2025年中国轮胎企业海外投资年鉴

车辕车辙团队 目录C o n t e n t s 投产情况01 驱动因素02 03产能布局 2025年中国轮胎企业海外投产情况 012025年中国轮胎企业海外投产情况 012025年中国轮胎企业海外投产情况 012025年中国轮胎企业海外投产情况 海外布局加速发展01 出海布局加速发展：头部企业加速全球化布局，多家企业首次出海 2025年出海布局建厂企业多达22家，中策、赛轮、森麒麟、双星等已经不局限于发展东南亚市场，转为布局全球市场。轮胎、万力轮胎、福麦斯、贵州轮胎多家企业首次出海布局。中国轮胎全球全球市场格局正在形成。 海外布局加速发展01 海外工厂产能持续提升，投资规模持续扩大 截止至2025年11月为止，我国轮胎企业海外布局产能约38868.7万条，其中已投产产能约27813.7万条，拟建/在建产能约11055万条。 2025年中国轮胎企业海内外产能对比01 中国轮胎企业海外产能对比 目前已布局海外半钢轮胎企业共18家，目前有15家企业半钢轮胎生产工厂处于投产状态。其中海外超2000万条产能的企业有赛轮、玲珑、中策、通用股份、森麒麟。赛轮集团最为海外布局建厂最多的轮胎企业，海外产能持续爬坡，除目前已投产4000万条轮胎产能以外，埃及工厂处于在建状态，预计产能360万条。 2025年中国轮胎企业海内外产能对比01 中国轮胎企业海外产能对比 目前，海外已投产全钢轮胎生产线企业共15家。其中，赛轮、玲珑、森麒麟（中策未披露产能细节）全钢轮胎设计产能处于前三位。赛轮、通用股份、福麦斯、正道等企业海内外全钢轮胎产能持平。 投产布局国家相对集中01 2025年中国轮胎企业海外工厂分布情况 1.东南亚（柬埔寨，越南，印尼，马来）：今年来多数企业同样选择在东南亚地区建厂，其主要原因除资源优势、运输、采购等成本优势以外，还包括规避关税贸易、集群抱团发展。一方面，美国等主要市场对柬埔寨等地尚未征收高额反倾销税，成为中国轮胎出口的“绿色通道”。另一方面，在柬埔寨，从赛轮、通用等轮胎巨头，到上游的卡博特化学（橡胶助剂），再到福麦斯投资生物质电厂保障能源，一个完整的轮胎产业生态正在快速形成。 2.非洲（摩洛哥，埃及，阿尔及利亚，安哥拉）：选择非洲国家建厂，一部分原因在于摩洛哥、埃及、阿尔及利亚等地位于海峡附近，便于欧洲轮胎贸易市场的发展，同时摩洛哥与欧盟、美国签有自由贸易协定，出口享受零关税；另一方面，非洲大陆目前拥有约5500万辆汽车，预计到2050年将增至1.18亿辆，轮胎需求潜力巨大。 3.美洲（墨西哥，巴西）：墨西哥则凭借《美墨加协定》（USMCA）的优势，成为中国轮胎企业进入北美市场的战略要地，尽管近期墨西哥也传出拟上调关税的消息，但本土化生产仍是应对之道。巴西作为南美最大经济体，汽车产业发达，配套与替换市场空间巨大，可以辐射整个南美市场。 投资建厂国家集中：2025年多集中在东南亚、非洲、美洲地区 从投资国家来看：柬埔寨是布局最密集的国家，涉及正道轮胎、福麦斯、万力轮胎、软控联合、江苏托普、豪迈机械、赛轮轮胎等多家企业，覆盖轮胎制造、模具及设备生产。摩洛哥、埃及、越南、墨西哥、印尼等也是重点投资地。 头部企业多点布局01 头部企业多点布局： 赛轮集团：早期越南建厂，是首家出海建厂企业，目前在泰国、埃及、墨西哥、印尼、柬埔寨均有设厂，产能逐步提升。 玲珑轮胎：早在2020年以前就在泰国、塞尔维亚建厂投产，是第一家布局欧洲的中国轮胎企业。目前两家工厂稳定投产，2025年发布拟建巴西工厂消息。 中策橡胶：在印尼和墨西哥均有大规模产能规划。 浦林成山：泰国工厂稳步投产，马来西亚工厂2025年11月奠基成功。 贵州轮胎：在越南和摩洛哥均有项目。森麒麟、永盛橡胶等也积极拓展摩洛哥等地及设备生产。摩洛哥、埃及、越南、墨西哥、印尼等也是重点投资地。 海外建厂驱动因素 中国轮胎企业海外建厂驱动因素 欧美等国对华轮胎征收高额“双反税”，如美国反倾销税最高达87.9%、欧盟最近的双反调查。 原因三原因四国内市场竞争加剧，产品同质化严重，导致行业利润萎缩，企业通过降价促进销量的空间已很小。 欧盟有意转移关税压力国际贸易政治环境形势在东南亚、非洲等地建厂，可以享受当地的低成本劳动力（如柬埔寨）、临近原材料产地的优势，并快速响应当地市场需求。 从简单的出口产品“走出去”升级为本地化生产运营“走进去”，建立全球产能网络，提升抗风险能力和综合竞争力。 海外贸易壁垒高筑 高额“双反”关税：美国自2015年起就对来自中国的乘用车和轻型卡车轮胎征收了高额“双反税”，其中反倾销税最高达87.9%，这几乎完全扼杀了中国轮胎的价格优势。新一轮调查与关税：2025年，贸易环境进一步收紧。欧盟正式对来自中国的新乘用车轮胎发起反倾销、反补贴调查；美国总统特朗普签署的“对等关税”行政令，也为中国轮胎出口带来了巨大的不确定性。 02应对国内市场困局 国内市场竞争加剧，利润萎缩 增产不增收：虽然2024年中国轮胎外胎产量创下历史新高，但行业利润却在萎缩。2025年上半年，多家头部轮胎企业的营业收入在上涨，但净利润同比均出现下滑，部分企业利润下滑幅度超过35%。 低价竞争难以为继：为了促进销量，多家半钢轮胎企业采取了多轮降价，但这严重压缩了利润空间。 02应对国内市场困局 成本与市场双重吸引 “政策套利”与“成本优化”：低价竞争难以为继：为了促进销量，多家半钢轮胎企业采取了多轮降价，但这严重压缩了利润空间。以柬埔寨为代表的东南亚国家，享有美国的普惠制（GSP）待遇，对美出口轮胎暂未被纳入“双反”清单。同时，这些地区是天然橡胶的主产区，并且劳动力成本较低（2024年柬埔寨工人月最低薪资为204美元），能有效降低生产成本低价。 贴近市场，快速响应：在埃及这类新兴市场本地建厂，可以更好地满足当地和周边地区的需求。例如，赛轮轮胎埃及工厂项目选址于苏伊士省，紧邻全球航运生命线——苏伊士运河，12%-15%的全球贸易额经此流通，这意味着产品可高效覆盖欧洲南部、中东及东非主要市场。 从“走出去”到“走进去”的战略跃迁 打造“双核引擎”：企业正构建“国内超级工厂+海外区域工厂”的模式，国内基地作为技术研发和规模效应的核心，海外基地则承担起贴近市场、分散风险的角色，二者协同，形成更强的全球竞争力。 海外建厂经验成熟：头部企业早在2013年就开启出海1.0时代。经过在泰国、越南等地的多年经营，已经积累了丰富的跨国项目管理、跨文化运营和供应链管理经验。也使得企业能够快速地在新的国家（如埃及、摩洛哥、巴西）复制成功模式，万力轮胎在柬埔寨用288天建成智能工厂就是一个例证。 主要企业海外布局产能一览 03主要企业海外布局产能一览 中策橡胶海外布局着眼全球棋局，通过泰国、印尼、墨西哥三大生产基地的落子，加上覆盖欧美市场的销售网 络，中策橡胶成功构建了一个能够规避贸易风险、优化成本结构、高效服务客户的全球化运营体系。这不仅为其带来了立竿见影的经济效益，也为其在全球轮胎产业中争夺更高位次奠定了坚实基础。 主要企业海外布局产能一览 玲珑轮胎通过在亚洲（泰国）、欧洲（塞尔维亚）、美洲（巴西）三大洲建立生产基地，玲珑轮胎构建了一个能够灵活应对区域政策变化、市场需求波动的全球化供应链网络。同时，持续深耕北美市场，强化品牌影响力，公司也密切关注美国关税政策动态，并通过灵活调整订单流向等措施应对潜在影响。 03主要企业海外布局产能一览 赛轮轮胎在海外布局中展现出惊人的“赛轮速度”与丰富经验：赛轮在越南、柬埔寨、墨西哥、印度尼西亚等四个国家建有生产基地，在海外项目建设与运营领域积累了丰富经验，逐渐形成了涵盖供应链管理、本地化生产及跨文化运营的成熟体系。例如，其印尼工厂及墨西哥工厂首条半钢胎已于2025年5月末下线，体现了高效的执行能力。 主要企业海外布局产能一览 森麒麟布局全球，构建了以中国、泰国、摩洛哥为核心的全球产能“黄金三角”。旨在规避欧美针对中国的贸易壁垒（摩洛哥因与欧美签有自贸协定，享受出口零关税尤为关键），同时能贴近美洲、欧洲等核心市场，优化供应链成本并实现快速响应。 主要企业海外布局产能一览 通用股份布局主要集中在东南亚地区。在柬埔寨基地的成功基础上，通用股份在江苏省国资委成为实际控制人后，已明确表示将加速新的海外生产基地的布局，以进一步完善其全球产能网络。与此同时，公司也在深耕北美以外的市场，2025年上半年其非美地区海外销售增长了超40%。 主要企业海外布局产能一览 浦林成山持续加码布局中南亚地区，凭借马来西亚毗邻马六甲海峡的优越地理位置优化全球供应链，以增强出口竞争力。通过构建"泰国+马来西亚"的海外双基地模式，正从"走出去"向"走进去"深化，为其在全球轮胎产业中争夺更高位次奠定坚实基础。 主要企业海外布局产能一览 青岛双星通过柬埔寨、越南基地的产能，公司能有效应对关税风险，拓展全球高收益市场。同事公司业绩逐步显现，海外产能的释放已开始为业绩带来积极影响。公司2025年第三季度营业收入同比增长了17%，这主要得益于产品结构调整以及柬埔寨工厂的逐步达产。 主要企业海外布局产能一览 目前中国多数轮胎企业也逐步开始出海布局，万力、正道、福麦斯等企业密集布局柬埔寨，昊华、金宇、贵州轮胎则选择越南，永盛橡胶独辟蹊径进军摩洛哥。这一战略动向的核心动因是规避欧美对华高额贸易壁垒，通过“柬埔寨制造”“越南制造”身份重塑出口通道。选址柬埔寨和越南可实现抱团发展，快速形成产业集群，降低供应链成本；而落子摩洛哥则能零关税辐射欧洲市场。这些企业虽属首次出海，但产能规划均达千万套级别，展现出后发优势与背水一战的决心。此举标志着中国轮胎产业从单纯产品出口迈向全球化产能输出的新阶段，正深刻重塑全球轮胎产业竞争格局。 THANKS 感谢观看