具身智能产业动态：松延动力完成近2亿元Pre-B轮融资，灵心巧手完成数亿元A加轮融资

摘要：产业最新趋势跟踪，点评产业最新风向 国内规模最大的全尺寸人形机器人数据集LET数据集开源发布工信部人形机器人标准化技术委员会名单公布，王兴兴、稚晖君入选极佳视界发布轮式人形机器人Maker H01智元机器人上线灵心平台，用户可通过简易操作实现个性化机器人配置星动纪元发布物流仓储解决方案，全球首次端到端VLA在物流仓储真实应用 张涵(研究助理)0755-23976666zhanghan5@gtht.com登记编号S0880124070046 智能汽车产业动态 汽车销量榜：10月新势力交付排行榜前三名为零跑（70289辆）、鸿蒙智行（68216辆）、小鹏（42013辆）。 【新材料产业周报】奥纽新材1730吨透明聚酰亚胺项目正式启动，梅特科航空科技有限公司近期启动新一轮融资2025.12.01氢周一见｜氢能乘用车入选财政部采购标准2025.12.01国家航天局印发《行动计划》推进行业发展——商业航天跟踪24期2025.11.30【AI产业跟踪】国产DDR5存储产品重磅亮相，进入国际顶级性能梯队2025.11.30【数字经济周报】万有引力电子科技正式发布中国首颗全功能空间计算MR芯片极智G-X1002025.11.30 小马智行发布Q3财报，城市级UE转正，Robotaxi千台目标将提前完成，2026年规模扩至3000辆 小马智行与阳光出行建立战略合作，全面推进自动驾驶出行业务发展九识智能与广州高新兴机器人战略合作，共推无人巡检创新应用西井科技与和记阿曼苏哈尔港口签约，15台E-Truck即将进驻阿曼卡尔动力与易大宗签署战略合作协议，开展L4级自动驾驶货运深度合作卡尔动力与采埃孚战略合作升级，共拓干线货运自动驾驶新格局DeepWay深向与盛弘股份就定制化补能达成战略合作 投融资事件 2025年11月24日至11月30日，具身智能相关投融资事件共10起（不包括并购、定增、IPO），重点事件如下： 松延动力完成近2亿元Pre-B轮融资，加码人形机器人研发灵心巧手完成数亿元A+轮融资他山科技完成两轮数亿元融资，加速触觉感知技术落地灵猴机器人完成数千万元A+轮融资华是科技2250万元增资宇创机器人具身智能与脑机接口企业傲意科技获亿元B3轮战略融资工业机器人系统集成商英诺维信获天使轮融资灵巧操作机器人企业中科硅纪获Pre-A轮融资智身科技获数千万元A+轮融资 风险提示 具身机器人产品研发进度不及预期，商业化进度不及预期；智能汽车销售不及预期，地区排产计划变动，产品研发不及预期。 目录 1.具身机器人和智能汽车是具身智能主要形态...................................................32.具身机器人产业动态...........................................................................................43.智能汽车产业动态...............................................................................................54.投融资事件..........................................................................................................75.风险提示..............................................................................................................9 1.具身机器人和智能汽车是具身智能主要形态 具身智能（Embodied AI）指具有物理身体并能通过感知和交互与环境进行实时互动的智能系统。具身智能让AI不再局限于虚拟世界的数据处理和决策，而是能够像人类一样在现实世界中感知、学习和行动。具身智能的核心理念源于认知科学和机器人学，即智能的形成不仅依赖于软件算法与计算能力，还与本体和环境的相互作用密切相关。具身智能的目标是建立感知、决策和行动的闭环，系统实现依赖众多技术模块的协同发展，主要包括本体、智能体、数据等核心组成部分。 具身机器人和智能汽车是具身智能主要的两种形态，二者互促发展。一方面，具身机器人与智能汽车硬件供应链高度重合、软件与算法架构同源、应用场景天然适配，具备多方面协同优势；另一方面，智能汽车产业链上下游企业从本体、传感器、算法、执行器、材料、动力电池等多个环节赋能具身机器人产业，助力具身机器人量产落地与商业化应用。 本报告对具身智能产业动态进行跟踪。主要覆盖具身机器人和智能汽车最新的产业政策、热点事件、科技成果、热门产品、资本市场投融资事件等内容。 数据来源：国泰海通证券研究 2.具身机器人产业动态 国内规模最大的全尺寸人形机器人数据集LET数据集开源发布 据机器人前瞻报道，国内规模最大的全尺寸人形机器人数据集LET数据集正式发布，开源首批6w+分钟真机数据，由乐聚机器人、国家地方共建人形机器人创新中心、北京数聚通启、吴江智训未来联合主导构建，还为开发者提供了一套数据转换、模型训练、仿真测试与真机部署的全流程数据工具链。数据采集是人形机器人从实验室走向规模化应用的核心前提，其数据质量与有效性直接决定了机器人具身智能的智能化水平上限。但目前这一领域仍面临诸多现实瓶颈，如数据采集难度高、数据价值挖掘不充分、行业标准化缺失等问题尤为突出。此次LET数据集的开源，不仅为行业提供了高质量数据解决方案，更构建了全流程技术支撑体系，加速人形机器人技术落地进程。LET数据集涵盖了工业、商业零售及日常生活3大领域中，汽车工厂、快消场景、3C工厂、酒店服务、生活服务及物流场景6大场景，以及涵盖抓取放置、工具使用、搬运、协作等典型任务，覆盖移动平台、机械臂单臂抓取，多臂协作等多种操作形态的31项任务、117种原子技能。 工信部人形机器人标准化技术委员会名单公布，王兴兴、稚晖君入选 据澎湃新闻消息，11月24日，工业和信息化部公示了人形机器人标准化技术委员会委员名单，公示时间为11月25日至12月24日。根据名单，工业和信息化部总工程师谢少锋任主任委员，中国电子学会副秘书长梁靓任副主任委员兼秘书长，国家地方共建人形机器人创新中心首席科学家江磊、北京具身智能机器人创新中心总经理熊友军、宇树科技创始人王兴兴、智元机器人联合创始人彭志辉（“稚晖君”）任副主任委员，各地机器人创新中心、人工智能研究院相关专家，清华大学、北京大学、上海交大等高校学者，以及星动纪元、银河通用、新松机器人、乐聚、逐际动力、加速进化、傅利叶、云深处、松延动力、小米机器人、星海图、商汤、奇瑞、华为、中兴通讯、小鹏等企业高管入选委员会委员。 极佳视界发布轮式人形机器人Maker H01 据高工人形机器人及官方公众号消息，极佳视界GigaAI推出首款轮式人形机器人Maker H01。外形尺寸方面，1620mm（H）*550mm（W）*650mm（L）；搭载多种传感器配置，支持移动导航和上半身惊喜操作；支持多种主流遥操方案，支持高效的数据采集；自研具身大脑操作算法，采用领先的端到端架构并针对H01定制优化。极佳视界成立于2023年，聚焦物理AI，专注于“世界模型驱动的物理世界通用智能”。其产品包括世界模型平台GigaWorld（驾驶和具身）、具身基础模型GigaBrain、通用具身本体Maker等物理AI全栈软硬件产品；最近一轮融资由华为哈勃、华控基金联合投资。此前8月底，极佳视界宣布完成Pre-A&Pre-A+连续两轮数亿元融资。 智元机器人上线灵心平台，用户可通过简易操作实现个性化机器人配置 据官方公众号消息，11月24日，智元机器人正式推出灵心平台（LinkSoul）——一个被称为“机器人灵魂定制工厂”的智能平台，让每个人都能像搭积木一样，为机器人自由配置声音、性格、行为与记忆，打造独一无二的智能伙伴。灵心平台将机器人的表达体系从音色、人设、行为到记忆全面模块化、可视化，用户无需代码基础，通过拖拽点选即可完成从角色定义到行为编排的全流程。未来，随着更多个性维度与场景模板的更新，灵心平台将持续解锁智能交互的新形态，让“千人千机”的智能生活触手可及。 星动纪元发布物流仓储解决方案，全球首次端到端VLA在物流仓储真实应用据官方公众号消息，瞄准响应市场对“柔性拣选”的需求，具身智能企业星动纪 元联合合作伙伴推出“具身智能物流仓储解决方案”——将全尺寸双足人形机器人星动L7及自研具身大脑ERA-42部署于“货到人”拣选环节，是全球首次端到端VLA具身模型在物流仓储场景真实落地应用，并在2025亚洲最大展会CeMAT ASIA中首次展示了“具身物流仓储解决方案”。该方案以星动纪元全尺寸双足人形机器人星动L7为核心，搭载星动自研端到端VLA具身模型ERA-42， 深度融合客户业务系统，当系统下发出库任务后，多穿车自动搬运SKU料箱出库，输送线将其送至工作站，机器人通过视觉精准定位，自主抓取货品进行扫码，后将扫码成功的货品放入订单料箱、失败的归入回收箱，订单完成后料箱由多穿车运回库位，实现从“货到人”的智能化升级。 3.智能汽车产业动态 汽车销量榜：10月新势力交付排行榜前三名为零跑（70289辆）、鸿蒙智行（68216辆）、小鹏（42013辆）。 小马智行发布Q3财报，城市级UE转正，Robotaxi千台目标将提前完成，2026年规模扩至3000辆 据官方公众号消息，小马智行于11月25日发布了未经审计的2025年第三季度财报。财报显示，小马智行三季度总营收同比增长72%达1.81亿元人民币，并在2025年已连续三个季度实现高速增长。其中，三季度Robotaxi业务实现收入4770万元人民币，同比增长89.5%，来自乘客车费收入则同比上升超200%。小马智行向市场给出了2026年Robotaxi规模指引，小马智行Robotaxi车辆总数已达961辆，其中667辆为第七代Robotaxi，预计提前实现年内超1000辆车队规模目标，并计划在2026年底将规模扩大至三倍，达到3000辆以上。同时，小马智行第七代Robotaxi以城市为单位在广州实现了单车盈利转正，日均订单达到23单/辆 小马智行与阳光出行建立战略合作，全面推进自动驾驶出行业务发展 据官方公众号消息，11月24日，自动驾驶企业小马智行与出行服务平台阳光出行宣布达成战略合作，双方将围绕自动驾驶出行开展全方位深度合作，共同打造规模化自动驾驶车队，推动自动驾驶出行服务在国内一线城市落地，以“AI+出行”推动出行产业实现高质量发展。此次战略伙伴关系的建立，是双方自2024年6月达成平台合作并开展自动驾驶出行运力接入以来的进一步升级。双方计划在自动驾驶服务运营、调度派单系统建设、自动驾驶车辆运营管理等领域开展全方位、多维度的技术及运营合作，为行业探索高效可行的业务模式。根据协议，双方将基于小马智行第七代量产自动驾驶车型组建自动驾驶车队，首批车队将于2025年落地，为用户提供多元化、高品质的出行体验。双方将充分利用小马智行在L4自动驾驶技术、车辆量产、车队管理，以及阳光出行在用户服务、产品体验、运力调度等领域的业务和平台优势，推动传统出行服务升级。同时，双方还将在北京、广州、深圳、上海等城市扩大运营接入合作，拓展自动驾驶服务范围，覆盖包括 市中心、机场、火车站在内的多个高价值出行场景。 九识智能与广州高新兴机器人战略合作，共推无人巡检创新应用 据官方公众号消息，11月28日，九识智能与广州高新兴机器人有限公司在江苏盐城高新兴生产基地正式签署战略合作协议。九识智能联合创始人周清、高新兴机器人董事长兼创始人柏林等双方代表出席签约仪式。此次合作将聚焦智能安防巡检机器人研发与市场拓展，依托双方在自动驾驶车辆和安防巡检装备