钢材市场总结
价格
- 国际市场：除印度和南美出口外，其他地区热卷价格小幅上涨。
- 基差：螺纹基差持平，热卷基差收窄。
- 现货市场：北京螺纹价格下跌20元，其他市场上涨40-80元；热卷价格稳中有涨，各地上涨0-20元。
- 差价：螺纹与钢坯、废钢价差扩大，华东一、三线资源价差持平；冷卷与热卷价差持平，热卷与带钢价差收窄；螺纹1-5和5-10价差收窄，热卷1-5和5-10价差收窄。
- 比值：螺矿比、螺焦比扩大。
供应
- 产量：1-10月粗钢及生铁产量同比分别下降3.9%和1.8%，10月日均产量环比分别回落5.19%和3.95%。
- 11月中旬重点钢企生铁和粗钢日均产量环比分别回落0.42%和回升0.88%。
- 钢材产量：螺纹、热卷、五大品种钢材周产量均大幅回落，北方和南方螺纹产量回落，华东螺纹产量回升；短流程产量小幅回落，长流程产量大幅回落。
- 高炉开工率、产能利用率、日均铁水产量继续回落。
- 电炉开工率回落，产能利用率回升，钢厂废钢库存回升。
需求
- 成交量：全国建材成交量回落，杭州螺纹出库量大幅回升，水泥出库量小幅回升。
- 区域表现：华东、南方、北方大区成交均回落，水泥磨机开工率回落。
- 表需：螺纹、热卷、五大品种表需均回落。
- 相关数据：100城土地成交面积、30城商品房成交面积、乘用车销量均回升。
库存
- 五大品种库存：减少35.22万吨，同比增加205.49万吨。
- 螺纹库存：总库存减少27.67万吨，同比增加61.25万吨；杭州、上海、广州库存下降，北京库存持平。
- 热卷库存：总库存减少0.55万吨，同比增加94.73万吨；上海、乐从库存下降，天津库存增加，成都库存持平。
利润
- 盘面利润：螺纹、热卷盘面亏损收窄。
- 钢厂利润：江苏高炉钢厂吨钢亏损收窄，电炉钢厂平电扭亏为盈。
进出口
- 1-10月钢材出口：同比增长6.6%，10月出口同比环比均回落。
交易数据
钢材总结
钢厂减产库存下降，关注重要会议驱动。热卷产量回落，库存略有下降，表需回落，数据表现偏弱。工程机械行业景气度维持在较高水平，对热卷需求形成一定提振，但总体需求依然较弱，钢厂出口接单难度加大。热卷钢厂生产依然处于高位，库存去化压力较大。预计短期热卷盘面或震荡偏弱运行为主。
铁矿石市场总结
价格
- 盘面价格：本周铁矿石盘面价格先涨后跌，主力合约i2601收盘于785.5元/吨。
供应
- 澳洲发运量：环比减少19.1万吨至1820.5万吨，其中发往中国量环比增加37.5万吨。
- 巴西发运量：环比增加147.5万吨至945.3万吨。
- 四大矿山发运量：力拓减少至588万吨，BHP增加至607万吨，FMG减少至398.9万吨，VALE增加至646.2万吨。
- 45港到港量：环比减少155.5万吨至2784万吨。
- 内矿：产能利用率、铁精粉产量有所增加，内矿库存有所增加。
需求
- 高炉开工率：环比下降0.93%，产能利用率环比下降0.9%。
- 铁水产量：环比下降2.38万吨至232.3万吨，10月生铁产量6555万吨，日均铁水产量211.5万吨。
- 疏港量：环比下降12万吨。
- 配比：球团矿、块矿入炉配比下降，烧结矿炉配比增加。
库存
- 45港铁矿石总库存：环比增加91万吨。
- 贸易矿库存：环比增加100万吨。
- 澳矿库存：环比增加223万吨。
- 巴西矿库存：环比下降152万吨。
- 45港品种库存：块矿库存环比增加57万吨，球团库存环比下降12万吨，粗粉库存环比增加64万吨。
- 钢厂进口矿库存：环比增加42万吨，库消比31.52。
钢厂利润
废钢
铁矿石总结
供应端，澳洲发运量小幅下降，巴西发运量有所回升，其他国家发运量有所下降。需求端，新增12座高炉检修，6座高炉复产，铁水产量降幅有所扩大。库存端，45港进口铁矿库存持续累库。综合来看，钢厂利润有所回升，但铁水产量降幅扩大，港口库存持续累库。短期来看，矿价或将呈现震荡偏弱走势。
