2025年AIDC招投标情况
- 整体趋势： 2025年基础设施IDC招标量相较2024年有所减少，主要集中在上半年，9月后需求有所回升。
- 头部企业招标情况：
- 阿里的招标需求： 2025年全年约900兆，其中Q2和Q3招标量不大，11月和12月分别发布300+200兆和400兆的需求，主要集中在内蒙和华东区域。
- 腾讯的招标需求： 2025年全年约900兆，其中Q2和Q3招标量不大，11月和12月发布400兆的需求，主要集中在北京和西北区域。
- 字节的招标需求： 2025年全年超过1G，其中9月后发布多个招标项目，包括20+20兆、75+75兆和400兆，以及最新的1G需求，主要集中在北京、宁夏、内蒙、河北和天津区域。
- 供应商情况： 阿里和腾讯的部分需求给了运营商，其他需求主要由第三方IDC公司中标，如宝信云、卫科技、张北泰和等。
- 能耗指标： 2025年大部分项目未拿到能耗指标，仅有少数项目超过10兆获取到指标，主要原因是缺乏明确的客户意向和上架进度。
2026年AIDC招投标展望
- 头部企业计划： 预计腾讯2026年需求为1.2G，阿里为1.4G，字节初步计划为1.5G，但可能进行调整。
- 需求预测： 预计2026年头部企业订单量将超过2025年，或超过其制定的全年计划。
- 季节性变化： 传统上3-5月是招标旺季，年底也是旺季，平时较少。
- 液冷需求： 随着机柜功率提升，液冷需求将增加，特别是针对200G及以上场景的液冷方案。
- 选址趋势： 绿电和电费成本将成为重要选址因素，内蒙、宁夏等地区因其丰富的绿电资源和较低的电费成本而受到青睐。
宁夏中卫AIDC项目
- 项目规模： 阿里和腾讯在宁夏中卫合计下单约1G，主要建设数据中心，包括中卫数据中心和中联数据。
- 客户结构： 主要客户为字节跳动，占比约90%，其余客户包括微软、百度、Visa等。
- 能耗指标获取： 目前正在申请能耗指标，预计2026年Q2或Q3可获得。
其他要点
- 价格趋势： 2025年IDC租赁价格保持稳定，不含电价格约300元/千兆/月。
- 利润率： 目前IDC企业净利润率约为5%。
- 字节1G招标： 招标区域为宁夏、内蒙、西安、河北、天津，共1G需求，分为多个区域，供应商确定时间预计在春节前后。
