券商知识应用实践—— Agent助力投顾个性化效率革命

300万95% 两个神奇的数字——财富管理“房间里的大象” 95% 中国个人投资者平均账户亏损比例基于2014-2019A股市场投资者实证数据 两个神奇的数字——财富管理“房间里的大象” 300万 中国个人投资者账户盈亏的分水岭2014-2019A股市场投资者实证数据 蓝色线: 50w以下账户黄色线: 300-1000w账户虚线:上证指数 两个神奇的数字——财富管理“房间里的大象” 资产净值最top的30-50人，他们的最低资产值就是300万 单个顾问能深度服务的最低客户净值基于2024-2025近100个顾问的访谈数据 不得不改变的时候 两个机遇 一个挑战 居民财富从地产溢出 降费大开始 AI技术带来效率革命 资管新规与“房住不炒”政策落地以来，刚兑理财和房市外溢资金，随着行情变化不断寻找新出路。 “DeepSeek时刻”后，智能财富管理已从“试验”变为“必选”，AI在拓展认知边界、提升投研质量、拟人化、理财思考和感性陪伴结合等方面都展示出杰出的学习能力和表现。 ⚫管理费、托管费⚫证券交易佣金费率、分配比例⚫认、申购费&销售服务费 ⚫投顾服务费 以“让客户赚到钱”为核心的投顾服务是解决问题的关键 账户平均AUM超额24.3% 以“让客户赚到钱”为核心的投顾服务是解决问题的关键 散户的买卖交易行为导致的年化亏损——金融学家特伦斯·奥丁教授2014-2017年实证数据 顾问服务为客户产生的价值——罗素投资实证分析 4.63% 有效的顾问服务为客户创造的超额收益——东方证券2022-2024年数据实证 11.98% AI是打造这一把钥匙的魔法 Agent时代财富管理的全新范式 Agent时代的全新服务范式 投顾型思维：立足账户，关注产品间补位关系，关注收益背后承担的风险 不追求单品，多品类分散配置+长周期，从而熨平波动，相对确定的赚钱 顾问 在实际服务客户中，存在客户认知与投顾思维不匹配的客观问题，需要建立与不同客户认知相匹配的分阶段服务体系 交易型思维：致力于找到当前阶段内表现最好的产品◆现在买什么能涨？◆这个消息你怎么看？该买还是该卖？ 有完整投、研、顾思维的金融垂域大模型 Agent的能力将颠覆传统投顾服务能力，补齐个性化服务缺口,使散户投资者账户收益与专业投资者对齐 Agent时代的全新服务范式 核心产品功能 智能资讯分析-构建“当前发生什么”的投资视野 行业要闻 基于专业分析师的分析框架，构建深度行研大模型，通过“事件->因子->回测”逻辑，对市面新闻的影响度排序，精准提练需要投资者关心核心事件 ✓信息阅读量减少90%✓降低情绪被热点影响的概率✓研究门槛大大降低，让“一边上班，一边研究”成为可能 智能资讯分析-构建“当前发生什么”的投资视野 策略实盘-构建“当前应该怎么投”的投资指导 实盘评价 在实盘中突出“胜率”、“正收益率”等指标，引导客户从单一的收益转向持有体验上 持有体验 通过对比展示持有中的情况，引导客户长期坚持策略，避免“上涨就加仓，亏损抛售”的情况。 策略理念&调仓详情 投前达成策略理念共识，投后细化调仓逻辑、建立交易前回测，交易后“复盘”的习惯，帮助客户坚守投资策略 投资者识别-自动化、精准识别客户可能的交易偏差，构建“服务介入点 散户的亏损往往出现在市场剧烈波动时的一两笔大额、集中交易。 因此，捕捉客户的“关键时刻”，并在客户犯错前及时介入，成为顾问帮客户赢得账户超额的关键动作。 如果图中客户2500亿的损失不发生，散户的账户收益率将提升10+% 投资者识别-自动化、精准识别客户可能的交易偏差，构建“服务介入点 基于该客户交易记录和日常聊天，自动分析投资者交易中存在的交易偏差，并基于此构建“服务介入点” 投资者识别-自动化、精准识别客户可能的交易偏差，构建“服务介入点 投资者识别-自动化、精准识别客户可能的交易偏差，构建“服务介入点 金牌话术-主动问答，情感共鸣，推进流程 金牌话术-主动问答，情感共鸣，推进流程 关键成功因素 精准识别D型(1轮对话)跳过S2信任培养(D型特征)数据化解疑虑(符合决策习惯)二选一逼单(降低决策负担) 总耗时: 10分钟|对话轮次: 5轮年费: 1888元 智能推荐-千人千面的策略推荐 基于用户投资特征×FSM阶段×DISC人格的三维匹配 上涨因子挖掘——基于行业选出强势股 食品饮料：牛市走大盘，熊市走微盘 煤炭：低PB明显跑赢高PB 食品饮料行情主要集中在19年到21年初，其驱动因素主要来自于公募等机构对白马蓝筹股的抱团，因此可以看到这段时间食品饮料大市值公司跑赢小市值公司；而随着21年初机构抱团的瓦解，叠加微盘股逐渐受追捧，21年至今小市值公司反而跑赢了大市值公司 煤炭行情从21年年中启动一直到24年中结束，低pb组合持续跑赢高pb组合，平均每年跑赢约18%。可以看出市场在配置煤炭行业时主要以低估值价值投资的逻辑为主。 通过企微bot，直接切入顾问工作场景 THANKS