我国汽车驾驶辅助系统领域首个强制性国家标准发布，理想加速布局AI与人形机器人

布局AI与人形机器人 证券研究报告 行业研究 2026年2月1日 投资要点： 赵启政汽车行业分析师执业编号：S1500525030004邮箱：zhaoqizheng@cindasc.com ➢行业重点新闻。（1）我国汽车驾驶辅助系统领域首个强制性国家标准发布；（2）李想：2028年L4自动驾驶落地，理想加速布局AI与人形机器人；（3）全国机动车保有量达4.69亿辆，新能源汽车保有量4397万辆；（4）北汽蓝谷投资19.91亿元升级享界超级工厂，预计2026年3月开工；（5）蔚来匈牙利首家国家总代理门店在布达佩斯开业；（6）长安汽车:力争2028年实现人形机器人量产；（7）白犀牛24立方米无人车在深圳开展测试；（8）岚图2026推四款新车，全部搭载L3智能驾驶；（9）比亚迪天神之眼5.0辅助驾驶发布；（10）大众中国首款本土研发电子电气架构正式投产；（11）特斯拉获瑞典批准，开展完全自动驾驶监督模式道路测试。 ➢本周观点：整车厂方面，建议关注比亚迪、吉利汽车、长城汽车、零跑汽车、赛力斯、北汽蓝谷、江淮汽车、理想汽车-W、小鹏汽车-W、广汽集团、长安汽车。商用车方面，建议关注中国重汽、一汽解放、潍柴动力、天润工业、福田汽车。零部件方面，建议关注松原安全、丰茂股份、宁波高发、保隆科技、伯特利、均胜电子、浙江仙通、福耀玻璃、无锡振华、中国汽研、德赛西威、沪光股份、上声电子、双环传动、松原股份、拓普集团、贝斯特、三花智控、得邦照明、常熟汽饰、新泉股份、精锻科技、卡倍亿、继峰股份、上海沿浦、明新旭腾等。 ➢风险因素：政策推出力度不及预期、海内外汽车销量不及预期、国际贸易政策变动风险等。 信达证券股份有限公司CINDA SECURITIES CO.,LTD北京市西城区宣武门西大街甲127号金隅大厦B座邮编：100031 1、板块市场表现：本周A股汽车板块跑输大盘...........................................................................42、行业重点新闻..............................................................................................................................73、上游重点数据跟踪.....................................................................................................................104、风险因素....................................................................................................................................11 表1：本周乘用车板块江淮汽车领涨................................................................................................5表2：本周商用车板块中国重汽、潍柴动力领涨............................................................................6表3：本周汽车零部件板块动力新科、星宇股份领涨....................................................................6 图1：本周汽车板块跌5.08%，涨跌幅位居A股申万一级行业第29位........................................4图2：A股汽车板块本年度涨跌幅申万一级行业排名第25位.......................................................4图3：乘用车板块表现........................................................................................................................4图4：商用车板块表现........................................................................................................................5图5：汽车零部件板块市场表现........................................................................................................5图6：钢材价格指数.........................................................................................................................10图7：铝锭价格（元/吨） ................................................................................................................10图8：天然橡胶价格（元/吨）........................................................................................................10图9：浮法平板玻璃价格（元/吨）................................................................................................10图10：聚丙烯价格（元/吨）..........................................................................................................10图11：碳酸锂价格（万元/吨）......................................................................................................10图12：中国/东亚-北美西海岸集装箱运价指数............................................................................11图13：中国/东亚-北欧集装箱运价指数........................................................................................11 1、板块市场表现：本周A股汽车板块跑输大盘 资料来源:同花顺iFinD，信达证券研发中心 注：本周指交易日2026年1月26日-1月30日，全文同 资料来源:同花顺iFinD，信达证券研发中心 资料来源:同花顺iFinD，信达证券研发中心 资料来源:同花顺iFinD，信达证券研发中心 资料来源:同花顺iFinD，信达证券研发中心 2、行业重点新闻 我国汽车驾驶辅助系统领域首个强制性国家标准发布。据工业和信息化部消息，强制性国家标准《轻型汽车自动紧急制动系统技术要求及试验方法》（GB 39901—2025），将于2028年1月1日正式实施。该标准由推荐性国家标准GB/T39901一2021《乘用车自动紧急制动系统(AEBS)性能要求及试验方法》修订而来，是我国在汽车驾驶辅助系统领域的首个强制性国家标准，标志着轻型汽车自动紧急制动系统将从选配走向标配，并具备统一、规范的安全性能基准。新标准覆盖轻型货车，在原有M1类乘用车（轿车、SUV、MPV等）基础上，首次将总质量≤3.5吨的N1类轻型货车（如皮卡、微卡）纳入强制安装范畴，监管车型增加约30%。明确要求AEB系统在20–60km/h速度区间内，必须能有效识别并响应行人、自行车、踏板式两轮摩托车等横穿道路目标。新增仿真测试项目，可模拟暴雨、大雾、夜间、“鬼探头”等极端复杂场景，确保系统在真实路况下的可靠性。据行业数据，2025年我国乘用车AEB装配率虽已超60%，但结构性失衡严重——32万元以上高端车型装配率达93%，而8万元以下入门车型仅2.6%。（快车志，快科技） 李想：2028年L4自动驾驶落地，理想加速布局AI与人形机器人。1月26日，理想汽车CEO李想在全员线上会议中透露公司AI战略规划。他指出，2026年是成为AI头部企业的关键节点，最晚到2028年将实现L4级自动驾驶落地。李想预测，未来全球能同时布局基座模型、芯片、操作系统和具身智能的公司不超过3家，理想将力争跻身其中，并强化“具身智能”品牌定位。产品方面，理想已于2025年12月3日发布首款AI眼镜Livis，重36克，配蔡司防蓝光镜片，续航18.8小时，起售价1999元。此外，理想正筹建硅谷AI研发中心，聚焦智能化技术研发，并已启动招聘。李想还确认，公司将进军人形机器人领域，尽快推出相关产品。（网通社，凤凰网汽车） 全国机动车保有量达4.69亿辆，新能源汽车保有量4397万辆。据公安部统计，2025年全国机动车保有量达4.69亿辆，其中，汽车3.66亿辆；机动车驾驶人达5.59亿名，其中，汽车驾驶人5.25亿名。2025年，全国新注册登记机动车3535万辆，新领证驾驶人2051万名。机动车新注册登记量连续11年超过3000万辆，新注册登记汽车2619万辆。全国有103个城市的汽车保有量超过100万辆，与2024年相比增加7个城市，其中47个城市超200万辆，27个城市超300万辆，7个城市超500万辆。（公安部） 北汽蓝谷投资19.91亿元升级享界超级工厂，预计2026年3月开工。近日，北汽蓝谷宣布向其子公司北京新能源汽车股份有限公司投资19.91亿元，用于建设享界超级工厂高端平台车型产业化及产线数智化提升项目。这一项目预计2026年3月正式开工，建设周期为14个月。北汽蓝谷此次投资的核心目的是为BE22 3.0平台的三款高端车型投产铺平道路。公告明确指出，该项目的实施是确保三款高端车型得以落地生产和品质保障的关键。BE223.0平台产品规划覆盖轿车、城市SUV和MPV等高端化产品。这一平台布局将帮助享界品牌填补在多功能车型领域的空白，在高端市场形成完整产品矩阵。鸿蒙智行已在2025年底公布了2026年新车规划，享界品牌将在2026年推出SUV和MPV车型。北京汽车集团有限公司党委书记、董事长张建勇透露，SUV车型会和市场上的车型很不一样。（太平洋汽车网） 蔚来匈牙利首家国家总代理门店在布达佩斯开业。当地时间1月22日，蔚来公司在匈牙利迎来重要里程碑——位于布达佩斯的NIO AutoWallis Showroom正式开业。这是蔚来公司在匈牙利落地的首家国家总代理门店。目前，匈牙利用户可体验并选购四款蔚来车型，包括蔚来ET5、蔚来ET5 Touring（中国市场ET5T）、蔚来EL6（中国市场ES6），以及蔚来EL8（中国市场ES8）；同时，高端纯电小车firefly萤火虫也亮相展厅。开业当天，蔚来 还迎来了在匈牙利市场的首位用户交付，首款交付车型为一辆蔚来EL8。（车讯网） 长安汽车:力争2028年实现人形机器人量产。长安汽车在互动平台表示，人形机器人方