壹连科技机构调研纪要

- 公司柔性电路板（FPC）应用领域广泛，除新能源车外，还涉及储能系统、低空经济、具身智能等。公司是行业内少数实现大尺寸卷对卷规模化生产的企业，客户包括小鹏、东风日产、吉利、大众等国内外头部车企。
- 公司电芯连接组件（CCS）市场占有率领先，累计出货量突破一亿片。在储能领域，公司已与宁德时代、阳光电源等行业龙头建立合作，未来将重点布局产能，服务更多储能客户。
- 公司在低空经济、AIDC、机器人等领域积极布局，已向大疆、联合飞机等头部企业批量供货，并与多家人形机器人、四足机器人企业对接。AIDC业务获得美国布鲁姆能源（BE）大批量定点，其他客户持续开发中。
- 公司斯洛伐克生产基地计划2026年实现SOP，2027年量产，主要服务欧洲大众、沃尔沃等车企。深圳、宁德、溧阳、宜宾、浙江等生产基地持续扩充，确保明年产能满足需求。
- 公司研发投入聚焦具身智能、AIDC、新型医疗等前沿领域，并具备开发固态电池电连接组件的能力。未来将不断探索新能源、低空经济、机器人等新应用场景，推动产品横向拓展。
- 公司与宁德时代、海博思创等客户合作紧密，有望深度嵌入龙头客户的长期发展规划。储能业务占比将提升，单车价值量约3000元。股权激励计划目标较高，公司表示将全力以赴完成。