毕马威中国第二届新能源科技企业50报告

目录 中国新能源行业现状和趋势 毕马威中国第二届新能源科技企业50榜单企业多维度分析 毕马威中国第二届新能源科技企业50榜单企业 05 附件附件一 毕马威中国新能源科技企业50走访团队附件二 毕马威中国能源及天然资源行业洞察刊物 联系我们06 卷首语 在全球应对气候变化、推动可持续发展的关键阶段，能源体系正经历深刻的变革。新能源作为变革的核心驱动力，不仅是优化能源结构、保障能源安全的关键路径，更是促进经济社会绿色低碳转型、实现高质量发展的重要引擎。在此背景下，我国新能源产业实现了跨越式发展。截至2024年底，我国新能源累计装机容量达到14.1亿千瓦，同比增长33.9%，超越煤电成为电力系统第一大电源，标志着我国能源结构调整迈出了坚实步伐。与此同时，中国新能源企业的群体性崛起，正深刻改变全球产业格局。在全球新能源企业500强中，中国企业数量占据半壁江山，企业规模与实力持续增强。从光伏组件、风力发电机到储能系统、氢能装备，中国企业在全球产业链中不仅市场份额领先，更在技术创新、成本控制与产业链协同方面展现出强大的综合竞争力，为全球能源转型注入了强劲的“中国动力”，也为我国扎实推动“双碳”目标奠定了坚实的产业基础。 蔡忠铨毕马威中国董事亚太区及中国能源及天然资源行业主管合伙人 科技创新是推动我国能源产业转型、发展能源新质生产力的核心力量。当前，以人工智能为代表的新一代信息技术，正与能源产业加速融合，催生前所未有的智能化变革。人工智能在精准预测、智能运维、柔性调度、需求侧响应等环节的深度应用，极大提升了能源生产、传输、存储与消费全链条的效率、安全与灵活性。为把握这一机遇，国家发展改革委、国家能源局联合发布《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》，明确要求加快人工智能技术在能源领域的深度应用与创新示范。这一纲领性文件，为“人工智能+能源”的融合发展提供了清晰的政策指引与支撑，加速能源产业向更高效、更清洁、更智慧的形态演进。与此同时，能源与工业、交通、建筑等领域的交叉融合不断深化，持续开拓出绿色氢能、综合智慧能源、虚拟电厂等新领域与新赛道，成为孕育新质生产力的丰厚沃土。 毕马威长期深耕能源领域，致力于以专业服务助力企业把握技术浪潮，重塑商业模式，创造长期价值。我们深知，充满活力的科技创新企业是产业生态中最具潜力的增长极。为此，毕马威于2025年启动“第二届新能源科技企业50榜单”评选活动，通过走访与调研，在近百家优秀企业中，甄选出在技术创新、商业模式或市场潜力等方面表现卓越的标杆与新生力量，旨在构建一个高质量、动态更新的能源科技创新企业生态库。我们将促进技术、资本、人才与市场的多维要素碰撞融合，推动形成“在合作中竞争、在竞争中共赢”的新型竞合关系，进一步完善共建、共享、共赢的新能源科技企业创新生态系统，赋能新能源行业高质量发展。 毕马威中国“未来50”系列榜单 商场如赛场，行业如赛道。毕马威中国推出涵盖金融、汽车、生物、消费、芯片、医疗健康以及地产等行业的“未来50”榜单系列，旨在根据企业身处的不同生命周期，引导他们做出契合其发展的战略选择，并帮助行业及资本遴选未来赛道上的明星企业。 同时，毕马威提出“未来50赛道”的概念，持续为企业搭建并拓宽各行业赛道。自推出以来，毕马威“未来50”榜单系列始终坚持以专业性、公平性和平台性为三大特点，不断扩大各行业网络的内外部连接，并最终增加行业生态系统的整体价值。评选过程由毕马威联合内外部专家共同组成评选委员会，从团队、技术、产品、市场、融资等多个维度，以公开、公正、公平的评价标准对企业进行评估。 我们希望毕马威“未来50”榜单系列成为一个提供行业赛道的平台，为企业带来更多的市场机遇，持续助力行业创新变革，共同揭示行业深刻洞察，预见行业未来。 中国新能源行业现状和趋势 01 新能源材料 新能源是推动我国能源转型和实现“双碳”目标的重点支撑，其开发与应用有助于降低对传统能源的依赖，进而提升国家能源自主性和安全性。二十届四中全会对“十五五”时期实现碳达峰目标作出重要部署，我国政府与相关企业将会积极推进新能源材料产业的可持续发展。 新能源材料定义1.1 新能源材料是指新能源技术开发和应用中所使用的具有特殊功能和性能的材料。新能源材料包括光伏材料、储能材料、氢能材料、风能材料和核能材料等，主要用于提高能源转换效率、减少能源消耗、降低环境污染，并支持可持续能源技术的发展。新能源材料的研究和开发需要多学科的交叉融合，包括材料科学、物理学、化学、工程学等（图1）。通过不断创新和突破，新能源材料在提高能源利用效率、减少环境污染、推动可持续发展方面发挥着重要作用。 新能源材料市场规模：光伏材料产量跃升，锂电池四大材料产量增速超20%1.2 近年来，中国新能源呈现出蓬勃发展的态势，截至2024年底，我国新能源累计装机容量达到14.1亿千瓦，同比增长33.9%，超越煤电成为系统第一大电源1。新能源的高质量发展，得益于我国政府政策的支持以及新型能源材料的不断完善，其中光伏和储能作为新能源材料的重要组成部分，将在未来的能源转型中扮演关键角色。 在“十四五”期间，我国光伏产业实现了全链规模与效率的提升，光伏产业规模持续扩大，2024年全国光伏新增装机2.78亿千瓦，同比增长28%2，光伏装机连续10年稳居世界第一。与此同时，光伏产业链主要环节产量持续增长。工信部数据显示，2024年全国光伏多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均超过10%，多晶硅产量182万吨，同比增长23.6%，硅片产量达到753GW，同比增长12.7%，电池产量654GW，同比增长10.6%，组件产量588GW，同比增长13.5%（图2）；出口市场稳步提升，光伏电池、组件出口量分别增长超过40%、12%3。 2024年，“发展新型储能”首次写入我国政府工作报告，《中华人民共和国能源法》从法律层面明确新型储能功能定位。在政策的支持下，我国的新型储能技术正步入规模化、商业化的关键期，装机规模快速增加。数据显示，截至2025年9月底，我国新型储能装机规模超过1亿千瓦，与“十三五”末相比增长超30倍，装机规模占全球总装机比例超过40%，已跃居世界第一4，反映出新型储能产业的快速发展态势。 新型储能技术涵盖锂离子电池、液流电池、压缩空气储能等多种技术路线，总体呈现多元化发展态势。截至2024年底，在我国各类新型储能技术路线中，锂离子电池储能占据主导地位，约占已投产装机的96.4%，其中储能型锂离子电池产量达到2.6亿千瓦时，占全国锂离子电池产量22%5。与此同时，用于制作锂离子电池电芯的四大材料产量也在稳步提升。2024年，正极材料、负极材料、隔膜、电解液产量分别约为310万吨、200万吨、210亿平方米、130万吨，同比增长均超过20%（图3）。 新能源材料产业面临的挑战1.3 多晶硅产能过剩令盈利承压，银浆成本抬升进一步压缩盈利空间 光伏材料： 近年来，光伏产业链价格出现下跌的现象。在多晶硅原料方面，中国有色金属工业协会硅业分会数据显示，2025年上半年多晶硅价格呈“先稳后跌”走势，在1月初到4月中旬，市场价格相对持稳，但是从4月下旬开始，价格一路下滑至6月底的3.44万元/吨，跌幅为17.5%6。与此同时，多晶硅的产能持续过剩导致行业整体盈利空间持续收窄，截至2025年6月底，多晶硅建成未投产能50万吨/年，预计到2025年底，多晶硅产能将达337万吨/年，而需求仅130万吨，即使对照2030年1,000GW的光伏装机目标，现有各环节产能仍显过剩，多家光伏主产业链企业陷入亏损状态7。据中国光伏行业协会的不完全统计，2024年以来有超过40家企业公告退市、破产或兼并重组；2025年，31家A股上市光伏主产业链企业整体净亏损125.8亿元8，与2024年相比虽然有所收窄，但仍然处于亏损状态。 作为太阳电池环节的核心辅材之一，银浆成本在电池环节非硅成本中占比最高，占比约为12%，银浆价格成本抬升也给光伏行业带来挑战。数据显示，2025年以来，国际银价已上涨超90%9。随着原料价格的提升，组件厂商从电池片厂商处采购电池片的成本增加，进而推高了组件的生产总成本，进一步压缩利润空间。为了降低成本，头部企业正积极寻求解决路径，贱金属替代技术成为破局关键。目前技术方案主要涵盖银包铜浆、电镀铜以及铜浆等技术路径，但在实际应用中仍面临工艺复杂度高、设备投入成本大以及技术成熟度不足等多重挑战。 储能材料： 锂电储能关键材料对外依赖度较高，供应链安全承压 全球能源结构趋向绿色化发展，新型储能产业成为各国能源战略的发展重点，新型储能产业供应链或将重塑。但需要注意的是，当前储能产业链对石墨、锂、镍、钴等关键矿物的供应仍有高度依赖性。与此同时，这些矿产资源分布集中、循环利用难度较高，叠加美国政府对全球加增关税，冲击现有国际贸易规则，多国相继筑高贸易壁垒，导致全球储能供应链面临较大的风险挑战。例如，印尼占据全球镍矿供应的60%、刚果占据钴矿供应的68%，若主要供应国中断出口，非主导国家的供应仅能满足剩余需求的50%~65%10。 中国是全球最大的锂电池制造中心、最大的锂电池市场，在锂电池产业链方面已经建立了一个完整的生态系统。2025年年初，自然资源部资料宣布“找矿集中攻坚行动”在四川、新疆、青海、江西、内蒙古等地取得了一系列重大突破，锂辉石型、盐湖型、锂云母型锂矿新增资源量均超千万吨，使中国锂矿储量全球占比由6%提升至16.5%，排名从全球第六位跃升至第二位11，有望在将来降低原材料的供需矛盾。尽管我国锂资源类型多样、总量巨大，但是总体的开采难度大、处理成本高，例如在新疆阿尔金山等地的多个锂辉石矿床至今尚未实现大规模、经济开采，因此在上游原材料环节，我国仍长期依赖进口锂资源。海关数据统计显示，2024年我国进口锂精矿约525万吨，同比增长约31%，主要来源于澳大利亚、巴西、津巴布韦等国12。有鉴于此，中国政府及企业需要积极布局海外锂矿资源，逐步提升资源自主供应能力，才能确保锂电池关键材料的稳定供应，支撑全球能源转型和可持续发展目标。 退役风机的规模化回收成为产业可持续发展难题 风能材料： 一般来说，风电机组的设计寿命为20-25年，风力发电机组大致可拆解为风机叶片、塔筒、发电机等，其中以叶片为代表的复合材料零部件是规模化回收的难点。在2024年12月举办的第三届中国风电叶片等复合材料循环再利用高质量发展大会上，相关代表指出，风电设备中各类零部件主要由钢、铜、铝、热固性复材、磁钢等组成，每千瓦用钢量约为0.11吨，每千瓦用铜量为2.9至3.52千克，除叶片较难处理外，其余85%至90%的部件可以进行回收利用13。由此可见，高效管理退役风电设备，既是环境保护的必要举措，也是实现风电产业绿色发展的关键所在。 虽然政府在“十四五”规划中首次提及风力发电机用叶片回收，业内也探索出基本的叶片回收再利用技术路线，但是目前行业发展仍处于初步发展阶段，暂时无法规模化处理批量的退役风机。数据显示，中国风电从2004年开始批量装机，到2024年底已并网超5亿吉瓦；叶片、机舱罩等复合材料产品累计总量超过620万吨；5.2亿吉瓦的风机分布在全国30个省份，每个省份又有不同的风场，每个风场又有不同的业主单位14，大部分退役风力发电设备处于偏远地区，资源分布零散导致回收企业难以将叶片集中进行处理和规模化资源利用。除了规模方面的挑战，国有资产处置也是一大痛点，由于发电企业多数为国有企业，退役风机的回收处置涉及国有资产交易流转，这个过程既要高效流畅也要规范合理，但是风机在退役后难以及时进行账面资产核销，从而增加了回收难度。总体而言，对于退役风机设备的规模化回收项目，政府与相关企业都必须制定完善的战略，保障退役风机设备回收过程的稳定性。 核能材料： 核能关键原料供应缺口隐现，或将拖累核电复兴 现阶段，在全球范围内，人工智能产业蓬勃发展，对于稳定的电力供应需求大增，核电发展势头日益增强。《中国核能发展报告（2025）》显示