Rail Vision Ltd美股招股说明书(2025-12-05版)

Rail Vision Ltd. 于2025年12月5日提交了关于普通股的注册声明修正案（Amendment No. 1），对2025年4月24日发布的补充招股说明书（Prospectus Supplement）进行修订和补充。该修正案旨在更新注册声明下公司有资格出售的普通股最大数量，根据F-3表格的General Instruction I.B.5条款，最高不超过1.367亿美元。

核心观点与关键数据

1. 发行规模调整：修正案将可出售的普通股总额上限从原招股说明书中未明确提及的额度调整为1.367亿美元。此额度不包括此前已通过销售协议（Sales Agreement）出售的约219万美元普通股。
2. 销售条件：若公司普通股的公开市值（Public Float）增加，允许在Nasdaq（股票代码RVSN）以0.3949美元/股的价格进行额外销售，但需满足F-3表格的General Instruction I.B.5限制，即单12个月内出售证券价值不超过非关联方持有普通股总市值的1/3（当前非关联方总市值<7500万美元）。
3. 当前市场情况：截至2025年12月4日，公司非关联方持有59,065,075股普通股，总市值约4.76亿美元（基于2025年10月7日收盘价0.806美元/股）。已通过销售协议出售约219万美元普通股。
4. 监管与风险提示：作为“新兴成长公司”和“外国私人发行人”，公司将享受美国联邦证券法的减记披露要求。投资存在高风险，需参考招股说明书中的“风险因素”章节（页码S-5、第3页及最新年报20-F）。
5. 销售机制：销售代理商A.G.P./Alliance Global Partners将按商业合理原则进行销售，无需承诺特定金额，且资金不设托管安排。
6. 合规声明：美国证券交易委员会及各州证券监管机构未对本次发行进行批准或真实性认定。