利基存储更新涨价后续和行业补涨动态2627年价格产能扩产展望3DDRAM更新20260122

关键词 立即存储DRAM SLC Q1 Q2涨价涨幅产能车规工业消费类客户价格合约季度月度美光万红北京君正存储 全文摘要 近期，专家与投资者就立即型存储产品市场进行了深入讨论。专家指出，由于供应链紧张和产能受限，存储产品价格持续上扬，尤其以立即型产品涨幅最为显著，预计短期内价格将继续攀升。值得注意的是，尽管整体市场对存储产品需求旺盛，但因海外厂商减产及新产能释放尚需时间，存储市场紧张状况短期内难以缓解。 利基存储更新：涨价后续和行业补涨动态，26、27年价格、产能、扩产展望，3D DRAM更新-20260122_导读 2026年01月22日14:44 关键词 立即存储DRAM SLC Q1 Q2涨价涨幅产能车规工业消费类客户价格合约季度月度美光万红北京君正存储 全文摘要 近期，专家与投资者就立即型存储产品市场进行了深入讨论。专家指出，由于供应链紧张和产能受限，存储产品价格持续上扬，尤其以立即型产品涨幅最为显著，预计短期内价格将继续攀升。值得注意的是，尽管整体市场对存储产品需求旺盛，但因海外厂商减产及新产能释放尚需时间，存储市场紧张状况短期内难以缓解。此外，专家还提及，车规、工业级存储产品因特殊需求，即便价格上涨仍受市场青睐。讨论中也强调了AI服务器等领域对存储产品需求的增长，凸显了存储技术在未来市场的重要角色和潜力。 章节速览 00:00存储市场趋势与价格预测 对话围绕存储市场的价格走势展开，讨论了不同类型的存储产品在2023年一季度及二季度的涨幅预测。指出大容量存储涨幅可能收敛至10%，而小容量和特定领域如车规、工业级存储涨幅超过50%。整体趋势显示，存储市场延续了去年下半年的涨价逻辑，但不同细分市场存在显著分化。 03:21 2023年下半年存储芯片市场分析及预测 对话讨论了2023年下半年存储芯片市场，尤其是SLC和DDR内存的价格走势。预计SLC价格涨幅在15%-20%，DDR内存涨幅可能超过30%。市场紧张源于海外厂商减产和AI需求增长，预测2026年合约价格将翻倍。 06:08存储器行业价格策略与市场反应 对话探讨了存储器行业价格策略的调整，包括从季度溢价转为月度溢价对供应商的利好，以及短期内大幅涨价对不同客户群体的接受度。重点分析了车规和工业类客户对涨价的相对平静接受，以及消费类客户对此的强烈反应。 12:43消费类客户与AI服务器供应链对存储涨价的应对策略 对话讨论了消费类客户因存储价格上涨而采取的减配和成本转移措施，以及AI服务器供应链对台湾厂商产能扩展的担忧，特别是NV险计划在7到8月份大规模出货新产品，增长幅度可能超过70%。此外，提到赵一创新可能重新进入NV供应链，但国内IDM厂商如普冉和武汉新兴暂无机会进入。 17:20 AI服务器供应链中小厂商挑战与机遇 对话探讨了AI服务器供应链中小厂商面临的挑战，包括公司体量小、产能不足和技术门槛问题。尽管价格非敏感因素，但中小厂商在供应链中地位较弱，可能因产能跟不上或技术未达标而失去订单。提及兆易创新通过送测成熟产品可能获得欧美订单，强调液冷技术对成熟产品更友好。终端客户对成本不敏感，但供应链安全和品质是关键考量。 22:06存储芯片Q2产能紧张与客户备货策略 对话讨论了存储芯片在2026年Q2的产能紧张情况，预计终端客户将在Q2大规模备货，以应对全年持续的产能紧张。去年下半年，密集型存储和大容量终端客户出现超预期备货，导致Q2可能面临更严重的缺货。为平衡市场， 厂商需调整出货决策，避免过度预订。下半年，台湾及大陆厂商产能将逐步释放，缓解紧张状况。 24:36 2026-2027年存储芯片供需缺口分析 对话讨论了2026至2027年存储芯片市场的供需缺口情况，指出去年下半年由于临时加单导致市场处于紧张的动态平衡状态。今年，尽管台湾厂商有所扩产，但整体仍偏紧张，没有缓冲空间。预计SLC和立体型DDR4的产能缺口将分别超过3%和5%，主要原因是海外大厂如三星、海力士和美光的大规模减产，转向AI领域和更高密度的存储技术，而台湾华邦电的扩产规模有限，无法弥补全球产能缺口。 28:55 2027年闪存市场缺口分析与预测 讨论了2027年闪存市场缺口，指出当前考虑的是原厂合约市场，未包含中间商库存。中间商囤货对低端闪存影响大，现货市场介入有限。预计2027年下半年，随着台湾及大陆厂商扩产，低端闪存缺口将缩小或平衡，但SLC产能仍紧张。现货价格波动将影响整体市场行情，对合约价格产生反作用。 31:53 2027年半导体产能增长预测及市场缺口分析 对话讨论了2026至2027年半导体产能的增长预测，指出2026年底海外大厂产能将降至约30%，预计缺口仍存在。2027年，台湾及大陆厂商将新增超过2万片产能，有望填补市场缺口。华邦电和南亚科等公司计划扩产，但具体时间及规模存在不确定性。 34:36设备交期紧张与国产设备导入难题 讨论了设备交期延长，尤其是日美系设备对台厂和大陆厂商的优先级问题，指出在10纳米制程及以下，设备与海外大厂存在重叠性，导致交期紧张。提及台湾厂商如南亚科、华邦电等，因种种原因暂无导入大陆设备的可能，即便在利基市场验证国产设备以提升中微、华创等份额也面临困难。 37:59存储行业扩产意愿与设备限制分析 对话讨论了存储行业，尤其是大宗品类存储，如长期存储和长江存储，面对2026年产能缺口急剧放大的情况，表现出强烈的扩产意愿。然而，扩产面临设备供应不足的挑战，尤其是高端设备如光刻设备的获取受限，导致扩产能力受限。长江存储由于高比例使用国产设备，扩产意愿更为强烈，但产品结构需时间调整，从消费类向企业级迁移。整体来看，尽管意愿强烈，但设备供应成为扩产的关键制约因素。 40:34 3D DRAM进展与大陆厂商合作动态 对话讨论了3D DRAM技术的最新进展，指出台湾厂商已将重点转向海外市场，而大陆地区则由教育创新及其子公司新云科技主导。目前，新云科技在汽车智能座舱、手机及机器人应用领域取得突破，成为大陆市场的关键供应商。尽管台湾厂商在云端领域面临挑战，但大陆头部厂商与教育创新的合作稳固，未来将基于16纳米技术重新验证产品，确保与国内头部厂商的紧密合作。 43:10上游成本上涨对国产fabless厂商的影响 对话讨论了上游晶圆和封测成本上涨对国内fabless厂商的影响，特别是SLC和flash产品的价格涨幅可能超过50%，甚至达到一倍。由于成本上涨，厂商扩产态度谨慎，且部分产品如DDR3已停产，集中资源于DDR4等产品。尽管成本上涨，但厂商对于整体价格体系的调整持保守态度，预计对大陆市场的毛利率有一定影响。 47:24晶圆厂产线转换与产能缺口分析 对话讨论了晶圆厂如中芯国际从逻辑产线转向存储产线的可能性与周期，指出转换需两个季度以上，上半年产能缺口大，涨价显著。提及终端需求转移意愿高，模拟厂商面临晶圆供应问题，如纳芯微晶圆获取困难，反映出行业供需紧张现状。 48:58存储芯片涨价影响逻辑产品供应链 对话围绕存储芯片涨价对逻辑产品供应链的影响展开，特别是2026年车规和工业客户对涨价的接受度。提到车规和工业客户因长期低价后对涨价的无奈接受，以及存储芯片在这些领域中的重要性。讨论了主要的存储芯片供应商，包括海外的美光、英飞凌，台湾的万红，以及中国大陆的北京君正。指出在车规级存储市场，美光和北京君正占据主导地位，而其他厂商在该领域影响力较小。 53:03 AI服务器市场与国产Low Flash竞争分析 对话围绕AI服务器市场及Low Flash领域展开，讨论了国内厂商在AI服务器领域的成长潜力及毛利率优势，特别是高温测试过关后的市场前景。提及台湾厂商华邦店在Low Flash市场的主导地位，预计若国内厂商产品获NV认证，市场份额将迅速提升，导致华邦店份额下降。同时，对话也隐含了对市场认知差异的探讨，指出国内厂商在竞争 中的潜在挑战。 54:45 SLC产能转移与Sky High公司收购影响分析 对话讨论了海力士计划转移7000到9000片SLC产能，以及Sky High被浦软收购后可能面临的成本上涨。预计Flash市场营收将超过2021年高点，达到18亿至30亿美元，其中SLC可能贡献约7亿美元。Sky High若市场份额提升至15%，营收增长可达0.7亿美元，相当于人民币5亿元。整体对Sky High的未来表现持乐观态度。 56:36行业毛利率分析与最新趋势 对话围绕产品毛利率展开，讨论了Flash、Loft和SOC等产品在价格调整后的毛利率变化。大容量Flash毛利率接近60%，小容量接近40%；Loft毛利率预计超过50%；SOC毛利率接近50%；密集型低端产品毛利率超过50%，接近60%。这些数据反映了行业在价格调整后的盈利状况和市场趋势。 发言总结 发言人1 深入探讨了存储技术与市场动态，强调了对敏感话题的回避原则，同时指出ACE camp及外部嘉宾有权拒绝回答涉及国家、政府和商业机密的问题。他警示市场投资需谨慎，并着重讨论了存储产品，尤其是loft HSOC、立体型低容、大宗品的价格上涨现象，预计今年第一季度涨幅在15%到20%，不同产品类型涨幅各异。发言人还分析了存储行业的挑战与机遇，特别提到了车规、工业存储产品的补涨情况，以及市场对存储产品的需求如何影响不同应用领域。尽管面临挑战，他看好SLC、闪存技术的积极发展，讨论了成本上涨、扩产计划、技术难题及市场策略对价格和行业增长的影响。此外，发言人提到了兆易创新、华邦电子等特定公司的市场表现与展望，最后分析了存储产品在AI服务器和其他高科技应用领域的增长潜力。整体而言，他全面覆盖了存储市场的现状、未来趋势及技术产品市场反应，聚焦于价格波动、市场需求和行业挑战。 发言人2 主持的讨论会深入探讨了存储行业的市场趋势、价格变动及供应链挑战，重点分析了2023年第一季度至第二季度内NOR、DRAM和SLC等不同类型存储产品的价格预期，讨论了价格调整频率、供需关系对价格的影响，以及各行业对价格变动的接受度。特别指出企业级存储对价格不敏感及AI服务器市场对存储需求的变化。讨论还涉及了存储产能扩展、设备获取难度、技术转换和市场份额变动，强调了国产存储厂商的机会。他关注存储产品价格涨幅对市场接受度的影响，并对未来供需缺口进行了预测。此外，讨论涵盖了存储行业的成本上涨、产线转换可能性，以及存储在汽车和工业领域的应用情况，力求全面理解行业现状与未来走向。 问答回顾 发言人2问：现在整个立即存储行业预计在26年Q1和Q2还能涨多少？具体到不同类型的存储，比如Nor、立即DRAM和SLC。 发言人1答：从去年下半年开始，由于产能紧张和市场需求，立即型存储产品如loft HSOC和立体型低润等都出现了涨价。今年Q1，拉fresh的价格涨幅接近20%，其中大容量产品因为库存水位略有升高，涨幅可能会收敛到10%左右；AI端和云端AI相关的涨幅大概在10%附近。128兆以下的中少量产品价格在Q1涨幅较多，主要是去年下半年补涨的结果。小容量产品在Q1的涨幅超过了50%，而车规工业类的nash也有30%至50%的补涨。SLC在今年初的涨幅平均超过了40%，整个Q1，not ash的涨幅在15%到28%之间，SLC涨幅为40%到50%，立即型低端产品则有30%以上的成长。 发言人1问：Q1和Q2闪存涨价的情况如何，尤其是Q2会有怎样的表现？ 发言人1答：Q1闪存涨价已基本确定，且高峰可能出现在Q2，因为Q2可能是最缺货和产能最紧张的时期。not ash在Q2可能有超过21%甚至30%的涨幅，主要是由于产能紧张及客户需求在Q2大规模释放。SLC涨幅大概在15%到20%之间，收敛于Q1涨幅，而立即型低端产品至少还有30%以上的增长空间。整体来看，上半年闪存涨价幅度大于下半年。 发言人2问：关于Q1和Q2与客户的合约价格是否已经敲定？ 发言人1答：合约价格通常在上一季度末或当前季度初与客户敲定，例如去年12月倒数第二周已