国家发改委、财政部发布通知,2026年将实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策,对购买手机、平板、智能手表手环、智能眼镜等4类产品给予15%补贴,并提前下达625亿元超长期特别国债支持。智能眼镜首次纳入国补,释放政策重点支持人工智能+消费的信号。
2025年智能眼镜行业复盘显示,Q2起品牌发布、发售节奏加快,2026年更多品牌发布或发售值得期待,行业发展进入快速增长期。预计2030年AI智能眼镜市场规模超1500亿元,2025-30年CAGR超50%。
核心结论:
- 智能眼镜需通过与眼镜企业合作定制方能触达终端消费者,因消费者近视散光度数“千人千面”。
- 重量是影响消费者决策的重要因素,掌握超薄镜片生产及贴合技术的眼镜企业具关键定位。
- 消费者教育依赖线下渠道,具备渠道网络优势的眼镜零售店同样重要。
受益方向:
- 康耐特光学(海外大厂MAA合作提速/阿里夸克独家镜片供应)
- 博士眼镜(可转债落地/阿里夸克线下核心渠道)
- 明月镜片(小米)
- 爱施德/天音控股(苹果国内核心经销渠道)