以买早中晚餐和生鲜百货，还可以通过千问App买天猫超市和线下商超的年货。（36氪） OpenAI推出新平台，助力企业部署“AI同事” OpenAI正在推出新平台，帮助企业更轻松地部署AI智能体。此举是该公 司更广泛行动的一部分，目的在于巩固其在高价值工作任务自动化领 域的领导地位。这款名为Frontier的新产品允许组织构建和管理这些AI工具，确保每一个智能体都具备适当的安全护栏和数据访问权限。目标是简化AI智能体——或OpenAI所称的“AI同事”——的部署流程，为企业客户大规模采用该技术铺平道路。（新浪财经） 阿里巴巴大模型品牌统一为千问阿里巴巴集团内部将AI的总称和核心品牌统一为千问，千问大模型（Qwen） 涵盖基础大模型和专业领域模型。此举是为了避免之前千问、通义千 问、Qwen等多个名称导致的混淆问题，统一名称之后，阿里巴巴大模型品牌中文为千问大模型，英文为Qwen，通义实验室为阿里巴巴集团旗下通义实验室的组织名称。（第一财经） 米兰冬奥基于阿里千问打造官方大模型 2月5日，国际奥委会正式发布基于阿里千问打造的首个奥运官方大模型。该模型将在米兰冬奥会上投入使用，首批服务各个国家和地区的奥委 会工作人员，提供多语言的官方AI助手，并计划随后向全球公众开放。国际奥委会主席考文垂表示，阿里千问让米兰冬奥会将成为史上最智能的一 届奥运。（36氪） 腾讯混元AI Infra核心技术开源 腾讯混元AI Infra团队正式推出开源生产级高性能LLM推理核心算子库 HPC-Ops。腾讯混元称，在真实场景下，基于HPC-Ops，混元模型推理QPM提升30%，DeepSeek模型QPM提升17%。（36氪） 腾讯“元宝派”公测上线 2月1日，腾讯旗下AI助手元宝，正式宣布“元宝派”公测上线，探索AI社交赛道。用户可通过元宝APP创建或加入一个“派”。除了内测已有的@元宝AI对话、P图二创和共享屏幕等能力。公测版本还打通了腾讯视频、QQ音乐内容生态，用户可以与派友一起听音乐、一起看电影。（36氪） 2.2.游戏 游戏行业税率向白酒看齐？多家游戏公司回应：不实消息 2月3日，市场有传言称金融业及互联网增值服务（如游戏内购、广告）因利润率高、税负轻，可能成为下一个税率调整目标，并类比白酒税率，该消息引发腾讯等互联网公司股价集体下挫。针对游戏税率调整的传言，记者向多位业内人士进行求证，其均表示未收到任何渠道关于税率调整的消息，该传言可信度较低。某上海游戏公司公共关系负责人表示，目前未收到任何财政、税务或其他行业主管部门的正式文件，近期也并未召开税务相关领域的座谈会、通气会就税率调整向行业征求意见。另一位广东头部游戏企业相关负责人则明确表示，该传言为不实消息。（21财经） 腾讯游戏发布2026年寒假限玩日历：未成年玩家最多可玩15小时 2月5日，腾讯游戏发布2026年寒假暨春节假期前后未成年人游戏限玩通知，2月5日-3月5日，未成年玩家仅能在可玩游戏日期的20时至21时登录，寒假29天内游戏时长最多15小时。同时，腾讯游戏成长守护平台探索性引入AI技术，推出“AI游戏周报”、“AI一键管控”、“家长AI助手”3项新功能，降低家长管控门槛，帮助家长从“被动管控”转向“科学管理”。目前，相关功能已开始灰度测试。（36氪） 2.3.影视娱乐 奈飞联席CEO就收购华纳兄弟交易遭美国参议院委员会质询 奈飞联席首席执行官泰德・萨兰多斯于周二出席美国参议院听证会， 就公司拟以827亿美元收购华纳兄弟探索公司的交易接受质询，听证会核心聚焦该交易对流媒体娱乐行业竞