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AI加速全球可控核聚变商业化进程

信息技术 2026-01-03 电报解读 Marco.M

核心观点：可控核聚变技术被视为解决全球能源与环境问题、推动人类社会可持续发展的根本途径，正加速迈向产业化进程。人工智能（AI）等新兴技术成为推动该领域快速迭代的重要动力。
技术推动产业化进程：
- 高温超导与AI技术：高温超导技术可有效提升装置性能，降低运行成本；AI技术则通过高效处理海量数据、精准模拟复杂核聚变反应过程，加速研发进程。
- 技术路线工程化落地：多国政府与企业持续增加对可控核聚变装置的投资，多个聚变示范堆计划稳步推进，商业化进程明显加快。中国通过“国家队+民企”互补格局，投资百亿建设大科学装置，民企则探索商业化路径。
投资机会集中中上游环节：
- 产业链分工：聚变能产业分为上游材料供应、中游设备制造及工程安装、下游发电及运维三个环节。核心目标是实现聚变能产业化发电或用聚变材料进行商业化应用。
- 高价值量投资机会：中国聚变能技术位居国际前列，2025年目标实现商业化发电。当前投资重点受技术路线工程化落地及商业化可行性影响，高价值量投资机会集中在中上游环节，包括超导材料、电源系统、热控系统等关键设备。
相关上市公司：
- 东方锆业：子公司参与ITER计划，其热压ITER材料已通过认证，与美国、日本等国科研单位建立合作关系，推动技术创新和新产品开发。
- 西宁材料：开发用于可控核聚变领域的复合材料组件，填补相关领域技术空白。