蓝皮书系列：中国免税商业发展报告

中国的免税零售开发报告 中国商业部门蓝皮书：中国商业部门年度报告(2021 -2022) 引言 作为经济增长的三大关键驱动力之一，消费仍然对中国特色社会主义发展最大的贡献者。根据第十四个五年计划，中央政府将把促进免税零售业的发展作为其培育国际消费中心计划的一部分。 买在国内，这极大地激发了当地免税零售市场。随着新政策的出台，中国的免税市场进入了一个“有序竞争”的新阶段，展现出长期增长潜力。 这份报告概述了中国免税市场、当前市场格局、政策影响以及发展动态。 本报告内容基于《中国商业蓝皮书（2021-2022）》中出版的中文文章。 内容 一、中国免税市场发展 1.免税商品2。历史与发展3.市场规模4.关键操作符 II. 免税政策 III. 免税零售业发展趋势 1.从海外消费转向国内消费2.\"线上+线下\"服务模式3.海南离岛免税购物兴起 4.更多市中心免税店开业 一、中国免税市场发展 免税商品 免税商品是指以免税或/和保税状态出售的商品，通常的理解是这些商品将被带出该国使用。奢侈品、香水及化妆品占免税销售额的三分之二。酒精和香烟的销售额多年来一直在减少。 按渠道划分的免税店主要类别 中国免税店四大主要类别 中国免税店可分为四大主要类别。 免税店 海关；边境口岸；海港；火车站 港灣免税店和海港免税店是中國免稅商品的主要分銷和銷售渠道。 市中心免税店 市中心位置及海南离岛免税店 2 在交通工具上的免税店 在国际航班上；在游轮上 3 免税店专供特殊群体仅供外交官和乘务员在出境时使用船舶 商品价格 中国免税店销售的商品一般免征关税、进口增值税和消费税。进口商品的组合税例如奢侈品、香水及化妆品一般处于20-40%的范围内，而对于烟草酒类产品甚至可能更高。与在普通线下或线上商场购买相同商品相比，消费者能够在免税店 购买的货物上享受到显著的节省。 来源：天猫，CDFG，日上免税，价格截至2021年5月27日已在线报价**烟草不能在天猫上销售。所报价格为建议零售价** 中国免税市场发展 中国免税市场规模 中国日益壮大的中产阶级和旅游业的快速发展在过去十年中推动了免税销售额的增长。 中国的免税销售额从2010年的89亿元增长到2019年的538亿元录得平均复合年增长率23.7%。 我们预计由于疫情而持续进行的旅行限制以及离岸的放松海南的免税政策将继续在未来几年里显著推动中国免税销售。 根据Frost & Sullivan，2019年中国免税市场占全球免税市场的15%。预计到2025年，这一比例将增加到31.7%。 主要免税运营商 中国的免税业务是一个监管严格、高度集中的行业，进入门槛高。2020年之前，仅发放了7个免税牌照。市场上的现有参与者都是国有企业。 近年来中国政府放松了进入该领域的部分限制，并发放了三张新牌照，允许海南旅游投资、海南发展和王府井集团在2020年经营免税店。一些百货公司经营者也宣布目前正在申请中国免税牌照。 中国的免税市场高度集中 中国的免税市场高度集中。2020年，前五名的免税中国旅游零售商占99.7%在零售销售额方面的市场份额。 中国免税集团（CDFG）是中国最大的免税运营商。它分别于2017年3月、2018年4月和2020年6月收购了日出中国、日出上海和海南免税的51%股权。 CDFG是目前唯一的零售运营商中国覆盖所有免税分销渠道。2020年，CDFG以零售销售额计占据中国市场份额的92.3%。它也是全球增长最快的旅行零售运营商之一。 II. 免税政策 主要免税政策和法规 中国负责免税运营的主要监管机构包括财政部、商务部、国家税务总局、文化和旅游部以及海关总署。 海南离岛免税政策 海南首次获得免税身份是在2011年。近年来，政府发布了一系列政策，支持海南的改革开放，并将该岛发展成为一个国际旅游吸引力和消费中心。 2018年，中共中央和国务院颁布了支持海南深化全面改革指导意见与开放，将海南战略定位为国际旅游消费中心。 2020年6月，中国发布了海南自由贸易港（“FTP”）建设总体方案为促进贸易和投资，建设该岛成为全球有影响力的免税贸易中心。对离开海南岛的旅客的免税购物政策是海南FTP建设初期取得的主要成就之一。政府已经加强免税购物政策，例如提高免税购物限额，减少购买数量限制，扩大提供的免税商品种类，以及增加商品提货方式。 2020年7月1日起生效的海南离岛免税政策主要改进 III. 免税零售业发展趋势 (1) 从海外支出转向国内支出 随着进口关税的降低以及海外购买商品与国内商品价格差距的缩小，越来越多的中国消费者现在选择在国内购物，尤其是奢侈商品。由于出境旅行限制，这种趋势因疫情而进一步加剧。 在疫情之前，中国消费者在国内奢侈品消费中的份额通常在20-35%左右。 2020年，由于出境旅行受到干扰，中国消费者在国内的全球奢侈品消费显著增加，达到其全球奢侈品总消费量的70-75%。 到2025年，预计中国消费者全球奢侈品消费中，超过55%将在国内完成。 (2) “线上+线下”服务模式 自疫情暴发以来，随着机场关闭和实体店停业，免税品的在线购物变得越来越受欢迎。免税经营者一直在积极推动其在线活动并定期丰富和扩展他们在线产品供应。 消费者可在出发前一定时期内在线预订商品，然后在出发时在机场取货。 2020年3月，政府批准了一项新方案，允许海南离岛免税店提供线上补货服务，使已乘飞机离开了岛屿（部分航空公司除外）到 在离开岛屿后的180天内，在线使用其个人未使用的免税年度配额，并将商品通过快递运送到他们的家中。乘船或火车离开岛屿且在岛上购买了免税商品的旅客也可以享受此服务。 在线补货服务显著提高了免税销售量，因为旅客有更多时间决定要买什么 (2) “线上+线下”服务模式（续） 此外，一些免税经营者推出了直邮服务。阳光免税上海和阳光免税北京于2020年推出了直邮服务，允许注册会员通过其自有应用程序在线购买已征关税商品。 在线销售的货物要么通过跨境电子商务模式进口，要么通过一般进口模式进口。日出负责支付货物相关的所有税费。 尽管需要承担额外的税费成本，但在线定价与其实体免税店相似，且极具竞争力，因为Sunrise无需为其在线交易向机场支付佣金。此外，鉴于Sunrise与品牌建立了稳固的合作关系，它能够获得有利的采购价格。 CDFG的2020年度报告显示，该公司实缴销售额同比增加1612.7%，主要归因于其成功的线上实缴业务。2021年完税销售额持续增长，同比增长21.8%。 (3) 海南离岛免税购物兴起 (4) 增开更多市中心的免税店 CDF北京 downtown免税店 与其它免税渠道相比，中国市区的免税店发展缓慢。在国际上，市区的免税店是第二大免税购物渠道，仅次于机场免税店。 2020年，为进一步加强免税业并促进国内消费，国家发展和改革委员会以及 22 个部门共同宣布，该国将进一步推动和促进市中心免税店的发展。一些运营商已开设或推出计划在市中心设立免税店。拥有全国40多家百货公司的王府井集团于2020年获得免税牌照。据报道，王府井计划在武汉和北京环球度假区开设市中心免税店。 与其它渠道相比，市中心免税店通常位置便利，租金回报率低于机场店，并提供更多种类的商品和更灵活的购物时间。 预计市中心免税渠道将继续在中国扩大，未来将会有进一步的政策放宽。 来源：CDFG官方网站 联系 海伦·钦副校长邮箱：helenchin@fung1937.com Fung商业智能 Fung商业智能 11楼李文阁大厦11楼利丰大厦868昌华道九龙清水湾道868号，香港九龙，香港T: (852) 2300 2470T: (852)2300 2470F: (852) 2635 1598F: (852)2635 1598 E: fbicgroup@fung1937.comE: fbicgroup@fung1937.com W: http://www.fbicgroup.comW: http://www.fbicgroup.com © 版权所有 2022 冯氏商业智能。保留所有权利。 尽管东方财富商业智能力求使本文档中的信息尽可能准确和及时，但它对任何错误、遗漏或误导不承担责任。东方财富商业智能和/或其关联公司对因使用本文档中包含的信息。