领导好更新排产情况春节影响碳酸锂价格快速上涨2月排产环比下滑101

核心观点与关键数据

电池排产情况

• 整体排产环比下滑，同比大幅增长：受春节影响及碳酸锂价格快速上涨，2月电池排产环比下滑10-15%，同比增加50%，符合预期。龙头排产相对较好，二线厂商有所减单。
• 具体排产数据：
  • #电池C：2月排产70GWh，环比下降8%，同比增长40%。
  • B：2月排产23.2GWh，环比下降7%，同比增长16%。
  • E：2月排产12-13GWh，环比下降12%，同比增长74%。
  • G：1月实际排产12GWh，环比下降8%；2月排产10GWh，环比下降15%，同比增长67%。
  • R：2月排产6.5-7GWh，环比下降15%。

下游反馈

• 铁锂电芯报价接近4毛/Wh：部分新项目因市场观望情绪而延期。
• 储能系统集成商反馈：市场存在一定比例新项目延期观望的情况。

材料排产情况

• 铁锂锂盐（L）：1月实际排产2.3万吨，未减产；2月排产1.8-2万吨，环比下降17%，同比增长46%。
• 铝箔（D）：2月排产2万吨，环比下降13%，同比增长54%。
• 铜箔（D）：2月排产1.2-1.3万吨，环比基本持平，同比增长38%，产能紧缺，提前备货需求强烈。
• 铜箔（J）：2月排产1-1.1万吨，环比基本持平，同比增长75%。

研究结论

• 短期排产受春节及原材料价格影响下滑，但同比仍保持高增长：市场整体供需仍偏紧，龙头厂商排产表现相对稳健。
• 材料端产能紧缺，推动价格上涨：铜箔、铝箔等材料排产环比下降但同比大幅增长，反映产能瓶颈及提前备货需求。
• 下游需求观望情绪加剧：铁锂电芯报价上涨及部分项目延期，显示市场对价格及需求前景的谨慎态度。