长江社服中免收购DFS大中华区旅游零售业务向LVMH等定增港股并达成战略合

公司全资孙公司中免国际以不超过3.95亿美元现金方式收购DFS大中华区旅游零售业务相关股权及资产，包括DFS新加坡、DFS香港持有的DFS Cotai Limitada100%股权及DFS香港持有的2家门店的相关资产（包括人员、租赁合同、店面固定资产、存货等），以及DFS大中华区无形资产（包括品牌所有权、会员体系、知识产权等）。 【长江社服】中免收购DFS大中华区旅游零售业务，向LVMH等定增港股并达成战略合作 公司全资孙公司中免国际以不超过3.95亿美元现金方式收购DFS大中华区旅游零售业务相关股权及资产，包括DFS新加坡、DFS香港持有的DFS Cotai Limitada100%股权及DFS香港持有的2家门店的相关资产（包括人员、租赁合同、店面固定资产、存货等），以及DFS大中华区无形资产（包括品牌所有权、会员体系、知识产权等）。 DFS简介：DFS是全球领先的高端旅游零售商，成立于1960年，其门店遍布全球主要机场及市中心核心地段。 香港是DFS免税及旅游零售业务的发源地，香港尖沙咀商业区的T Galleria购物中心是旅游零售的标杆性地标。 DFS在澳门市场区域亦具有较强竞争力，占据澳门市场的核心地段和重要份额。 标的财务信息：2024年，2025年前三季度，DFS港澳地区（9家）旅游零售门店业务汇总报表，收入分别为41.49亿元，27.54亿元，净利润分别为1.28亿元，1.33亿元。 交易金额：以4亿美元企业价值为基础，并根据目标股权及目标业务资产于交割时所含现金、金融债务、营运资金以及若干关键资产的范围进行惯常性调整后得出，但最终收购价格合计不超过3.95亿美元。 资金来源为中免国际自有资金。 本次交易的最终价格将根据《框架协议》约定的价格调整机制最终确定。 上述收购事项交割后，公司将以77.21港元/H股，分别向Delphine SAS（LVMH间接全资附属公司）、ShoppersHoldings HK Limited增发分别不超过733.01万股及463.74万股H股股份，分别占中免总股本的0.35%和0.22%。 认购价格较H股紧接2026年1月19日（即认购协议日期）前最后三十个交易日平均收市价折让约0.00%。 具体股份数量由DelphineSAS、Shoppers Holdings HK于交割前以书面方式通知公司。 认购股份的总代价最多为9.24亿港元，并应由认购方于认购完成日期结算。 认购禁售期1年。 本次交易不构成关联交易、不构成重大资产重组、无需经公司股东会审议。 同日，公司与LVMH签署战略合作谅解备忘录，拟在双方战略契合的零售领域建立合作关系，具体而言，双方将在产品销售、门店开设、品牌推广、文化交流、旅游服务及客户体验等领域开展合作。 对上市公司影响：交易完成后，有利于公司充分发挥产业引领作用，不断整合优质旅游零售网络，提高公司在港澳地区旅游零售市场的优势地位，并依托港澳窗口优势，推动国货精品出海，打造一个中国本土品牌走向世界的平台及建立国际业务中台，持续为境内外游客提供高品质的旅游零售消费体验，为港澳地区零售经济高质量发展作出贡献。