华泰计算机春节AI红包大战升级AIDC迎来泼天流量核心关注奥飞数据

春节AI应用迎来国民级流量入口。 2026年春节AI红包大战全面升级：字节火山引擎成为央视春晚独家AI云合作伙伴，豆包深度参与春晚互动；腾讯元宝投放10亿元现金红包；百度文心助手发放5亿元红包。 三大互联网巨头同台竞技，AI应用首次在春节这一”全民级入口”集中爆发，流量规模和并发强度远 春节AI应用迎来国民级流量入口。 2026年春节AI红包大战全面升级：字节火山引擎成为央视春晚独家AI云合作伙伴，豆包深度参与春晚互动；腾讯元宝投放10亿元现金红包；百度文心助手发放5亿元红包。 三大互联网巨头同台竞技，AI应用首次在春节这一”全民级入口”集中爆发，流量规模和并发强度远超以往。 为何AIDC是最确定的受益环节？ 春节红包的本质是#“极端并发+短时爆发”场景。 回顾历史，2021年抖音春晚红包互动峰值高达703亿次。 此类流量对算力的要求并非长期平稳，而是瞬时拉满——即便是头部大厂，自建算力也难以完全覆盖，必须依赖第三方IDC提供弹性算力支持。 #结论很清晰：流量越集中、越爆发、第三方AIDC受益越直接、越确定！核心标的投资逻辑 1客户结构稀缺：字节、腾讯、阿里、快手均为核心客户，2024年已签订超10亿元IDC服务合同，覆盖主流AI流量入口；2产能释放节奏精准：廊坊固安、天津武清等核心项目预计2025年内交付，正好卡位春节及后续AI流量高峰；3商业模式最直接：不押应用、不赌模型，流量一来即兑现为算力租赁收入。 中立云服务商定位，在春节AI应用爆发期，为中小应用与垂直场景提供高性价比算力资源，推理侧需求从头部大厂向第三方算力体系外溢的直接受益标的。 旗下数据中心及算力资产处于”模型侧+推理侧”算力需求外溢的受益位置。 随着DeepSeek等高性价比模型渗透速度提升，推理调用密集、并发高的特征使得大量中小应用与垂直场景倾向接入第三方算力，航锦科技正处于这一需求外溢的核心节点。 投资观点：春节AI红包大战本质是#”AI流量入口争夺战”，而算力需求是刚性且集中释放的底层资源。 我们认为，第三方AIDC是本轮行情中确定性最高的环节，重点关注#奥飞数据、优刻得、航锦科技，同时建议关注#润泽科技（深度绑定字节）、数据港（绑定阿里）、光环新网、协创数据等算力服务相关公司。 风险提示：大厂自建IDC进度超预期；AI应用用户留存不及预期。