英唐智控机构调研纪要

## 桂林光隆集成科技有限公司调研总结

### 一、光隆集成基本情况介绍
- **主营业务**：光隆集成主要从事光开关等无源光器件的研发、生产和销售，产品线包括光开关、光保护模块、光衰减器、波分复用器、环形器以及OCS光路交换机等，能够满足不同行业和场景的客户需求。
- **发展历程**：凭借多年的技术积累和市场耕耘，光隆集成构建了丰富的产品线，核心团队来自桂林的国家级科研院所，在机械式、MEMS微机械式、磁光式、电光式及波导式等多种控制方式上均有长期布局。
- **经营场所**：调研人员参观了光隆集成的生产车间及办公场所，了解其生产运营情况。

### 二、提问交流环节
1. **OCS业务归属**：OCS（光开关）相关业务全部由光隆集成负责，本次英唐智控收购的光隆集成已纳入所有光开关业务。
2. **未来业绩预期**：光开关需求有望增长，核心驱动是部分光模块客户扩产带动光开关需求及询单量增加；海外算力服务商领域也有关于OCS光路交换机的客户询单。具体业绩数据以审计评估为依据，请关注上市公司后续披露的相关公告。
3. **客户情况**：光隆集成终端客户广泛覆盖海内外市场，依托与英唐智控的战略合作，可拓展海外市场，提升供应链响应效率与市场拓展能力。
4. **MEMS OCS核心模块**：MEMS OCS核心元器件包括MEMS阵列、光纤准直器阵列、滤光片、光环行器等，其中MEMS阵列作为核心部件成本占比最高。
5. **MEMS微振镜采购**：光隆集成OCS所使用的MEMS微振镜阵列通过外部代工生产，核心的耦合等工序由光隆集成自主掌控。
6. **技术来源**：光隆集成的核心团队来自桂林的国家级科研院所，始终专注于光开关相关技术研发，在多种控制方式上均有长期布局。
7. **MEMS微振镜与OCS通道数关系**：MEMS微振镜数量是决定OCS通道数的关键硬件基础，通道数越高，所需微振镜数量越多，对微振镜的一致性、控制精度及阵列集成工艺要求也越高。
8. **128×128通道OCS量产计划**：128×128通道的OCS作为高通道密度光交换核心器件，主要面向数据中心运营商、通信设备集成商等，正处于量产准备阶段，预计明年一季度到二季度之间有望生产。待条件成熟后，将基于明确的性能参数和交付能力，精准对接目标客户，有望快速实现商业化落地。