美国银行美股招股说明书(2025-12-16版)

核心观点

该证券是一种结构化投资产品，其收益与标普500指数和罗素2000指数的最差表现挂钩。投资者在投资期内不会获得利息，而是通过证券的自动赎回或到期支付获得回报。

关键数据

• 发行规模：1亿美元
• 到期日：2027年11月17日
• 初始估计价值：见定价补充说明封面
• 标普500指数（SPX）：包含500家美国主要行业公司，旨在反映普通股价格走势。
• 罗素2000指数（RTY）：包含2000家美国小型市值公司，旨在跟踪美国股票市场小型市值板块的表现。
• 赎回触发条件：在第一个决定日，如果任何一个指数的收盘价等于或高于其各自的赎回阈值水平，该证券将被自动赎回。
• 赎回支付：对应年化约10.00%的回报率，随时间递增。
• 到期支付：如果证券在到期前未被赎回，且每个指数的最终指数值等于或高于其各自的赎回阈值水平，投资者将获得一个固定的正回报，也对应年化约10.00%的回报率。

风险因素

• 本金损失风险：如果证券未被赎回且指数值低于赎回阈值，投资者将面临本金损失风险。
• 回报有限风险：投资者的回报受限于赎回支付或到期支付，无法参与指数的增值。
• 信用风险：证券的支付取决于发行人和担保人的信用风险。
• 税收风险：美国联邦所得税后果不确定，可能对持有人不利。
• 市场风险：证券价格可能因市场因素而波动。
• 冲突风险：发行人、担保人或其关联方可能进行交易或对冲活动，从而产生利益冲突。
• 标的指数相关风险：标的指数可能因监管行动、指数成分调整等因素而受到影响。

投资结论

该证券适合风险承受能力较高，寻求潜在高回报的投资者。投资者应仔细评估其风险因素，并咨询专业人士的意见。