分析师： 张永正 执业资格编号： F3028856 更多报告 电话： 010-58379529 请关注 邮箱： zyz@scqh.com.cn 规范 诚信 创新 卓越 请仔细阅读本报告的免责声明 豆粕期权周报 2017年 06月30日 星期一 一、 本周简要 成交量方面，上周总计13万4千手，日均成交2万6千手，比上周略有减小，其中看涨期权日均成交1万5千手，看跌期权日均成交1万1千手。 持仓量方面，总计为216432手，其中看涨期权13万手，看跌期权8万手。 标的方面，主力合约M1709目前维持震荡行情，30天历史波动率接近14%；相应期权隐含波动率目前已经接近20%，反映了投资者对即将公布美国农业部报告以及天气等不确定性因素的情绪。 二、 图表看市 图1:豆粕期权成交量，P/C(看跌/看涨比率) 数据来源：大连商品交易所 首创期货 2017年06月30日 星期五 规范 诚信 创新 卓越 请仔细阅读本报告的免责声明 2 / 6 图2:豆粕期权持仓量，P/C(看跌/看涨比率) 数据来源：大连商品交易所 首创期货 三、 波动率 2017年06月30日 星期五 规范 诚信 创新 卓越 请仔细阅读本报告的免责声明 3 / 6 1709系列合约隐含波动率与行权价格的关系图如上，由于美国农业部将在6月30日公布重要报告，平值/实值期权隐含波动率今日上升非常明显，而虚值期权隐含波动率基本维持不变，偏度水平降低。 2017年06月30日 星期五 规范 诚信 创新 卓越 请仔细阅读本报告的免责声明 4 / 6 2017年06月30日 星期五 规范 诚信 创新 卓越 请仔细阅读本报告的免责声明 5 / 6 免责声明 本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告力求客观、公正，但文中观点、结论和建议仅供参考，并不构成所述品种的操作依据，投资者据此做出的任何投资决策，本公司及报告书写人不承担任何责任。此报告版权属于北京首创期货有限责任公司，未经首创期货授权，任何个人、机构不得以任何方式更改、转载、传发及复印。 © 2017年 北京首创期货有限责任公司 版权所有 营业部及联系方式： 北京首创期货有限责任公司 公司总部：北京市西城区宣武门外大街甲1号 环球财讯中心D座3层 电话：010-58379300 北京北辰东路营业部 地址：北京市朝阳区北辰东路8号亚运村1号门 电话：010-84973081/82/83 北京长虹桥营业部 北京市朝阳区东三环北路19号 中青大厦1506号 电话：010-65088620 上海营业部 地址：上海市浦东新区福山路458号1901，1911,1912室电话：021-58207067 大连营业部 地址：大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座-大连期货大厦2505号房间 电话：0411-84800321 郑州营业部 地址：郑州市未来大道69号未来大厦1601室 电话：0371-65615346 哈尔滨营业部 地址：哈尔滨市南岗区中心大道160号哈西万达B1栋写字楼2601室 电话：0451-86601286 昆明营业部 地址：昆明市护国路2-4号广业大厦B幢15楼A区 电话：0871-63116976 济南营业部 地址：济南市市中区二环南路6636号中海环宇城1006室 电话：0531-86908558 沈阳营业部 地址：沈阳市和平区南京南街1甲号欧亚联营商务大厦1702室 电话：024-23284333 厦门营业部 地址：厦门市思明区湖滨南路90号立信广场2404室 电话：0592-3299310 南宁营业部 地址：广西南宁市青秀区金湖路28号和实·水榭花都1号楼7号商铺2072室 电话：0771-5776618 长沙营业部 地址：长沙市芙蓉区五一大道800号中隆国际大厦8 2017年06月30日 星期五 规范 诚信 创新 卓越 请仔细阅读本报告的免责声明 6 / 6 楼801室 电话：0731—82681607/1607 包头营业部 地址：包头市青山区钢铁大街10号中环大厦B-708、710、712、714号 电话：0472-6167900 重庆营业部 地址：重庆市渝中区黄花园双钢路三号（科协大厦）第19楼1912号写字间 电话：023-63512730 深圳营业部 地址：深圳市南山区深南大道与铜鼓路交汇处华润置地大厦E座33层A1 电话：0755-82802207 成都营业部 四川省成都市锦江区东大街紫东楼段35号明宇金融广场1904B室 武汉营业部 地址：湖北省武汉市武昌区中北路86号汉街总部国际B座3401室 赤峰营业部 地址：内蒙古赤峰市新城区临潢大街水榭花都B区南门东100米 杭州营业部 地址：杭州市滨江区江晖路1961号隆和国际大厦404