Talphera, Inc. 是一家专注于在医疗监督环境下开发和商业化创新疗法的专业制药公司。其产品开发组合包括 Niyad（一种用于透析循环的区域性抗凝剂）、LTX-608（一种用于直接静脉输注的纳法莫司他制剂），该公司计划将其开发用于以下一种或多种适应症：弥散性血管内凝血（DIC）、急性呼吸窘迫综合征（ARDS）、急性胰腺炎或作为抗病毒治疗，以及两个即用型预填充注射器产品候选者（Fedsyra 和苯肾上腺素）。其策略专注于开发、获得批准和商业化 Niyad，并计划扩大其产品组合，以包括其他用于医疗监督环境下的急性护理疗法。
2025 年 3 月 31 日，公司与出售股东签订了证券购买协议，即 2025 年私募配售。2025 年 10 月，某些购买者代表自身仅豁免了第二和第三批次的关闭条件和某些临床和股价里程碑，并向出售股东发行了：
- 1,023,890 股普通股；
- 行权价为每股 0.001 美元的预资助认股权证，可购买高达 1,706,484 股普通股的预资助认股权证。预资助认股权证可以立即行权，并且期限无限。
每股和每份预资助认股权证的价格分别为 0.586 美元和 0.585 美元，总毛收入约为 160 万美元，扣除我们应支付的费用后。
出售股东已行使他们在 2025 年私募配售下的全部购买配额，包括所有普通股和预资助认股权证。因此，此处列出的出售股东在 2025 年私募配售下没有剩余的普通股或预资助认股权证可供购买。
该公司仅注册根据其注册声明（本说明书是其中一部分）注册的：
- 在 2025 年 10 月 21 日关闭时发行和出售的普通股；
- 在预资助认股权证行权时发行的普通股。
该公司已同意在 2025 年私募配售的任何未来关闭后提交额外的注册声明，以注册（i）向参与此类关闭的其他购买者发行的普通股和（ii）在此类关闭中发行和出售的普通股。
出售股东将收到本次出售中所有普通股的收益。该公司的普通股在纳斯达克资本市场上市，交易代码为“TLPH”。截至 2025 年 11 月 28 日，该普通股的最后成交价为每股 1.33 美元。
投资该公司的普通股涉及高度风险。您应仔细阅读本说明书第 3 页“风险因素”部分以及本说明书和其他被并入本说明书的文件中类似标题下描述的风险和不确定性，并决定是否投资。
美国证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否决这些证券，也未确定本说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
本说明书的日期为 2025 年 12 月 1 日。
