EUDA Health Holdings Ltd美股招股说明书(2025-12-19版)

EUDA HEALTH HOLDINGS LIMITED（以下简称“EUDA”或“公司”）与Streeterville Capital, LLC（以下简称“投资者”）于2025年12月16日签署了认股权证修正案，将认股权证的行权价从每股6.00美元降至每股4.00美元，并将纳斯达克普通股最低收盘价从每股7.50美元降至每股6.00美元，以触发“强制行权”条件。截至2025年12月19日，EUDA普通股的52周最高收盘价为每股6.30美元，纳斯达克收盘价为每股2.65美元，认股权证当前处于“虚值”状态。

认股权证条款
认股权证允许投资者以每股4.00美元的行权价认购200万股新发行的普通股，有效期90天（现金行权期）。若在现金行权期内，EUDA普通股在纳斯达克连续5个交易日收盘价不低于每股6.00美元且累计成交额不低于150万美元，则触发强制行权，投资者需以每股4.00美元的价格购买不超过累计成交额10%的认股权证股。若现金行权期内未触发强制行权，投资者可选择在现金行权期内以现金行权或行权期结束后以每股0.0625美元的价格购回剩余认股权证。

融资用途
若认股权证完全以现金行权，EUDA预计获得约801.75万美元净收入，其中440万美元用于市场推广，剩余部分用于一般公司用途，包括潜在收购或业务扩张及营运资金。公司管理层对净收入的分配具有广泛自主权，但未签署任何可能促成收购或投资的协议。

股权稀释
截至2025年6月30日，EUDA普通股的净有形账面价值为-400万美元（每股-0.11美元）。扣除约8,250美元的发行费用后，净有形账面价值将增至403万美元（每股0.10美元），即现有股东每股增加0.21美元，新投资者每股稀释3.90美元。稀释计算基于截至2025年12月19日的3,780,749,191股已发行普通股，未包含以下股份：

• 认股权证行权可能发行的200万股
• 可转换票据转换可能发行的37,516股（加权平均行权价1.42美元）
• 认股权证行权可能发行的4,458,625股（加权平均行权价11.50美元）

资本结构
（表格内容未完整展示，但需结合财务报表及补充信息阅读）

其他条款

• 认股权证受犹他州法律管辖
• 若违反条款，投资者可提前以1股普通股兑5股认股权证的“无现金行权”方式退出
• 若认股权证股交付晚于规定日期，EUDA需支付额外滞纳金，最高不超过200%的认股权证股价值
• 公司股拆分或合并时，认股权证条款将自动调整，但总购买价格不变