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月末美元流动性再度收紧SOFRIORB利差在11月最后一个交易日再次跳升1
2025-12-02
未知机构
王英杰
月末美元流动性再度收紧,SOFR–IORB利差在11月最后一个交易日再次跳升;11月28日,美联储SRF正回购使用量升至250亿美元,为自疫情以来的第二高。
月末美元流动性再度收紧,SOFR–IORB利差在11月最后一个交易日再次跳升;11月28日,美联储SRF正回购使用量升至250亿美元,为自疫情以来的第二高。
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商品期权:从期权标的走势来看,本交易日黑色价格有所下降,能化价格有所上升,农产品、金属价格涨跌互现。从期权隐含波动率的角度来看,农产品、金属期权隐含波动率有所下降;能化、黑色期权隐含波动率涨跌互现。另外,铜、锌、原油、纯碱、硅铁、锰硅期权隐含波动率与历史波动率相差大于6%。从期权成交量和持仓量方面来看,本交易日是大商所及广期所部分商品期权最后一个交易日,对应期权持仓量有所下降。其余期权持仓量基本维持不变。本交易日,玉米、橡胶、聚丙烯期权成交量分别上升193.29%,112.14%,102.01%。白糖期权成交量则下降43.7%。白银期权隐含波动率自周二以来逐日攀升,目前再次逼近历史最高点,建议下周逢高构建做空白银期权隐含波动率策略。
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