来福威食品美股招股说明书(2025-12-10版)

Lifeway Foods, Inc. (股票代码：LWAY) 正在注册最多 3,454,756 股普通股，由其股东（“出售股东”）在公开市场或通过承销商、经销商、经纪人或代理人进行销售。出售股东为 Danone North America PBC，Danone S.A. 的全资子公司。本次注册旨在允许出售股东在符合 2025 年 9 月 30 日签署的合作协议条款的情况下，不受限制地出售其持有的 Lifeway Foods 普通股。

核心观点与关键数据：

• 出售股份数量：最多 3,454,756 股普通股。
• 出售股东：Danone North America PBC。
• 注册目的：允许出售股东在公开市场或通过承销商、经销商、经纪人或代理人进行销售，不受限制。
• 合作协议：Lifeway Foods 与出售股东签署了合作协议，旨在解决双方之间的诉讼，并规定出售股东的某些权利和义务。
• 董事会更新：合作协议要求 Lifeway Foods 董事会任命三位新的独立董事，并指定新的董事长。
• 股票交易：Lifeway Foods 普通股在纳斯达克全球市场交易，最新报告售价为每股 23.43 美元。

风险因素：

• 股票价格波动：大量股票的二次销售或未来发行可能导致股票价格下跌。
• 股权稀释：未来股权发行可能导致现有股东股权稀释。
• 优先股发行：发行优先股可能对普通股股东不利。
• 收购难度：公司章程和伊利诺伊州法律的某些规定可能使第三方收购公司更加困难。
• 股息支付：公司目前不打算支付股息，投资者回报预期仅来自股票价格上涨。

资金用途： 出售股东将获得所有销售收益，Lifeway Foods 不会获得任何收益，但将支付某些注册费用。

股票发行计划： 出售股东可以通过多种方式出售股票，包括在纳斯达克或任何其他全国性证券交易所、私下协商交易、通过经纪商或承销商、直接向购买者等。

法律事项： 某些与普通股有效性的法律问题已由 Kelley Drye & Warren LLP 解决。