美国地面光伏将可能倾向选择N型TOPCon路线关注TOPCon技术领先龙头

1、N型TOPCon电池技术目前仍是地面光伏性价比最高的技术路线，我们判断后续T链地面光伏选择N型TOPCon技术的概率较大，关注TOPCon电池组件龙头及设备厂商。 2、晶科能源目前在TOPCon技术上具备领先性，山西基地生产效率较高，具备从拉晶到组件封装的一体化生产能力。 公司在山西基地率先 美国地面光伏将可能倾向选择N型TOPCon路线，关注TOPCon技术领先龙头 1、N型TOPCon电池技术目前仍是地面光伏性价比最高的技术路线，我们判断后续T链地面光伏选择N型TOPCon技术的概率较大，关注TOPCon电池组件龙头及设备厂商。 2、晶科能源目前在TOPCon技术上具备领先性，山西基地生产效率较高，具备从拉晶到组件封装的一体化生产能力。 公司在山西基地率先导入四分片、边缘钝化等技术，效率及成本均具备明显优势。 如果后续美国厂商选择TOPCon技术，对公司发展有重要意义。 另外公司通过与晶泰合作加快钙钛矿叠层研发，若技术落地将进一步打开太空场景。 3、太空光伏场景下，目前看P-HJT是在低轨环境下抗辐射性能最优且短期内放量确定性最强的技术路线。 中长期来看，钙钛矿叠层有望成为重要技术方向。 关注东方日升（HJT）、钧达股份（钙钛矿叠层+CPI膜）、晶科能源（钙钛矿叠层）等。 4、设备方面，未来T推动美国光伏本土制造趋势较为明确，在国内扩产预期见底的情况下，海外扩产将带来较大增量。 关注各环节设备，包括迈为股份、双良节能、拉普拉斯、捷佳伟创、晶盛机电、奥特维、帝尔激光、高测股份、宇晶股份、金辰股份、连城数控等。 5、其他材料环节上，辅材关注钧达股份、福斯特、帝科股份、海优新材、鹿山新材、赛伍技术等。 主材关注弘元绿能、TCL中环。