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摩根大通美股招股说明书(2025-12-12版)

2025-12-12 美股招股说明书尊敬冯

产品发行方：JPMorgan Chase Financial Company LLC（JPMorgan Financial），由JPMorgan Chase & Co.全资拥有。
担保方：JPMorgan Chase & Co.
底层资产：标普500指数（S&P 500®Index）、道琼斯工业平均指数®（Dow Jones Industrial Average®）和VanEck®半导体ETF（Fund）。
发行日期：约2023年12月19日。
到期日：2027年11月19日。
利率屏障：每个底层资产初始价值的70.00%。
或有利息支付：若底层资产在任何一个审查日期的收盘价高于或等于利率屏障，则支付最低13.00%的年化或有利息，即每1000美元本金每月至少支付1.08333美元。
提前赎回：发行方可在除首期、二期和最终利息支付日期之外任何利息支付日期提前赎回，最早赎回日期为2026年3月19日。
到期支付：
- 若底层资产在最终审查日期的收盘价高于或等于触发价值，则支付1000美元本金加上适用最终审查日期的或有利息。
- 若底层资产在最终审查日期的收盘价低于触发价值，则支付1000美元本金加上（最低表现底层资产回报率×1000美元）。
风险提示：
- 投资可能损失本金，若底层资产表现不佳，损失可能超过30.00%。
- 或有利息支付不保证，若底层资产表现不佳，可能无法获得任何利息。
- 担保方和发行方的信用风险可能影响产品价值。
- 产品价值与底层资产价值不直接挂钩，单一底层资产表现不佳可能影响整体收益。
- 产品流动性差，二级市场价格可能低于发行价。
- 非美国投资者需考虑税收风险，包括可能的预扣税和Section 871(m)条款的影响。