科达制造近期公告拟收购特福国际非洲和南美洲等全部海外业务平台5155

【中国巨石】：在涨价链中，普通电子布传导能力强，25Q4以来7628电子布（普通电子布）价格出现跳涨。 【消费建材】：市场预期仍低，尚未充分定价供给出清带来的盈利弹性及需求边际改善潜力，龙头公司的渠道、品牌与管理上的阿 【科达制造】：近期公告拟收购特福国际（非洲和南美洲等全部海外业务平台）51.55%股权、使其成为全资子公司，增厚上市公司归母净利润，引入优质股东、深度绑定上市公司利益。 【中国巨石】：在涨价链中，普通电子布传导能力强，25Q4以来7628电子布（普通电子布）价格出现跳涨。 【消费建材】：市场预期仍低，尚未充分定价供给出清带来的盈利弹性及需求边际改善潜力，龙头公司的渠道、品牌与管理上的阿尔法持续凸显。 伴随竞争格局改善、部分品类提价以及渠道结构优化，2025Q3呈现的利润拐点有望在2026年延续。 继续推荐自身α突出的企业，三棵树、兔宝宝、悍高集团，关注防水龙头东方雨虹、科顺股份。 【中材科技】：电子布“大满贯”，近期重点是载板材料量/价弹性，CPU拉动Low-CTE新增需求。 同步关注【宏和科技】【国际复材】。 【上峰水泥】：2月金股。 主业水泥贡献稳定现金奶牛，控本能力行业领先，静待传统需求“开门红”；现金分红给予股息率支持；20余个新经济投资项目渐入收获期，例如长鑫科技、盛合晶微、上海超硅、鑫华半导体等。 【华新建材】：公告华新集团1.12-2.2期间增持0.74%。 出海水泥龙头，周期成长兼备，持续看好非洲南美洲水泥骨料景气度。 风险提示：汇率波动的风险；AI需求不及预期；宏观经济下行波动风险；行业产能投放超预期等。