螺栓项目控股有限公司美股招股说明书(2025-12-03版)

招股说明书补充文件第11号（截至2025年3月27日的招股说明书） 博尔特项目控股公司 本招募说明书补充文件更新、修正并补充了2025年3月27日的招募说明书（“招募说明书”），该招募说明书构成我们依据S-1表格提交的注册声明（注册编号：333-284964）的一部分。本招募说明书补充文件中使用的首字母大写术语，且在本文件中未另行定义的，具有招募说明书中所规定的含义。 这份招股说明书补充文件是提交以更新、修正和补充招股说明书中包含的信息，包含我们于2025年11月12日向证券交易委员会（“SEC”）提交的10-Q季度报告中的信息，具体如下。 此招股说明书补充文件若无招股说明书不完整。本招股说明书补充文件应与随附的招股说明书一并阅读，并以参照后者为准，但本招股说明书补充文件中的信息更新或取代招股说明书所含信息的除外。请将本招股说明书补充文件与您的招股说明书一起保存以备将来参考。 投资于我们的证券涉及一定的风险。请见招股说明书第7页开始的“风险因素”。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否决这些证券，也未确定招股说明书或本招股说明书补充内容是否真实或完整。任何与 本招股说明书补充文件的日期为2025年12月3日 (MARK ONE)x根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条规定提交的季度报告，截至2025年9月30日止的季度报告 螺栓项目控股公司 _______________________________________________________________________（在其章程中指定的注册人确切名称） 请勾选表明注册人是否在前12个月内（或更短期间）已根据规则405（§232.405本章节）提交了所有要求的交互式数据文件（x o）注册人被要求提交此类文件）。是 否 请勾选以指示注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 截至2025年11月7日，注册人拥有4,366,123股普通股，每股面值0.0001美元，已发行且在外的。 精选定义ii 目录 选定的定义 在此文档中： “螺栓”是指螺栓项目控股公司，即特拉华州一家公司，该公司曾被称为金箭合并公司在关闭之前。 “Bolt Threads”指Bolt Threads, Inc.一家特拉华州公司，并且如果上下文需要，还指其合并子公司。 “业务组合”或“合并”是指业务组合协议中所述的交易。 “业务合并协议”是指于2023年10月4日签订的业务合并协议，该协议经GoldenArrow Merger Corp、Merger Sub和Bolt Threads于2024年6月10日签订的第1号修正案修正。 \"普通股\"是指螺栓的普通股，每股面值为0.0001美元。 “GAMC”表示GoldenArrow Merger Corp.，在交易闭幕后更名为Bolt Projects Holdings, Inc. “GAMC IPO”是指GoldenArrow Merger Corp.于2021年3月19日完成的首轮融资。 “合并子”是指Beam Merger Sub, Inc.，一家特拉华州公司，GAMC的全资子公司。 “纳斯达克”是指纳斯达克证券交易所有限责任公司。 “私募认股权证”是指在与GAMC IPO截止同时向发起人发行的500万份购买普通股的认股权证。 “公开证劵”是指包含在GAMC首次公开发行的售出单位中的证劵，每张证劵根据其条款可认购一股普通股。 “赞助商”是指GoldenArrow Sponsor, LLC，一家特拉华州有限责任公司。 “美国公认会计原则”是指美国普遍接受的会计原则。 “保证协议”是指康泰恩斯特克信托公司作为保证人，与博尔特之间于2021年3月16日签订的现有保证协议，根据该协议，发出了保证凭证。 “凭证”是指公允凭证和私募凭证的总和。 目录 前瞻性陈述 本10-Q表格季度报告包含前瞻性陈述，其中包括在1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款含义之内。我们打算将这些前瞻性陈述涵盖在1933年《证券法》（经修订）（简称“证券法”）第27A条和1934年《证券交易法》（经修订）（简称“交易法”）第21E条中包含的前瞻性陈述的安全港条款内。在某些情况下，您可以通过诸如“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“预测”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”或这些词的否定形式或其他类似表述来识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些词语。本10-Q表格季度报告中除历史事实陈述之外的所有陈述，包括但不限于关于公司战略、财务业绩、目标、公司计划采取的为符合纳斯达克上市标准而采取的步骤、预期融资交易和现金资源的陈述，均为前瞻性陈述。 本 10-Q表格季度报告中包含的前瞻性陈述仅为预测，主要基于我们当前对未来可能影响我们业务、财务状况及经营成果的事件和财务趋势的预期和预测。这些前瞻性陈述仅截至本10-Q表格季度报告的日期，并受许多已知和未知风险、不确定性及其他重要因素影响，这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测的结果产生重大差异，包括但不限于： •我们亏损的历史和运营活动产生的负现金流以及需要大量筹集资本，严重怀疑我们持续经营的能力。 • 我们可能无法产生足够的现金来履行所有债务义务，可能被迫采取其他行动来履行债务义务下的义务，这可能不会成功。 •我们历史上存在净亏损，未来可能无法实现或维持盈利能力。 •我们的纳斯达克持续上市要求未能满足可能会导致我们普通股被除名。 •我们未来可能因执行我们的商业计划而承担重大费用和资本支出，我们可能无法充分控制我们的费用或在有利条件下筹集额外资本，甚至可能完全无法筹集。 • 我们的收入主要来自对植物丝技术的平台销售，因此我们高度依赖此产品的成功。 • 我们的素食蚕丝技术平台在美容和个人护理市场中作为硅弹性体的替代品，其产品和品牌认知有限。 • 我们的素食丝技术平台和未来的生物材料产品候选者可能无法取得市场成功，如果我们的产品无法取得市场成功，我们可能无法产生显著收入。 • 目前，我们依赖于单一的生产合作伙伴和生产设施来生产我们的素食丝绸技术平台，未来，我们打算依赖于少数几个美国和国际的生产合作伙伴和生产设施。 • 少数客户、分销商和合作伙伴账户占我们收入的较大份额，并且他们可能在可预见的未来继续这样做。主要客户、分销商或合作伙伴的流失可能会损害我们的经营成果。 •某些授予客户排他性权利的合同可能会限制我们在某些市场的产品销售能力。 • 我们可能面临来自现有材料以及其他新进入者的激烈竞争，如果我们无法继续开发创新产品和技术和/或扩大我们的素食丝技术平台的产量，我们可能会失败而不能获得，或者可能会失去市场份额给竞争对手。 目录 • 我们在我们的财务报告内部控制中发现了重大缺陷。如果我们无法纠正这些重大缺陷，或者如果我们未来识别出其他重大缺陷，或者未能保持有效的财务报告内部控制体系，我们可能无法准确地或及时地报告我们的财务状况或经营成果，这可能损害投资者对我们普通股的信心及其价值。 • 我们可能无法充分保护我们的专利和其他知识产权资产，这可能会对我们的竞争地位产生不利影响，并降低我们产品的价值，并且保护我们的专利和知识产权资产的诉讼可能成本高昂。 • 我们部分依赖商业秘密来保护我们的技术，如果我们无法获得或维持商业秘密保护，可能会限制我们的竞争能力。 • 可能影响本声明所述事件结果以及其他重要风险因素，这些风险因素可能影响我们第一部分第1A项中所述的经营成果和财务状况，也可能影响我们2024年12月31日财政年度的10-K表格年度报告中的“风险因素”以及第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”，以及本10-Q表格季度报告的第一部分第2项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”。 由于前瞻性声明本质上会受到风险和不确定性影响，其中一些风险无法预测或量化，且有些风险超出我们的控制范围，因此您不应将此类前瞻性声明视为未来事件的预测。此外，我们处于一个不断变化的环境中。新的风险因素和不确定性可能会不时出现，管理层无法预测所有风险因素和不确定性。除适用法律要求外，我们不会因任何新信息、未来事件、情况变化或其他原因，公开更新或修订本声明中包含的任何前瞻性声明。 BOLT PROJECTS HOLDINGS, INC. 简化合并资产负债表（Convertible优先股和股东权益亏损）（未经审计） 螺栓项目控股公司合并现金流量表（未经审计）(IN THOUSANDS) 目录 博尔特项目控股公司 关于简要合并财务报表的注释（未经审计） 1. 组织与业务描述 螺栓项目控股公司及其子公司（“公司”）开发和生产生物材料产品。其旗舰产品来自其纯素丝技术平台，b-silk和xl-silk，是一种可生物降解的纯素蛋白质聚合物，并且在美容和个人护理中是硅弹性体的替代品。螺栓项目控股公司成立于特拉华州，总部位于加利福尼亚州。 合并与列报基础 2023年10月4日，Bolt Threads, Inc.（“Legacy Bolt”）和GoldenArrow Merger Corp.（“GAMC”或““发起人”），一家特拉华州公司，与Beam Merger Sub, Inc.，一家特拉华州公司和GAMC的全资子公司（“Merger Sub”）签订了一项商业合并协议（“Merger Agreement”）。2024年8月13日（“交割日”），Legacy Bolt和GAMC之间的合并交易完成。根据Merger Agreement，(i)在交割日，Merger Sub与Legacy Bolt合并并并入Legacy Bolt（连同Merger Agreement中考虑的其他交易，称“合并”或“SPAC交易”），Merger Sub消亡，Legacy Bolt存续为GAMC的全资子公司，以及(ii)GAMC将其名称更改为Bolt Projects Holdings, Inc.。除非上下文另有要求，本10-Q表格季度报告中关于“公司”、“Bolt”、“我们”、“我们”或“我们的”指代在交割日后成为Bolt Projects Holdings, Inc.及其子公司业务的Bolt Threads, Inc.的业务。 合并之前，GAMC A类普通股和公开发行认股权证（参见Note7–W 保修)分别在纳斯达克全球市场（“纳斯达克”）以股票代码“GAMC”和“GAMCW”挂牌上市。2024年8月14日，该公司的普通股和公共认股权证（参见Note7–W 保修）分别以“BSLK”和“BSLKW”的代码在纳斯达克开始交易。参见2024年10-K表格年度报告中截至2024年12月31日年度的“财务报表及补充数据 - 合并财务报表附注4 - 反向并购”部分，了解更多信息。 公司根据《会计准则汇编》（“ASC”）805，企业合并中规定的标准，确定Legacy Bolt是合并中的会计收购方。 这一决定主要基于以下事实： • 前任传承螺栓股东在公司拥有控制性投票权。 • 传统螺栓管理继续担任公司的高级管理职位，并负责日常运营；和 •传承螺栓公司的创始人拥有两个中的两个非独立董事席位，并在选拔中拥有最终批准权独立席位。 因此，就会计目的而言，合并被视为相当于传统螺栓为GAMC的净资产发行股票，并伴随着增资。合并并未确认任何商誉或其他无形资产。 因为传世螺栓被视为会计收购方，在合并完成后，传世螺栓的合并财务报表成为合并公司的历史财务报表。因此，本财务报表反映：(i)合并前的传世螺栓历史经营业绩；(ii)合并完成后传世螺栓和GAMC的合并业绩；(iii)传世螺栓按历史成本计算的资产和负债；以及(iv)所有