大飞机板块大涨我们近期一直强call除一致预期发动机外机载设备预期

【东方军工】瓶颈环节加速突破，国产大飞机交付有望提速，两大（中航机载、航发动力、）四小（航发科技、江航装备、华秦科技、万泽股份） [玫瑰]观点：市场普遍认为国产大飞机交付进度慢，存在长期空间极大+短期进展慢的矛盾，我们认为随着发动机、机载等瓶颈环节进入加速突破期，大飞机交 [爱心]大飞机板块大涨，我们近期一直强call，除一致预期发动机外，机载设备预期差更大，广阔的前装市场还有更换维修频率更高，净利率更大的后装市场，欢迎交流[玫瑰] 【东方军工】瓶颈环节加速突破，国产大飞机交付有望提速，两大（中航机载、航发动力、）四小（航发科技、江航装备、华秦科技、万泽股份） [玫瑰]观点：市场普遍认为国产大飞机交付进度慢，存在长期空间极大+短期进展慢的矛盾，我们认为随着发动机、机载等瓶颈环节进入加速突破期，大飞机交付进度有望提速。更重要的是类似商业航天，瓶颈加速突破—>预期层面出现陡峭式变化，商发和机载核心公司：两大（航发动力、航发机载）三小（航发科技、华秦科技、万泽股份） [玫瑰]近期催化：国际认证提速或将推动我国商飞全球化进程加快。《查找图书》近日报道，欧洲航空安全局（EASA）已开始在上海对C919开展试飞评估工作，除了有些初期问题需要微调外，EASA认为这架飞机“性能良好且安全可靠”。 [玫瑰]更重要的是产业瓶颈环节进入加速突破期，当前我国大飞机的瓶颈环节为发动机（大国博弈+全球发动机供给紧张，主机订单积压）、机载设备（多为中外合资、外资公司配套）和起落架等。发动机：长江1000已进入适航取证阶段，进度超预期；机载设备：持续推进国产机载产品进程，民航局在2026年工作会议也提出推进机载设备、辅助动力装置等关键产品审定。 [玫瑰]核心标的：两大（中航机载，航发动力）四弹性（江航装备，航发控制，航发科技，华秦科技） 1、发动机：航发动力、航发科技、华秦科技、万泽股份、应流股份、图南股份、航宇科技、派克新材、航亚科技、火炬电子等 2、机载和起落架：中航机载、江航装备、北摩高科等 、机体结构等：中航西飞、洪都航空、中航重机、中航高科、中航沈飞、中航成飞、三角防务等等。