2025年加拿大负责任投资（RI）趋势报告显示，RI已稳固成为加拿大金融生态系统的核心特征，并呈现出向更务实和风险意识更强的方向发展。报告核心观点如下：
RI增长与演变：
- 加拿大RI市场发展完善，承诺水平高，96%的受访者采用ESG整合，覆盖87%的资产管理规模（AUM）。
- 尽管增长预期有所缓和，但三分之二受访者仍预计将进一步扩张，体现了RI的持续性和投资者将可持续发展融入其流程的坚定信念。
- 对RI的承诺依然坚挺，四分之一的受访者表示RI优先级比去年更高，面对逆风，投资者坚持初衷。
ESG整合与策略：
- ESG整合是使用最广泛的RI策略，96%的受访者使用ESG整合，覆盖87%的AUM。
- 其他RI策略使用率略有上升，除筛查略有下降外，其他各项RI策略的使用发生率均略有上升。
- 投资决策中考虑ESG因素的三大理由为：最小化风险、履行信托责任、提高回报率，其中“最小化风险”的排名显著增加。
ESG因素与受托责任：
- 前十大ESG因素中，环境因素占六席，包括温室气体排放、气候变化减缓、董事会多元化与包容性等。
- 社会因素中，公平、多样性和包容性与人权并列为首位，有争议的武器和现代奴隶制显著增加。
- 治理因素中，董事会多元化与包容性连续第四年位居首位，气候变化/风险、净零目标和多元包容是最突出的问题。
- 受托管理报告的使用率显著增加，与受访者对其组织报告的高水平自信相关。
框架、标准与规范：
- TCFD、SASB和UN SDGs是RI中使用的三大框架，受访者预期未来平均使用5.3个框架。
- 规范的使用量稳步增长，平均报告了4.8项规范，受访者预计未来2到5年内使用5.0项规范。
- 负责任投资原则、巴黎协定和联合国全球契约是RI中使用的三大规范，联合国原住民权利宣言的使用有了显著增加。
信息源与披露：
- 综合可持续性报告总体排名第一，内部研究和与公司直接接触被视为“非常有价值”的ESG相关信息来源。
- 专门从事负责任投资/ESG主题的行业协会被认为是最有价值的信息来源，其次是内部的负责任投资专家。
- 投资者明确指出，提高标准化程度对于提升透明度和强化信任至关重要。
温室气体排放与净零目标：
- 衡量投资组合碳强度的组织数量呈方向性增长，设定温室气体目标的组织数量也存在定向增长。
- 大多数受访者（84%）表示他们计划维持其温室气体减排目标，少数计划设定更雄心勃勃的目标。
RI增长抑制剂与驱动因素：
- 性能问题是阻碍RI增长的首要因素，但来自其他司法管辖区的负面媒体报道和对漂绿的不信任/担忧已超越性能问题成为主要威慑。
- 与气候变化相关的风险、投资者对ESG/影响的需求数据和监管指导/要求是RI增长的主要驱动因素。
- 机构投资者超越了个人投资者，成为房地产投资增长的驱动力。
结论：
加拿大RI市场发展成熟，但仍面临挑战，需要持续的领导力、合作和决心，通过跨部门、跨地域和跨任务的合作，应对挑战、把握机遇，从而增强加拿大的经济和可持续未来。
