欧洲糖业的转型：领导者成功指南

管理摘要 T 欧洲糖业正处于关键节点，面临全球和地区力量汇聚的挑战，要求果断行动。一方面，随着发展中地区人口增加和收入提高，全球对糖的需求持续增长。然而，矛盾的是，欧洲正面临慢性供过于求的边缘，生产能力超过了不断下降的国内需求。 这种不平衡是几个相互关联的趋势的结果。不利监管、更高的可持续性要求以及不断变化的消费者偏好都导致了欧洲生产者面临的挑战环境。与此同时，全球糖市场正经历波动性增加，气候变化、地缘政治紧张局势和供应链中断导致价格和供应不稳定。 尽管存在这些不利因素，我们仍有理由保持乐观。当前的挑战为转型提供了独特的机会。通过拥抱创新、多元化产品组合，并从供应驱动型思维转向需求驱动型策略，欧洲糖生产商可以成为可持续、增值增长新时代的领导者。 本报告探讨了将定义欧洲糖业未来的关键洞察和战略要务。它包括关于全球和欧洲糖市场的章节、挑战与机遇，以及为生产商提供建议，其中包括罗兰贝格的转型战略框架。最后，报告呼吁领导者制定自己的计划，推动变革，并将今天的挑战转化为明天的机遇。 内容 123446101922页面全球糖市欧洲糖市场挑战与机遇推荐结论 5.2% 全球 CAGR糖市场截止到2029年 77% 全球糖市场收入源自甘蔗 全球糖市处于变动之中。对糖——一种基本的饮食成分——的需求工业原料——不断增长，然而满足这种需求的能力却越来越受制于一连串的人口、经济和环境挑战。地区差异正加剧这一问题。 生产：甘蔗占据主导地位，但甜菜价值未充分利用 两种主要作物主导着全球糖市场：甘蔗和甜菜。甘蔗约占全球糖产量的77%，在亚洲、非洲和南美洲的（亚）热带气候中蓬勃发展。相比之下，甜菜则种植在温带地区，如欧洲、北美洲和俄罗斯，约占全球产量的23%。 甘蔗比甜菜有几个竞争优势。它可以多次从单一种植中收获，每公顷产量更高，并受益于更大规模的种植农场。生产效率也更高，劳动力和运营成本通常更低。相比之下，甜菜需要每年重新种植，且更劳动密集型，使其在全球范围内经济竞争力较弱。然而，它在可持续性方面确实有优势，例如需要更少的土地和水资源，并且资源利用效率更高（整株植物都可以被利用）。此外，它还是未来生物基循环经济的非常优秀的原料。 需求：全球增长强劲但不均衡 全球糖市预计将以5.2%的复合年均增长率 (CAGR) 增长至2029年。A 增长将不均衡分布，然而，不同地区的表现水平不同。亚太（APAC）地区正引领潮流。印度、中国、泰国和印度尼西亚等国家的增长正在推动亚太市场的增长，这得益于它们的人口激增、收入增长以及工业糖需求的增加。事实上，随着饮食模式的转变和加工食品的普及，这些发展中国家在未来几年的需求预计将占全球需求增长的大部分。甘蔗生产将从这种需求中受益最大，因为它在亚太地区是主要来源。 相比之下，发达国家在糖消费上已经达到了饱和点。健康趋势、监管压力以及低糖和无糖替代品的普及正在抑制欧洲和北美的需求。由于饱和现象在欧洲尤为严重，作为关键糖 beet 产区的这种作物将在全球市场增长时受到损失。 在别处，南美洲，尤其是巴西，仍然是糖生产和出口的强国。但国内需求相对平稳，并且正逐渐转向乙醇生产。中东和非洲虽然绝对数值较小，但糖消费正在增长，尽管受到高进口依赖和有限国内生产能力的限制。B A糖市预计将强劲增长，甘蔗仍将是主要的植物来源 价格：供应约束导致高波动性 糖是一种全球贸易的大宗商品，其价格易受显著波动，这种不稳定性由多种因素导致。 • 气候和天气事件：干旱、洪水和热浪等极端天气可能摧毁甘蔗作物。近年来，巴西、印度和泰国由于厄尔尼诺现象和其他气候现象而经历了欠收，例如。 • 地缘政治紧张局势：贸易壁垒、出口限制和货币波动可能扰乱供应链并加剧价格波动。 • 政策变化：政府的干预措施，如出口配额和补贴，可以对全球供需产生深远影响。 • 能源市场：用于生物燃料的乙醇生产是糖的替代市场，原油价格影响其盈利能力。这尤其影响巴西和印度的生产。 这些因素导致了近年来糖价的剧烈波动。在新冠疫情期间价格急剧下降后，受供应紧张、恶劣天气和政策干预的推动，价格强劲反弹。乌克兰战争虽然没有直接影响糖的生产，但加剧了更广泛的商品价格上涨，进一步强化了上涨趋势。2024年，欧盟（EU）扩大种植面积、雨天、对疾病损害的预期较低以及对需求减少的预测导致价格下跌。从2023年末的高点到2025年初，原糖基准价格下跌了约三分之一，至每吨约400欧元。由于生产预测减少，2025年这一下跌势头被遏制。当前较高的原油价格也对糖的生产产生了影响。 未来供应：新兴的全球糖短缺 尽管在2021/22年至2023/24年期间，由于巴西、中国和欧洲的生产增加而导致了供过于求的局面，全球糖市现在正面临短期短缺。由于更多甘蔗被转用于乙醇生产等因素，主要国家（尤其是印度和巴西）的生产预计将下降。与此同时，全球需求持续上升，其他地区的生产未能同步跟上。 结果是一个全球糖供需平衡的收紧。鉴于需求的持续增长，预计2025/26年将出现整体生产复苏（尤其是印度）。 欧洲在糖生产方面与全球趋势相悖。它已经出现了糖过剩，而且在未来几年，供过于求的问题可能会加剧。看看这个大陆的市场就能明白为什么。 栽培与生产：为什么甜菜带五国在欧盟占据主导地位 欧洲有1.5公顷甜菜种植，目前高度集中在五个所谓的甜菜带国家：法国（28%）、德国（26%）、波兰（17%）、荷兰（5%）和比利时（4%）。它们合计占欧洲甜菜的80%。 种植。高浓度在很大程度上是欧盟前配额制度放松的结果（该制度已于2017年完全废除）。配额减少引发了甜菜生产的下降，促使几个国家限制或放弃自己的种植。相反，他们通过合同生产将配额数量转移到邻近国家，主要转移到甜菜带五个国家。自那以后，这些国家的优势一直由其每公顷更高的糖产量维持，这确保了更好的盈利能力。 甜菜带五国也主导着糖的生产。它们共同占欧盟27国生产的82%，德国和法国是明显的领导者。种植和生产的密切区域联系突显了这些国家在欧洲糖业格局中的重要地位。C 欧盟27国糖产量按国家分 [千吨湿重] 与全球市场类似，欧盟27国在2021/22至2023/24年间经历了糖类缺口，需求超过产量。最高缺口为140万吨，出现在2022/23年。然而近年来情况有所转变。在2023/24年，种植面积增加和产量稳定导致产量上升，同时消费量下降。预计2024/25年产量将进一步增加，而糖类消费量仅略有恢复。因此，专家预测从2025/26年开始种植面积将减少，因为市场正适应供应过剩的新现实。 市场结构：大型生产者与农民联系紧密 欧洲糖市由少数几家主要生产商主导，其中许多是传统的家族企业或合作社。诸如Südzucker、Nordzucker、Pfeifer & Langen（德国）、Tereos、Cristal Union（法国）、Cosun（荷兰）、Krajowa Spółka Cukrowa（波兰）、Finasucre（比利时）和Agrana（奥地利）等公司发挥着核心作用。每家公司都深深植根于其所在地区，糖用甜菜种植者或合作社通常是关键利益相关者。例如，Südzucker的关键利益相关者是SZVG，后者持有55%的股份并代表约9000名农民，而Cosun是一个拥有约8400名糖用甜菜种植者的合作社。生产高度分散，分布在150多个地点，其中大部分位于甜菜带。虽然生产地点数量众多压缩了盈利能力，但由于既得利益的存在，市场在很大程度上抵制整合。 近年来，产品多元化已取得进展。所有的大型企业都提供精制糖、特种糖和糖浆/液态糖，并且已将动物饲料添加到其产品组合中，这些动物饲料源于甜菜副产品。此外，近年来，对乙醇、生物化学品和功能性成分的增值化已取得进展，同时少数生产者还提供替代甜味剂。 产品细分：精制糖为王，副产品潜力巨大 欧洲生产的糖有84%作为精制（白）糖出售。精制糖经过彻底加工以去除杂质并达到高纯度。它是最常见和广泛使用的糖类，以其细晶粒质地和中性味道为特征，并提供从细到粗的颗粒尺寸。 大约8%的糖是原糖（棕色糖），一种部分精炼的糖，含有部分天然糖蜜和糖 beet汁中的水分。 剩余生产糖的大部分份额（5%）属于副产品。主要副产品包括甜菜粕、石灰肥料和糖蜜，而次要副产品包括动物饲料、沼气、乙醇和 vinasse 肥料。虽然这些在收入方面相对较小，但它们为多元化提供了相当大的机会（见下文）。 最后，液体糖的生产占总收入的2%。它是通过将糖溶解在水中制成的，然后过滤溶液、脱色和灭菌。这会产生一种清澈无色的液体。液体糖能使最终产品具有均匀的甜味和稳定的质地。 副产品增值：解锁甜菜的全部潜能 甜菜中蔗糖含量仅为20%。传统上，欧盟糖业公司仅利用这一含量向工业供应标准化原料。然而，甜菜的增值潜力要广阔得多，因为作物中其余的80%含有宝贵的原料——主要副产品——这些原料在处理糖时被提取出来： • 甜菜粕是糖提取后剩余的纤维残渣，可以转化为沼气或动物饲料，并销售给能源和饲料行业。• 石灰肥这是一种富含钙的糖汁净化副产品，可用作肥料，也可以销售给农业产业。• 糖蜜是糖结晶后剩下的糖浆，仍然富含糖和矿物质。它可以混合到动物饲料中以增加矿物质的含量和营养，进一步加工成糖蜜肥料，或用于各种类型的发酵来生产酵母或酒精/乙醇。 因此，甜菜的主要副产品具有广阔的工业应用。此外，还存在着进一步升级为二级副产品的趋势。这些机会将在下一章中概述。D 销售渠道：食品行业是最大的客户，非食品领域 ripe for entry 欧盟大部分糖（2023/24年为总量的77%）销售给食品和饮料制造商，他们依赖工业糖制造加工食品和饮料。前三大类别是糖果、烘焙食品和软饮料/果汁/葡萄酒。随着食品和饮料市场因人口增长、城市化、收入增加等因素而增长和多元化，对工业糖的需求将保持强劲。 零售额，俗称“家庭用糖”，代表一个较小的部分（2023/24年占总量的13%）。自2012/2013年起，“家庭用糖”这一术语被重新定义为销售给最终消费者和零售商，以及向通过零售连锁店或向餐饮业和大型厨房进一步分销给最终消费者的批发商。 非食品行业仍是一个新兴领域，2023/24年，用于生物燃料、沼气、纸张、生物塑料、化肥、化工产品和化妆品的糖仅占总量的3%。虽然食品和饮料行业仍然是糖的主要市场，但产品组合多元化可以帮助平衡日益增加的波动性、供应风险和消费量下降。 挑战与机遇 欧洲糖业面临一系列复杂的挑战，这些挑战威胁着传统的商业模式。但挑战也带来了潜在的变革性机遇。本章确定了七个关键挑战，每个挑战都需要战略性的回应，并概述了相应的机遇。特别强调了对多元化需求。通过直面这些挑战，行业领导者不仅能保护他们的组织，还能为长期、可持续的增长奠定基础。 3.1/ 降低消耗 挑战 最紧迫的挑战之一是发达市场，尤其是欧洲，糖消费量的持续下降。这一趋势是由健康意识强的消费者、监管压力和低糖和无糖替代品的普及共同推动的。世界卫生组织（WHO）和国家政府积极鼓励减少糖摄入量，增强了公众对过度糖消费相关健康风险的认识，例如肥胖、糖尿病和心血管疾病。 长期预测显示，欧洲的糖消费量将持续下降，到2034年的复合年增长率为-0.4%。健康驱动的创新是这一下降的主要驱动力。它正在加速食品和饮料产品线的配方改革，进一步加剧了对增值糖替代品的需求。随着传统市场的萎缩和监管审查的加强，生产商面临越来越大的适应压力。E 机遇 破坏性需求变化促使思维转变为需求驱动的端到端思维，使核心运营模式成长为价值完全实现引擎。 存在一个明确的创新和差异化机会。生产者必须投资于营销情报，以便及早识别新兴的消费需求和偏好。开发减糖产品和服务，例如那些包含微蛋白质的产品，可以拓宽服务提供商的定位，并促进与食品制造商的合作。通过拓展增值领域，公司可以提高市场份额，改善盈利能力，并通过定制解决方案建立客户忠诚度。转向更健康的产品不仅是一种防御性举措——它也是通往新的增长和竞争优势的途径。 3.2/ 分散化的必要性 挑战 欧洲糖业仍