食品饮料行业周度市场观察第47周

行业环境

1. 运动营养行业：全球市场规模预计2025-2032年从1881.32亿元增至3064.74亿元，年均增长7.22%；中国市场增速更快，2030年预计达209.3亿元，年均增长11.56%。中国市场集中度高（CR3达70%），头部企业包括西王食品、康比特和汤臣倍健。销售以线上为主（65%）。建议关注头部企业，风险包括竞争加剧、同质化和政策监管。
2. 饮料市场：非一线品牌通过第三方机构获取“销量第一”“品类首创”等认证，费用在10万至50万元之间。行业对此看法分化：支持者认为认证能抢占消费者心智，反对者质疑其真实性并担忧市场同质化。认证源于存量竞争时代下，非一线品牌面临一线品牌下沉和跟风产品的双重压力，成为其差异化突围的手段。认证在招商环节确有价值，但长期效果依赖产品动销能力。未来，认证风潮或加速行业分化，精品品牌将脱颖而出，而缺乏竞争力的品牌将被淘汰。
3. 乳业深加工：中国乳业正通过深加工技术挖掘牛奶的营养潜能，推动从“量的积累”到“质的飞跃”的转型。乳铁蛋白、乳清蛋白等高附加值产品潜力巨大，但国内仍依赖进口。行业需通过产学研合作提升深加工能力，重构价值链，未来5到10年目标是实现乳业全局性革命，提升附加值，惠及全产业链。
4. 日本即饮咖啡：2023年市场规模达9300亿日元，占饮料市场8%，前五大品牌主导。PET瓶装咖啡因便利性和慢饮文化兴起，占比从2017年的30%升至2023年的40%以上，取代传统罐装成为主流。反映了消费者需求从功能导向转向情绪导向，PET咖啡更适配现代碎片化生活方式，成为“陪伴型饮品”。
5. 日本清酒：对中国的启示：1973年后日本清酒量减价升，中小企业出清，类似2016年后中国白酒、黄酒行业。高端化趋势明显，特定名称酒占比提升，纯米吟酿酒量价齐升，中国次高端以上白酒有望类似发展。低度化、饮料化趋势催生大单品，中国白酒、黄酒市场可借鉴。獭祭通过精米步合定义高端，中国可制定标准清晰界定高端酒。此外，数字化工艺和原料提升值得学习。
6. “它经济”：中国城镇宠物数量达1.2亿只，消费市场规模超3000亿元，预计2028年将突破1万亿元。宠物主不仅关注基础需求，更追求生活品质，推动智能用品、宠物服饰、摄影等细分赛道发展。年轻宠物主占比达67%，他们注重科学养宠，带动品牌向精细化、健康化转型。明星跨界、智能设备及“宠物友好”场景的兴起进一步拓宽市场。
7. 白桦树汁：三年复合增长率超300%，2024年电商销售额突破10亿元。其天然营养价值和健康属性契合现代消费需求，获权威背书。行业标准化建设加速，推动市场规范发展。国货品牌零定律凭借全产业链把控和创新布局，成为行业标杆，2025年全渠道销售额达3亿元，并参与制定行业标准，引领市场高质量发展。
8. 无糖茶：2025年市场增速显著放缓，从增量竞争转向存量竞争。老牌企业如农夫山泉、三得利市场份额持续提升，而新兴品牌和综合性饮料集团份额缩减。价格战减弱，产品规格增大，消费者更注重品质。乌龙茶种表现稳定，单一乌龙占主导，复合乌龙中新兴品牌份额较高。市场集中度提升，新进入者面临较大竞争压力。
9. 四川饮品：四川饮食文化麻、辣、鲜、香，饮品版图包括竹叶青、唯怡豆奶、菊乐酸奶等。地理上，四川是连接西部与东南沿海的枢纽，吸引了众多饮料企业在此设厂。本土企业如新希望乳业、菊乐食品、蓝剑饮品等各具特色，产品涵盖乳制品、矿泉水、果汁饮料等。此外，各地市还有如峨眉雪、长钢汽水等地方特色饮品。
10. 面包节：三四线城市兴起“面包节”热潮，吸引年轻人参与，价格和品牌与一线城市看齐。网红面包店以独特命名和新口味吸引消费者，尽管价格较高但销量火爆，部分活动单日客流超10万人次。新兴网红品牌通过产品更新和社交营销占据市场，替代老牌烘焙品牌，成为小城市“幸福感”消费的新选择。
11. 运动饮料：2025年市场快速增长，东鹏旗下补水啦表现突出，市场份额升至26.02%，超越农夫山泉尖叫系列。其成功源于低价策略和促销活动，2024年营收增长280.37%，占东鹏总收入16.91%。电解质饮料新品涌现，农夫山泉通过新品保持竞争力。运动饮料成为行业新焦点，或成东鹏与农夫山泉主要竞争领域。
12. 即饮咖啡：农夫山泉旗下咖啡品牌炭仌推出无糖美式和低糖拿铁，主打高性价比，定价5元/瓶。怡宝也推出“焰焙小燃罐”系列，采用巴西咖啡豆和新西兰奶源，售价更低。水企纷纷布局即饮咖啡市场，看中其快速增长潜力，但面临现制咖啡低价竞争的压力。专家指出，即饮咖啡凭借便携性和性价比仍有市场空间。此外，中式养生咖啡如“人参咖啡”等兴起，结合药食同源理念，但需注意适用人群和潜在健康风险。

头部品牌动态

13. 星巴克：因将门店背景音乐改为千禧年华语金曲引发争议，回应称这是11月4日至17日每天特定时段推出的“千禧听歌局”主题营销活动，旨在配合太妃榛果拿铁的回归，活动覆盖全国门店，播放34首精选金曲。
14. 茉酸奶：通过官宣演员丁禹兮为首位品牌代言人，引发全国门店爆单和社交平台热议，展现了现制饮品行业竞争逻辑的升级——从产品内卷转向抢占消费者心智的“心智战”。丁禹兮的粉丝画像与茉酸奶核心客群高度契合，合作迅速提升品牌影响力。品牌还通过供应链直采、原料透明化和标准化管理强化品质形象，发布行业首个《现制酸奶奶昔团体标准》，推动行业有序竞争。
15. 遇见小面：作为川渝风味的餐饮品牌，从广东出发冲刺港股IPO，已二次递交招股书。尽管其营收从2022年的4.18亿元增长至2024年的11.54亿元，年复合增长率达66.2%，并通过优化成本实现扭亏为盈，但单店效益因“以价换量”策略承压，同店销售额和日均销售额持续下滑。面对餐饮行业激烈的价格战和竞争压力，遇见小面计划未来三年大规模扩张门店，但资金需求使其IPO融资成为关键。
16. 饿了么：App于11月3日更名为“淘宝闪购”，标志着其彻底融入阿里即时零售战略，品牌视觉和名称逐步退出。饿了么成立于2008年，由张旭豪创立，初期以校园外卖起家，通过技术手段解决推广和配送瓶颈，迅速扩张。2011年后，饿了么通过融资加速全国布局，与美团等巨头竞争。2018年，阿里以95亿美元全资收购饿了么，创始团队退出，品牌逐渐边缘化。尽管阿里多次调整架构，但饿了么市场份额持续下滑。2025年，京东入局外卖市场，阿里将“淘宝闪购”升级为核心业务，饿了么沦为辅助角色。最终，饿了么品牌逐渐被淘宝取代，结束了17年的发展历程。
17. 三元北京鲜牛奶：三元食品在2025年前三季度实现归母净利润2.36亿元，同比增长124.84%，营收48.71亿元，扣非净利润2.23亿元，同比增长207%。业绩增长主要得益于低温奶板块的突出表现，尤其是新品“三元北京鲜牛奶”凭借“100%自有奶源”和“T+0生产模式”（当天生产、当天上架）成为利润增长引擎。公司通过供应链革新提升效率，经营活动现金流净额同比大增387%。
18. 德芙阿胶黑巧克力：德芙与东阿阿胶合作推出新品阿胶黑巧克力，添加纯可可脂和东阿阿胶速溶粉，采用碗形设计，外层为黑巧克力脆壳，内含软心，顶部撒有阿胶碎。产品包装为中国风红金礼盒，带浮雕纹路。目前已在德芙京东旗舰店上线，规格140g/盒，参考价139元。
19. 京东预制食品业务部：京东近期将预制菜业务提升至战略核心，成立预制食品业务部，负责人直接向CEO汇报。此举被视为京东进军外卖上游供应链的关键布局，通过自建供应链降低成本并形成竞争壁垒。京东在预制菜领域已布局六年，从初期合作餐饮品牌到制定行业标准，2023年更提出三年发展目标。
20. 塞尚乳业：通过技术创新从分子层级重新定义牛奶，聚焦乳蛋白和乳脂肪的研发，成功打造了厚乳咖啡等爆款产品。创始人闫建国认为未来30年中国人饮食将趋向“吃营养，吃感觉”，乳品3.0时代将是“吃牛奶”的时代。塞尚通过技术解决行业难题，如低糖、高蛋白需求，并与头部客户合作共创新品。闫建国还认为中国奶茶有望像可口可乐一样全球化，成为文化输出的载体。
21. 农夫山泉炭仌：正式推出即饮咖啡新品“无糖美式”和“低糖拿铁”，主打“原豆现萃”和高性价比，定价4.66元/瓶，瞄准5元价格带市场。这是其自2019年布局咖啡品类以来的又一动作，此前已推出多款咖啡产品，但市场表现参差。新品试图填补中等规格产品空缺，并通过性价比提升市场渗透率。
22. 西贝预制菜：因预制菜争议陷入品牌信任危机，导致客流骤降，近两个月在全国多地密集关店，部分城市门店清零，以应对经营压力。为自救，西贝推出降价、促销活动，部分门店客流回升，但吸引的多为价格敏感型消费者，忠诚度存疑。同时，西贝尝试调整品牌形象，但效果有限。
23. Molly Ally植物基冰淇淋：由朱拉隆功大学三位校友创立，旨在解决亚洲人乳糖不耐受问题。该品牌使用燕麦奶、杏仁奶等替代牛奶，通过技术创新解决了植物基冰淇淋口感粗糙、保质期短等问题，并实现了自动化生产，产能提升五倍。其产品因健康与美味结合而广受欢迎，获得"2025年TED青年创业大赛"亚军及政府资金支持。