老龄化背景下青岛市商业养老保险发展研究

平安人寿青岛分公司牛怡婷 摘要：人口老龄化是保险行业非常关注的一个问题，根据发达国家的经验，收入水平提高和健康养老需求增长将给保险业带来巨大的发展空间。我国从2000年开始进入老龄化社会，老年人口规模庞大，老龄化进程过快，养老形势严峻，对商业保险发展带来新的机遇和挑战。青岛是国内老龄化比较严重的城市，在养老服务建设方面积累了不少经验，如何借助商业保险的力量进一步推动养老体系建设对城市发展具有积极的意义。本文对国内商业养老保险的需求空间、市场供给、发展政策、青岛市老龄化建设情况等方面进行了系统的梳理，最后围绕青岛市“1+8”养老服务体系规划，对推动商业保险机构支持青岛市养老服务体系建议提出建议。 关键词：老龄化、保险、养老保险、商业养老保险、第三支柱 一、未富先老形势严峻根据1956年联合国《人口老龄化及其社会经济后果》划分标准，一个国家或地区65岁及以上老年人口数量占总人口比例超过7%意味着这个国家或地区进入老龄化，我国2000年65岁以上老年人口0.9亿人，人口占比7.0%，正式进入老龄化社会。 年鉴 过去三十年我国人口自然增长率快速下降加剧了老龄化进程，截至2019年，我国65岁及以上老年人口1.8亿人，人口占比12.6%。根据2015年国家老龄办发布的《国家应对人口老龄化战略研究总报告》，预计到2036年我国老龄人口将增加至4.2亿，老龄化水平达到29.1%，到2053年老龄人口将达到4.9亿的峰值，老龄化水平将上升至34.8%。老年人口规模庞大，老龄化进程过快是我国老龄化的显著特点，养老问题已成为我国社会经济发展中一项关乎全局的重大社会问题。 计年鉴 30多年的改革开放成就了中国经济奇迹，然而我国人口红利期过短，老龄化进程过快。以65岁以上老年人口占比从7.0%到12.6%所用的时间来看，用时越长代表享受人口红利的时间越久，我国只用了19年，法国用了115年，美国用了60年，德国用了40年，日本用了24年。 理 从老年人口占比达到12.6%时的人均GDP水平来看，发达国家普遍在2万至3万美元之间，而我国只有1万美元，相同老龄化水平下我国人均收入水平更低，我们还没有积累足够的财富就进入了中度老龄化时代，可谓未富先老。老龄化进程过快带来人口结构的巨大变化，增加了社会养老的负担，对社会保障体系带来巨大考研。 山东省老龄化形势严峻。根据2019年各地1‰人口抽样调查数据显示，山东老年人抚养比23.8%排名全国第一位。 地1‰人口抽样调查数据 老龄化对青岛市来说更是一项早到的考验。在华顿经济研究院中国百强城市榜前20强的城市中，2017年青岛市65岁及以上老年人占比14.1%，高居20个城市第三位。 及政府统计公报，苏州、济南、长沙、福州四市统计局未公开65岁以上老年人口数据，采用所在省平均值。 青岛市老龄化建设水平并不乐观。根据西南交通大学及社会科学文献出版社共同发布《健康老龄化蓝皮书：中国大中城市健康老龄化指数报告（2019-2020）》显示，青岛市城市健康老龄化建设得分41.08分，在国内38个主要城市中排名第21位，且低于38个城市平均水平（42.59分），如何改善城市养老基础建设，提升市民养老生活质量，是我们这一代人共同的责任。 表1来源：《健康老龄化蓝皮书：中国大中城市健康老龄化指数报告（2019-2020）》 二、商业养老保险市场空间广阔 老龄化是社会发展到一定程度的必然趋势，其中孕育的巨大机遇 被称为“银发经济”。根据中国社科院的《中国养老产业发展白皮书》，2019年我国养老产业市场规模达6万亿元，同比增长30.2%，预计到2030年我国养老产业市场可达13万亿元。 对商业保险来说，老龄化所带来的机遇被视为下一轮增长红利。华夏基金数据显示，截至2019年底，中国市场化投资运营养老金规模约5.7万亿元，占GDP比例仅5.8％，而美国二、三支柱投资运营养老金规模是其GDP的1.2倍，经济合作与发展组织成员的二、三支柱市场化运营的养老金规模也达到GDP的50.7％。按照2019年我国GDP接近100万亿规模计算，未来养老保险资产规模可达50万亿。青岛市2019年GDP规模1.2万亿，当前市场化养老金规模按全国平均水平预估约700亿规模，未来潜在市场化养老金规模约6000亿元，是当前规模的8.6倍。根据《2020年中国保险年鉴》的数据，青岛市2019年保险业资产规模886亿元，如果未来市场化养老金全部由商业养老保险金承担，保险业资产增量可达当前资产规模的6.8倍，所以商业养老保险发展空间非常广阔。 三、传统养老金遇冷，普通年金需求旺盛，其他涉老保险还在探索期 商业保险中的年金保险、两全保险、定期保险、终身保险、健康险等都可以起到养老的目的，根据养老功能不同，可将养老保险划分为养老年金、养老医疗、养老护理三大类。从供给端来看，目前商业保险公司的养老金产品种类少，保费贡献低，普通型年金市场需求旺 盛，保障型老年人专属产品少，主流保障型产品60岁以上老年人难以投保，其他涉老保险还处于探索期，市场已经反映出养老需求的增长，但进一步突破还需继续探索。 （一）传统养老金产品种类少，保费贡献低，难以成为主流产 我公司从1993年开始销售养老金保险，基本保持同期在售产品数量3-4个。1993-2008年销售产品以个险渠道为主，主要产品为407养老金、百龄养老金、递增养老金、夕阳红、731长青，产品类型均为普通型。2005年以后开始推出分红型产品，2008年银保渠道开始销售，2013年直销渠道开始销售。2018年至2019年出现产品空档期，2020年起重新在个险渠道和银保渠道共同销售。 产品数量少，增量贡献低，存量占比低。2020年末平安人寿在售产品数量共259款，其中养老金2款，养老金产品数量占比0.8%。从保费贡献来看，2020年青岛地区养老金新单保费收入225万元，占整体新单保费的0.2%。从增量件数贡献来看，2020年青岛地区养老金新单件数19件，仅占本年寿险新增件数的万分之二。从存量件 数结构来看，2020年末青岛地区寿险保单件数154.6万件，其中养老金3.3万件，占存量保单的2.2%。 年12月统计信息报表》 产品周期长，产品形态逐步改善。从不同时期普通年金险产品形态演变来看，传统养老金共同点是投保年龄跨度大，缴费期长，给付周期长，差异点主要在收益确定性和领取方式上。2008年以前的产品对保证领取期后生存的被保人给付至身故，由于这部分给付存在不确定性，这对保险公司经营效益和消费者预期都构成隐患，后期被修正。2018年前的产品对初次领取金额不明确，只能到领取时根据领取方式确定，客户预期收益存在不确定性。2020年新的养老金投保年龄更低，领取时间提前至30周岁起，领取金额非常清晰确定。 表3来源：平安人寿产品条款 虽然商业养老金不断完善，但是保费贡献依然偏低，产品被边缘化。在消费端主要表现为国民没有购买补充养老保险的习惯，对长 期储蓄产品缺乏信心，对中短期理财产品更加青睐，所以在没有税优政策的加持下，养老金始终未能成为主流产品。 （二）普通年金产品需求旺盛 近年来随着我国利率市场化的推进，金融资产管理产品刚性兑付被打破，银行理财产品收益率下行，普通年金险因其给付的确定性受到消费者的欢迎。过去三年普通年金规模快速增长，2018年平安人寿青岛地区普通年金险新单保费收入1.2亿元，2020年增长至3.2亿元，三款普通年金险保费收入占整体保费的31.8%，是保费贡献最高的险种。2021年普通年金险继续增长，1月新单保费3.3亿，已超过去年全年。根据同业交流的数据，1月全国老七家险企普通年金新单保费收入约880亿元，其中青岛地区老七家约10亿元。 2020年三款年金险被保人分年龄段件数占 比 月统计信息报表》 年金险通常投保年龄范围较大，从0-65周岁均可投保，金瑞人生21将投保年龄范围扩大到0-69周岁，从件数占比来看，50-60岁和61-69岁两个年龄段件数占比明显提升，表明老年人养老储蓄存在旺盛的市场需求。 普通年金的缴费时间通常为3、5、10年，保险期间通常为10、15年，通过结合万能账户的方式可以将年金保险的满期给付转入万能账户享受固定给付+复利增值，这大大提升了年金的长期价值，实现了终身增值，终身领取。这种产品设计相比于传统养老金保险，其保险期限更短，领取更加灵活，投保年龄范围更大，是保持资金长期价值的稳健选择，成为当前最热门的养老金融产品之一。 （三）主流保障型产品60岁以上老年人难以投保 然而从主流医疗、健康类保障型产品来看，60岁以上老年人受到投保年龄的制约明显。目前公司个险渠道主要销售的保障型产品，投保年龄上限普遍为55周岁，60岁以上老人如果没有提前购买，将无法购买此类产品。公司针对60周岁以上老年人的专属保障产品较少，其中平安官网提供了三款1年期老年人专属保险，投保年龄可到80周岁，保险责任涵盖重疾、意外和医疗。 系统 （四）长期护理保险处于试点探索阶段 早在2012年青岛市便在全国率先建立起政策性长期医疗护理保险制度，从制度上保障失能、半失能老人的医疗护理需求。这项制度是在城镇基本医保制度框架内建立起来，所有参加基本医疗保险的职工和城乡居民均为保障对象，实现护理保险制度的城乡全覆盖。在服务形式上采取专护、院护、家护、巡护四种形式。医疗专护主要针对重症失能老人，由二三级医院专护病房提供较高医疗条件的医疗护理；护理院医疗护理主要针对终末期及临终关怀老人，由医养结合的护理服务机构提供长期医疗护理；居家医疗护理和社区巡护是指由护理服务机构（或村卫生室）医护人员定期或不定期上门提供医疗护理服务，前者主要针对城镇退休职工，后者主要针对城乡参保居民。 从全国的情况来看，作为改善失能老人生活质量的重要举措，长期护理保险试点近年来备受关注。2016年，全国15个城市和两 个重点省份启动长期护理保险制度试点，计划1到2年内建立保障长期失能人员基本生活照料和医疗护理的社会保险制度。截至2019年末，全国有14家保险公司参与了全国15省份、35个城市的长期护理保险项目，覆盖人群超过5000万，为35.8万人提供了长期护理待遇，在提升参保对象生活质量、保证长期护理政策落地实施方面发挥了积极作用。目前来看，保险公司参与长期护理保险试点还处于初级阶段，服务内容也多集中在资金支付、稽核审查、政策宣传等方面。下一步，银保监会将加强与国家医保局的沟通合作，进一步完善顶层设计。 国内商业长期护理保险刚刚起步，2020年4月1日，平安推出臻享照护长期护理保险，这是继瑞华健康颐享无忧上市后国内第二款面向个人的商业护理保险，保险期间至90周岁，给付期限36个月。臻享照护将护理状态定义为失能和失智，其中对失能约定为不能完成6项基本生活中的3项，采取单一的定额给付模式，使产品的灵活性、普适性更强。平安长护险为费用补偿型，2020年该产品青岛地区新单保费收入150万元，保费贡献较低，未来发展情况有待进一步观察。 （五）保险机构养老社区建设优势明显 近年来养老社区建设成为养老产业投资的热点，保险业与大健康产业、养老产业融合发展有着天然优势，支持多层次医疗保障体系建设，壮大商业养老体系是保险业普遍共识。截至2020年9月末，共 有中国人寿、泰康人寿、太平人寿等10家保险机构投资47个养老社区项目，分布于北京、上海、海南、江苏、广东、安徽等东部沿海以及中部的20个省市区，床位数84155个。同时保险资金通过直接股权和间接股权投向产业方向为养老及养老产业上下游医疗、健康行业的私募股权投资基金2347.82亿元。 养老社区具有前期投入高，运营费用高，回报周期长的特点，成为当前养老地产项目普遍面临的困境，然而这正是保险资金的优势。根据网络公开信息统计，青岛市在建及规划大型养老社区近20个，其投资主体主要为商业地产公司，保险机构投资并主导的共2个，分别是泰康城阳养老社区和泰康即墨医养健康小镇，泰康城阳养老社区已于2020年末开工建设。 此外保险机构的养老社区