传媒互联网行业周报2017年第6期

证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 未经许可，禁止转载 证券研究报告 行业周报 传媒 传媒互联网行业周报2017年第6期 行业评级 推荐 评级变动 维持评级 投资要点 1.一周行业表现：传媒行业上涨0.50%，行业排名 28/28 本周(2.6-2.10)传媒板块指数上涨0.50%，上证综指上涨1.80%，深证成指上涨1.81%，创业板指上涨1.49%。 本周传媒板块涨幅前五:中青宝(12.40%)、金科股份(10.74%)、盛通股份(10.26%)、国旅联合(8.44%)、巨龙管业(7.15%);板块涨幅后五: 金科娱乐(-16.13%)、探路者(-11.08%)、中体产业(-10.01%)、东方时尚(-9.47%)、文投控股(-4.34%)。 2.标的推荐及投资要点 标的推荐: 万达院线、中国电影、慈文传媒、完美世界、唐德影视、吉比特、中文在线、游族网络、盛天网络、富春通信、东方时尚、三七互娱、恺英网络、顺网科技、莱茵体育、奥拓电子。 3.泛娱乐及互联网板块 本周影视动漫指数下跌0.41%，互联网指数上涨1.13%，WIND网络游戏指数上涨1.38%。 随着春节档的渐进尾声，2017年初电影行业的表现可谓不俗，有望回暖。 4.体育板块 本周体育指数上涨1.36%。 贵人鸟已初步确定以发行股份及支付现金的方式购买威康健身100%的股权。乐视网旗下乐视体育欲扩张市场份额接盘中体产业。 5.教育板块 本周教育指数下跌4.22%。 随着教育文件的下达，对于教育与仪器，教育与科技的结合受到市场的追捧。 6.广告板块 本周申万营销指数上涨0.72%。 广告牌等传统营销方式仍是营销领域的中流砥柱，一站式整合营销的效率渐渐提升，正在成为广告公司重要的发展模式。 证券分析师：谢晨 执业编号：S0360515100003 电话：021-31755797 邮箱：xiechen@hcyjs.com 联系人：李妍 邮箱：liyan@hcyjs.com 联系人：肖丽荣 电话：010-63214676 邮箱：xiaolirong@hcyjs.com 联系人：石伟晶 电话：021-50581170 邮箱：shiweijing@hcyjs.com 联系人：李雨琪 邮箱：liyuqi@hcyjs.com 公司名称及代码 评级 002739.SZ 万达院线 600977.SH 中国电影 603444.SH 吉比特 300364.SZ中文在线 推荐 推荐 推荐 推荐 002343.SZ 慈文传媒 推荐 002624.SZ 完美世界 推荐 300426.SZ 唐德影视 002638.SZ 勤上光电 推荐 推荐 002174.SZ 游族网络 推荐 300494.SZ 盛天网络 推荐 300299.SZ 富春通信 推荐 600661.SH 新南洋 600373.SH 中文传媒 002555.SZ 三七互娱 002517.SZ 恺英网络 300113.SZ 顺网科技 002626.SZ 金达威 000558.SZ 莱茵体育 600977.SH 中国电影 002599.SZ 盛通股份 推荐 推荐 推荐 推荐 推荐 推荐 推荐 推荐 推荐 证券分析师 推荐公司及评级 行业研究 传媒 2017年02月14日 行业周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 2 7.VR板块 谷歌已对Chrome浏览器进行了升级，以支持VR网站。通过谷歌对于VR发展的进一步推动，相信2017年VR仍有一定的市场空间。 8.本周点评 点评： 《万达院线1月票房表现》 《传媒互联网行业周报2017年第4期》 2017-02-03 《传媒互联网行业周报2017年第5期》 2017-02-08 《【华创传媒】【健身行业深度报告系列之2：他山之石，可以攻玉】》 2017-02-10 -15%-3%9%21%16/0216/0416/0616/0816/1016/122016-02-15～2017-02-10 沪深300 传媒 行业表现对比图(近12个月) 相关研究报告 行业周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 3 一、一周行业表现：传媒行业上涨0.50%，行业排名 28/28 本周(2.6-2.10)传媒板块指数上涨0.50%，上证综指上涨1.80%，深证成指上涨1.81%，创业板指上涨1.49%。本周传媒板块涨幅前五:中青宝(12.40%)、金科股份(10.74%)、盛通股份(10.26%)、国旅联合(8.44%)、巨龙管业(7.15%);板块涨幅后五: 金科娱乐(-16.13%)、探路者(-11.08%)、中体产业(-10.01%)、东方时尚(-9.47%)、文投控股(-4.34%)。 二、标的推荐及投资要点 标的推荐: 万达院线、中国电影、慈文传媒、完美世界、唐德影视、吉比特、中文在线、游族网络、盛天网络、富春通信、东方时尚、三七互娱、恺英网络、顺网科技、莱茵体育、奥拓电子。 三、一周行业动态 （一）泛娱乐&互联网 【A股公告】 1、华策影视：《功夫瑜伽》上映11日票房破13亿（2.9） 浙江华策影视股份有限公司全资子公司华策影业参与发行的电影《功夫瑜伽》于2017 年1 月28 日起在中国大陆地区公映。据不完全统计，截至2017年2 月7 日24 时，影片在中国大陆地区上映11 日，票房成绩超过人民币13.65亿元（最终结算数据可能略有误差），超过公司最近一个经审计会计年度营业收入的50%。（公司公告） 2、万达院线：发布1月经营简报，实现8.3亿元票房（2.10） 2017年1月，公司实现票房8.3亿元，同比增长23.3%，观影人次1,925.1万人次，同比增长16.2%。截止2017年1月31日，公司拥有已开业影院404家，3,573块银幕。（公司公告） 3、乐视网：重新协商重组交易价格 积极推进重组工作（2.10） 自重组预案公告至今，公司与重组相关方及独立财务顾问、审计、评估、法律顾问等中介机构积极推进本次重组的工作，本次重大资产重组涉及的审计、评估及相关材料编制工作尚在进行中。同时，各方正就本次重大资产重组的估值定价进行探讨，公司将在新的资产评估结果的基础上与交易对方重新协商本次重组的交易价格，重新召开董事会审议本次重大资产重组事项，以该次董事会决议公告日作为发行股份的定价基准日。公司将积极推进本次重大资产重组工作，加快重组进程。（Wind资讯） 【其他资讯】 1、山影制作估值40亿增资扩股，万达院线等8家拟入股（2.9） 2月9日，山东产权交易中心通知显示，山影资本估值40亿，出让15%股权，包括万达院线在内的8家公司参与申购。通知显示，山东影视制作股份有限公司挂牌两月有余，增资扩股项目获得8家投资方申请，其中A类标的四种，共计13.5%股份，B类标的三种，共计1.5%股权。对于两家竞逐同一份股权的情况，山影制作将采取竞争性谈判的方式进行遴选。（证券时报网） 2、爱奇艺调整网大合作模式：增加广告分成，加档分账模式（2.10） 爱奇艺将对网大片方的合作模式进行调整：一、网络大电影合作分成模式在原有的内容分成、营销分成之外，增加广告分成；二、优化合作模式，分账模式在原有基础上增加一档独家合作分成模式。（骨朵网络影视） 行业周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 4 3、第六届全球游戏大赛将于北京召开（2.10） 由GMGC主办的第六届全球游戏大会，将于2017年3月15日至17日在国家会议中心CNCC举办。本届大会的主题是“Connecting|连接”，GMGC将携手资本共同打造“文化创意”与“科学创新”的国际双创峰会。作为亚太地区极具影响力的全球性 游戏行业盛会，本届大会将力邀全球50个国家、500多位业界领袖、5000多家企业、50000多位业界精英参展参会，更有全球超过500个媒体人进行深度报道及现场直播。 4、Snap修改招股书 未来五年为云服务支出30亿美元（2.10） 据外电报道，Snap周四向美国证券交易委员会提交的招股说明书增补文件显示，除去未来五年使用谷歌云计算服务支出20亿美元外，该公司还预计未来五年将花费10亿美元使用亚马逊云计算服务AWS。Snap在增补文件中表示，该公司可能最终会投资建造自己的云计算基础设施。（腾讯科技） 5、华谊兄弟持续推进三大战略 开拓布局多元化发展（2.10） 去年年初，华谊兄弟提出了“三大战略”——“强内核”战略、大娱乐生态圈战略和国际化战略，分别为华谊兄弟的立足之本、运营之道和扩张必由之路。2017年，华谊兄弟将继续推进三大战略，年度目标为“稳中求变、蓄势破局”。 近两年，华谊会在实景娱乐上不断发力：1月初，华谊兄弟苏州电影世界的标志建筑“通天浮屠”已经落成圆顶；今年年内，苏州电影世界和长沙电影小镇两个项目将会建成开业。（全景网） （二）体育 【其他资讯】 1、中体产业转让控制权，乐视体育欲接盘（2.10） 因控股股东拟协议转让公司股份事宜、而于此前停牌的中体产业（600158.SH），于2月9日晚间发布了股票复牌的公告，并公布了拟参与竞购公司控股权的4家企业基本信息，分别为刘益谦旗下新理益集团、乐视体育旗下乐体安鸿体育、北京翔明体育文化有限公司和深圳市鹏星船务有限公司。（新浪体育） 2、贵人鸟：重大资产重组拟收购威康健身100%股权（2.10） 贵人鸟2月10日晚间公告，本次交易初步确定以通过发行股份及支付现金的方式购买威康健身100%的股权，并存在募集配套资金的可能性，但鉴于整体交易方式仍需经交易各方进一步协商，具体方式以公司未来经董事会审议通过并披露的重组预案为准。本次交易不会导致公司控制权发生变更，不构成借壳上市。（Wind资讯） （三）教育 【A股公告】 1、全通教育：首次公开发行前已发行股份上市流通提示（2.9） 全通教育集团股份有限公司于2014年首次向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 4,800,000.00股，每股面值1元，每股发行价格为人民币30.31元，首次公开发行后公司股份总数增至64,800,000股。本次解除限售股份的数量为256,140,225股，占公司股本总额的40.42%；实际可上市流通的股份数量为72,846,474股，占公司股本总额的11.49%，解除限售股份可上市流通时间为2017年2月13日。（公司公告） 2、开元仪器顺利转型，仪器＋教育双元业务蓄势启航（2.10） 近日，开元仪器跨界收购恒企教育、中大英才事宜已通过中国证券监督管理委员审批，开元仪器顺利跨界转型，进军职业教育领域。2016年8月，停牌四个月的开元仪器拿出了并购教育产业链资产的重组方案，拟分别作价12亿元、1.82亿元收购恒企教育100%股权、中大英才70%股权，同时向4名特定对象定增募集不超过4.7亿元配套资金，用于支付重组现金对价。（Wind资讯） 行业周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 5 （四）广告 【A股公告】 1、腾信股份收购北京瀚天星河广告公司90%股权仍在推进（2.6） 腾信股份周一午间公告称，公司于2016年12月30日披露了《关于公司收购北京瀚天星河广告有限责任公司90%股权的进展公告》。截止目前，公司与相关各方正积极推进本次收购资产的各项工作，对收购标的资产的尽职调查、审计、评估等工作正在紧张进行中。此次交易方案及交易细节正在进一步完善和细化。公司董事会将在相关工作完成后召开会议，审议相关议案。（Wind资讯） 2、梅泰诺：定增购买资产获中国证监会正式批复（2.9） 公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准北京梅泰诺通信技术股份有限公司向上海诺牧投资中心（有限合伙）发行股份购买资产并募集配套资金的批复》，核准公司向上海诺牧投资中心发