中信建投科技前瞻重视液冷赛道持续推荐英维克液冷是算力领域2

液冷是算力领域2年5x、3年10x的细分alpha赛道。 2025年预计全球液冷市场规模20+亿美金，2026年预计100+亿美金，2030年预计达到400-500亿美金。 行业并非没有壁垒，液冷出现的漏液问题过往一度影响机柜出货节奏，并且液冷方案持续迭代升级，对于厂商能力要求也在持续提升。 虽然看到液冷 中信建投科技前瞻】重视液冷赛道，持续推荐英维克 液冷是算力领域2年5x、3年10x的细分alpha赛道。 2025年预计全球液冷市场规模20+亿美金，2026年预计100+亿美金，2030年预计达到400-500亿美金。 行业并非没有壁垒，液冷出现的漏液问题过往一度影响机柜出货节奏，并且液冷方案持续迭代升级，对于厂商能力要求也在持续提升。 虽然看到液冷各个环节RVL厂商比较多，但实际上供应的格局还是相对比较集中在2-3家厂商占据大份额。 当前竞争格局尚未固化，近期北美IDC基建侧陆续看到有国内优秀公司斩获订单，印证海外需求的旺盛与有效产能的紧缺，同样情况预计会在液冷领域看到，2026年是大陆厂商关键机会窗口。 持续推荐英维克，公司已经在海外多个客户端斩获不错进展，业务预期乐观。 前期OCP上，公司展出谷歌标准CDU产品，看好谷歌液冷带来的弹性。