科韬美股招股说明书(2026-01-22版)

核心观点：

Criteo 公司计划将总部从法国迁至卢森堡，并将其普通股直接在纳斯达克上市。此举旨在提升公司全球竞争力，扩大股东基础，并增强资本管理灵活性。

关键数据：

• Criteo 公司目前为法国上市公司，其美国存托股（ADS）在纳斯达克上市。
• 公司计划将总部迁至卢森堡，并随后考虑迁至美国。
• 卢森堡拥有成熟的跨境并购制度，这将有助于公司未来的迁移。
• 公司预计在 2026 年第三季度完成迁至卢森堡的流程。

研究结论：

• 迁至卢森堡和纳斯达克上市将为 Criteo 带来多方面的好处，包括：
  • 提升公司全球竞争力
  • 扩大股东基础
  • 增强资本管理灵活性
  • 潜在的指数 inclusion
  • 更广泛地接触被动投资资本
• 公司的愿景、战略和运营将保持不变。
• 公司计划将整合绩效媒体、零售媒体和智能代理 AI，以提供无缝且智能的购物体验。

风险因素：

• 公司提醒投资者注意，迁至卢森堡和纳斯达克上市存在一定的风险，包括：
  • 法律和监管风险
  • 转型成本和不确定性
  • 市场价格波动
  • 税收影响
  • 股东权利变化
  • 法律诉讼风险

股东行动：

• 公司将于 2026 年 2 月 27 日召开股东大会，以获得股东对迁至卢森堡的批准。
• ADS 持有者可以通过存托银行指示投票，但无法亲自参加股东大会。
• 股东可以选择行使反对权，以现金方式收回其股份。