内容摘要
1月30日，资金面整体均衡平稳；债市偏强震荡；转债市场主要指数集体下跌，转债个券多数下跌；各期限美债收益率走势分化，主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行。
债市要闻
国内要闻
- 《求是》杂志发表习近平总书记重要文章《走好中国特色金融发展之路，建设金融强国》，强调加快构建中国特色现代金融体系，包括科学稳健的金融调控体系、结构合理的金融市场体系等。
- 2025年证券交易印花税同比增长57.8%，全国一般公共预算收入下降1.7%，税收收入增长0.8%，非税收入下降11.3%。
- 1月制造业PMI为49.3%，出厂价格指数近20个月来首次升至临界点以上，经济景气水平有所回落。
- 证监会主席吴清表示，将巩固资本市场稳中向好势头，深化资本市场投融资综合改革，提高制度包容性适应性，推动创业板、科创板改革，促进北交所、新三板一体化发展。
国际要闻
- 美国参议院通过1.2万亿美元政府支出法案，但短暂关门已无法避免，众议院预计下周初敲定方案。
- 特朗普提名凯文·沃什为下任美联储主席，若获批准将接替鲍威尔，预计将推动机构变革。
大宗商品
- 国际原油期货价格转跌，WTI 3月原油期货收跌0.32%，布伦特3月原油期货收跌0.03%；COMEX黄金期货下跌8.88%，1月累计涨11.93%；NYMEX天然气价格收涨13.9%至4.416美元/盎司。
资金面
- 央行以固定利率、数量招标方式开展4775亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，单日净投放资金3525亿元。
- 资金利率整体均衡平稳，DR001下行3.36bp至1.328%，DR007上行0.19bp至1.593%。
债市动态
利率债
- 现券收益率走势：股市和商品大幅下跌，市场避险情绪升温，10年期国债活跃券收益率下行0.50bp至1.8100%，10年期国开债活跃券收益率上行0.45bp至1.9620%。
信用债
- 二级市场成交异动：2只产业债成交价格偏离幅度超10%，“24产融05”跌10.31%，“21万科04”跌17.52%。
- 信用债事件：
- 万科：因涉及后续转让安排变更，部分债券自2026年2月2日停牌。
- 弘阳地产：重组支持协议费用期限延长至2月27日/3月13日。
- 华南城：境外债务重组初步方案，优先票据本金减少40%，利率降至2%。
- 荣盛发展：拟与第三方进行债务重组，涉及金额25.24亿元。
- 陕煤集团：子公司部分债务未能如期偿还，涉及金额1.176亿元。
可转债
- 权益及转债指数：上证指数、深证成指收跌，创业板指收涨1.27%；转债市场主要指数集体下跌，中证转债、深证转债、上证转债分别收跌1.73%、1.85%、1.48%。
- 转债跟踪：
- 斯达半导发行转债获交易所审核通过。
- 灵康转债、李子转债公告不下修转股价格。
- 豪美转债公告不提前赎回。
- 永吉转债、泰瑞转债等公告预计触发赎回条件。
海外债市
- 美债市场：各期限美债收益率走势分化，2年期美债收益率下行1bp至3.52%，10年期美债收益率上行2bp至4.26%；2/10年期美债收益率利差扩大3bp至74bp。
- 欧债市场：主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行，德国10年期国债收益率上行2bp至2.85%。
- 中资美元债每日价格变动（截至1月30日收盘）。
