国产云近况更新20251218

2025年12月19日11:35 关键词 阿里云云收入AI增长海外芯片算力大模型客户渗透agent腾讯云字节策略token产品稳定性TCO成本竞争 全文摘要 国产云服务行业正迅速发展，特别是在收入增长、芯片算力采购和AI战略实施方面展现出显著进展。以某头部云服务商为例，其在最近一个季度的收入预计区间为410亿至415亿元，同比增长29%至31%，这一成绩主要得益于AI技术的应用和算力需求的激增。尽管GPU租赁市场的毛利率有所下滑，但这并未阻碍企业加大国产芯片及AI大模型的采购与应用力度。 国产云近况更新-20251218_导读 2025年12月19日11:35 关键词 阿里云云收入AI增长海外芯片算力大模型客户渗透agent腾讯云字节策略token产品稳定性TCO成本竞争全文摘要 国产云服务行业正迅速发展，特别是在收入增长、芯片算力采购和AI战略实施方面展现出显著进展。以某头部云服务商为例，其在最近一个季度的收入预计区间为410亿至415亿元，同比增长29%至31%，这一成绩主要得益于AI技术的应用和算力需求的激增。尽管GPU租赁市场的毛利率有所下滑，但这并未阻碍企业加大国产芯片及AI大模型的采购与应用力度。在AI战略部署上，该公司通过调整夸克浏览器及推出通义千问等产品，旨在更紧密地融入自身生态体系，以技术创新驱动业务增长，彰显了国产云服务在面对市场竞争时的灵活应对与战略纵深。 章节速览 00:00国产云进展与AI战略分享 对话围绕国产云业务进展、芯片算力采购及AI战略展开。阿里云四季度收入预计410-415亿，同比增长29%-31%，主要驱动力为AI使用方式创新，包括agent和知识库应用，以及与大客户的全栈语音合作。行业渗透加速，尤其在汽车、金融、制造业，互联网领域也因agent采用提升。下半年内部AI化应用增强，推动整体业务发展。 04:10云业务增长与海外拓展策略分析 讨论了云业务30%左右的季度增长，认为其具备持续性，尤其在AI功能落地后。强调海外客户占比提升至15%-20%的重要性，指出海外云增速高于国内，归因于基数小及算力采购便利。策略上，通过降价吸引客户，与本地企业合作，以增加本土客户占比，目标提升5-10个百分点。资源获取方面，海外通过专业供应商和当地大企业解决，渠道相对稳健。 09:51云服务商大模型与Agent策略分析 讨论了云服务商在大模型和Agent策略上的进展与差异，指出阿里云在基础能力与技术上领先，腾讯云侧重内部能力打磨，字节与阿里云策略一致，均旨在通过平台促进Agent使用，增加收入。强调了技术能力、工程能力和产品能力在竞争中的重要性。 16:00字节与阿里在AI模型竞争中的策略与成效对比 对话讨论了字节和阿里在AI模型领域的竞争策略，字节通过低价策略吸引大量用户，日均token量达到50万亿以上，而阿里则更注重技术架构和生态建设，强调每个token产生的价值。双方在策略上存在明显差异，字节以量取胜，阿里追求质的提升。 20:43阿里云AI收入占比及增长趋势分析 对话讨论了阿里云AI相关收入占比的增长情况，当前占比约23%，GPU租赁占50%以上，平台层占比38%-40%，AI相关SaaS占剩余部分。腾讯AI云占比约20%，字节数据不详。AI云收入处于增长期，增速虽因基数增大而放缓，但收入量仍持续增加。国内及东南亚市场需求持续爬升，未见明显放缓迹象。 对话围绕GPU租赁毛利率下滑及商业模式的未来展望展开，分析了市场竞争、供给过剩、技术迭代加速等导致毛利率下降的原因，同时探讨了GPU租赁与传统CPU服务的差异，以及GPU租赁作为云服务算力基建的角色，强调了平台层、MaaS及软件解决方案在盈利模式中的重要性。 33:00大模型训练与H200采购计划讨论 讨论了未来一年H200采购计划，目标满足15万张需求，考虑冗余和战略储备，国内与海外使用计划，以及台积电产能与英伟达存货量对交付的影响，评估至少3分之1的满足率对大模型进展有促进作用。 41:20国产化芯片采购计划与推理市场需求分析 讨论了国产化芯片采购的指导原则和计划，包括优先级和配比。预计明年推理需求增长显著，总量约40万张，其中平头哥20万张，其他国产卡20万张。强调了国产卡在大语言模型推理上的优势及RT要求较高的应用挑战。分析了寒武纪、海光等品牌可能的采购量，并指出昆仑芯等品牌参与度较低。最后，提到了算法覆盖度高，90%以上的场景配推理卡。 46:23 AI芯片国产化进程与阿里AI产品策略探讨 对话围绕AI芯片国产化现状、性能评估及采购策略展开，涉及寒武纪、昆仑芯等国产芯片厂商，分析了产能、优先级与竞对关系影响。同时讨论了阿里AI产品如夸克、千问的定位与策略，强调软硬生态结合与技术架构的重要性，展望未来国产高端芯片与AMD等国际品牌的合作可能。 52:46阿里生态布局与AI产品策略调整 讨论了阿里生态中AI产品的组织架构变化，包括夸克与千问的角色转变及与生态产品的整合策略，强调了通过高频场景如导航提升DAU的重要性，以及与外部竞争者如豆包的对比分析，提及了多模态视频生成技术的发展。 思维导图 发言总结 发言人2 他首先分享了公司预期的年度营收目标约为400亿，收入增长预计在29%至31%之间，这一增长主要归功于人工智能（AI）的广泛应用，特别是agent方式在云计算业务中的采纳。他详细阐述了阿里云近期与大型客户合作的进展，强调了AI技术在多个行业，如自动驾驶、金融和制造业中的持续渗透与增长。此外，他指出公司内外部对AI技术的采用频率正在上升，并预测未来海外业务的增长可能将超过国内。 他还讨论了GPU租赁服务及其对收入和毛利率的影响，提到了公司在竞争激烈的市场中，如与腾讯云和字节跳动的竞争中所采取的策略。他提及了公司在大模型技术、算力需求及硬件采购方面的策略，并对通义大模型的技术能力和市场定位进行了深入探讨，同时展望了AI在未来产品和服务中的应用前景。 发言人1 重点讨论了国产云的发展趋势、收入增长动力、芯片算力采购策略，以及AI战略与产品创新。他们询问了阿里云等企业在第四季度的收入增长情况及其背后的驱动因素，特别关注了汽车、金融、制造业等行业的AI应用进展。讨论了海外客户对业务增长的贡献，以及在芯片算力采购方面的差异性，特别是针对英伟达等品牌的采购情况。此外，他探讨了GPU租赁商业模式的毛利率、国产卡的采购计划，以及如何通过AI产品如“千问”和“夸克”来优化市场定位与差异化竞争策略。整体发言覆盖了云服务、算力资源、AI技术应用及未来发展方向等多个关键领域。 问答回顾 发言人1问：四季度阿里云收入增长情况大概是什么样的数字，以及增长的主要驱动来自哪些方向和板块？ 发言人2答：四季度阿里云整体营收预计在410到415亿之间，可能由于部分收入尚未确认，综合以往情况预计在400亿左右。相较于之前的财报数据，收入增长区间大概在29%到31%之间。增长的主要驱动来自年初至今AI使用方式的变化，包括已成型产品的持续发展和agent方式的采用，这带动了云服务、算力和知识库等领域的增长。 发言人1问：从行业角度来看，哪些领域在AI渗透和进展上表现得更好一些？ 发言人1答：目前来看，汽车、金融和制造业这三个垂直领域在AI渗透和进展方面表现较好。同时，互联网行业也因agent的采用而有所提升。 发言人1问：对于当前30%左右的云业务增速，我们如何预期它在未来的发展和持续性？ 发言人2答：目前财年目标尚未公布，但从当前情况来看，整个back log保持良好状态。AI从了解、使用到具体场景推进是一个长期过程，用户在体验到效率提升和成本降低后，可能会产生持续使用的模式。例如智能客服、通义灵码等应用已经较多落地，海外客户收入使用量也在逐渐提升，预计未来增速可能会有所放缓，但仍可能维持在较低的个位数。 发言人1问：海外客户对云业务的增速是否成为一个重要的驱动因素？ 发言人1、发言人2答：是的，海外云增速高于国内云，且海外客户将成为未来发展的重要驱动力。海外客户占比预计明年提升5到10个百分点，并且阿里云在很多地区采取了降价策略以吸引客户。 发言人1问：海外云收入占整个零售物流的比例是多少？ 发言人1答：指的是海外云收入占整个零售物流的比例。 发言人1问：在海外云采购方面，尤其是无法在国内购买的英伟达芯片，是如何解决供给问题的？ 发言人2答：对于像B系列这样的高端芯片，首先不能直接采购，但通过其他手段可以获取资源。在东南亚和中东等地区，已有相对稳健的渠道和供应商网络，能够解决获取资源的问题。 发言人1问：四季度字节云和腾讯云的收入增速情况如何？腾讯云底层能力方面的情况是什么？ 发言人2答：腾讯云大概在120到140亿，增速估计在10%左右。腾讯云可能在打磨底层能力，Q3时进行了调整，目前更侧重于底层能力的构建和完善。 发言人2问：阿里云在大模型技术能力上的地位如何？ 发言人2答：阿里云的通义大模型整体技术能力在国内处于领先地位，不仅在技术架构上先进，在开发环境提供等方面也有领先优势。 发言人2问：对于腾讯云在大模型方向上的策略是怎样的？ 发言人2答：腾讯云投入大价钱在大模型技术上，并通过瑶瑶等项目进行技术创新和架构创新，同时也在为agent整体做预备，策略上是以内部发展为主，逐渐将能力向外复制。 发言人1问：阿里云、字节跳动和腾讯云在云策略和agent策略上的差异是什么？字节跳动采用低价换量策略的效果如何？ 发言人2答：三家目标一致，都希望客户使用其平台进行agent开发并大量使用脱壳以增加使用量从而带来收入。但在能力层面存在差异，阿里云在基础能力如算力调度、存储等方面领先较多，而腾讯云在产品体验和技术架构上有其优势。字节跳动通过低价策略获取大量客户，但客户体量和持续性存疑。其客户增长部分来自价格战的影响，但电容量为先的方式也争取了不少客户。 发言人1问：阿里云日均token量大概是什么水平？与字节跳动差距如何？ 发言人1答：阿里云日均token量可能不到字节跳动的三分之一，两者差距主要由不同产品带来的差异造成。 发言人2问：对token量作为衡量标准的看法是什么？ 发言人1、发言人2答：虽然token量是一个好的衡量标准，但其能否反映收入端的增长和带来的价值贡献还需进一步观察。更关注每个token如何输出给客户并能带来的更高价值。 发言人1问：四季度阿里云AI相关收入占比情况如何？ 发言人1答：四季度阿里云AI相关的收入占比持续增长，但具体比重和内部结构未给出明确数据。 发言人1问：AI云的收入增长现在是否还处于高速增长期，还是增速在下滑？ 发言人2答：我觉得AI云的收入比例上可能不会像之前连续九个季度那样保持三位数的增长，尤其是基数变大后增速自然会有所放缓。但从需求端来看，尤其是国内和东南亚市场，目前还处于相对爬升的状态，没有明显放缓迹象。 发言人1问：如果增速有所下降，AI云收入每个季度的增长数字是在增加还是趋于平稳？ 发言人1、发言人2答：目前看来，AI云收入的增长还是在增加，比如Q3相比Q2有所增长，并且增速是在加速的。 发言人1问：从结构上看，AI云的结构变化大吗？以及从利润端看，毛利率等指标有何变化，特别是GPU租赁的毛利率情况及发展趋势？ 发言人2答：整体AI云结构变化不大。关于GPU租赁的毛利率，四季度相比之前有所下滑，大约下滑了2-3个百分点，这主要是由于市场竞争激烈导致的，而非云厂商独有，整个市场供给较大，客户在选择时更加挑剔，不仅考虑算力，还注重金融算力、使用更多PASS平台及引入SaaS应用等。国产卡在推理场景中也有一定使用率，因此供给端较为充足，模型也逐渐小型化，这些因素共同促使毛利率下滑。 发言人1问：在当前快速迭代的背景下，GPU租赁的商业模式是否会发生变化，尤其是在未来几年可能会面临贬值的问题？ 发言人1、发言人2答：单纯依靠GPU租赁的话，能有一个相对固定的利润就很好了。国产GPU在