潮州三环（集团）股份有限公司招股说明书

Chaozhou Three-Circle (Group) Co., Ltd. (a)(b)(c)(d)(e)(f)(g)(h)(i)1933(j)(k) Chaozhou Three-Circle (Group) Co., Ltd. [] [][][]H[][][]H[][][]H[][][]H[]1.0%0.0027%0.00565%0.00015%H1.00[][][] —32342C [][][][][][][][][][][][][][][][][] [][][][]1.0%0.0027%0.00565%0.00015%[][] [][][][][][][][][][][][][]www.hkexnews.hkwww.cctc.cc[][][] [][][][][][] []S[][][(a)144A(b)S][] [] ( 1 ) ( 1 ) ( 1 ) ( 1 ) [][][][][][][][][][][][] [][][][][][][][] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .i. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .v. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .38. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .42. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .44. . . . . . . . . .84 []. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .95[]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .101. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .105. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .108. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .133. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .173. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .182. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .253. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .302. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .309. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .312. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .313[]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .329[]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .332[]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .347[]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .359—. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .I-1A—[]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .IIA-1B—[]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .IIB-1—. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .III-1—. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .IV-1—. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .V-1 [] [][] + ++55AI + + +—— —— (1) (2)SOFC2024 (3)A201412 (4) (5) (6)2025930 (i)(ii)(iii)(iv) SOFC SOFC 202450%SOFCSOFC2024SOFC MLCCMLCIMLCCMLCCMLCI AI MLCC11,000 MTAI FTTH5GAIMT 202470% 202440% MT SOFC SOFCSOFC 11.8%7.1%8.3%11.8%20304222,517704965 AI — 201412A2025930A4,803.520222023202431.8%33.9%33.2%2025420251031175.4 2014A20222023202420259305,088.75,681.57,266.16,420.52,099.92,154.12,975.32,577.51,506.11,583.22,190.21,957.92,073.91,719.02,403.11,990.5 20259301938MLCC 2022202320242025930784.71,005.11,016.9897.515.5%17.6%14.0%13.9%2022202320242025930314.2449.3323.9228.36.2%7.9%4.5%3.6% 5% 2022202320242025930482.2505.8829.7711.924.5%22.1%26.0%26.9%2022 202320242025930134.0130.0242.2199.76.8%5.7%7.6%7.5% 5% (i)(ii)(iii)(iv)(v) (1) (1)100% — . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . — (1). . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(2). . . . . . . . . . . . . . . . . .(3). . . . . . . . . . . . . . . .(4). . . . . . . . . . . . . . (1)100% (2)100% 100% (4)100% [] [][][][][][][][][][]%[][][][][][][][][][][][][][][][][] [] 36.47%(i)2.80%(ii)59.21%33.67% [][