财经要闻
- 法国总统马克龙将于12月3日至5日对中国进行国事访问。
- 证监会研究起草《中国证监会关于推出商业不动产投资信托基金试点的公告（征求意见稿）》，支持构建房地产发展新模式。
- 截至12月1日，全国共有27个省份全面实现生育津贴直接发放至个人，仅剩5省份未全面实现。
宏观策略
- 市场分析：
- 通信半导体领涨A股震荡上行。
- 汽车锂电行业领涨A股小幅上行。
- 电子半导体领涨A股震荡上行。
- 通信医药行业领涨A股小幅震荡。
- 周度策略：一周要闻与投资参考（2025.1124-1130）
- 市场观点：A股市场逐步企稳回升，全年实现5%左右增长目标的可能性较大，宏观面处于温和修复但基础仍需巩固的状态。市场对即将召开的重要会议抱有期待，会议将对明年经济政策进行定调，可能成为提振新一轮行情的催化剂。预计上证指数围绕4000点附近蓄势整固的可能性较大，市场风格再平衡仍将延续，周期与科技有望轮番表现。建议投资者保持合理仓位，密切关注宏观经济数据、海外流动性变化以及政策动向。
- 短线建议：关注通信设备、半导体、消费电子以及有色金属等行业的投资机会。
行业公司
- 行业年度策略：
- 关注稳定性和股东回报（化工行业）。
- AI应用加快，全球格局重塑中（计算机行业）。
- 海日生残夜，江春入旧年（食品饮料行业）。
- 行至水穷处，坐看云起时（农林牧渔行业）。
- 反内卷加速市场出清，关注细分领域龙头（新能源行业）。
- 行业月报：
- 治理企业价格无序竞争，临近年底需求趋于疲软（光伏产业）。
- 谷歌更新Gemini3,11月版号数量新高（传媒行业）。
- 行业专题研究：
- 行业月报：
- 河南省印发有色金属产业提质升级行动计划，Diamond Foundry投建金刚石晶圆工厂（新材料行业）。
重点数据更新
投资评级
- 行业投资评级：强于大市、同步大市、弱于大市。
- 公司投资评级：买入、增持、谨慎增持、减持、卖出。
