建筑材料行业周报：基本面疲软，关注政策发力情况

建筑材料板块本周上涨1.90%，相对沪深300超额收益0.13%，资金净流入额为+3.42亿元。

水泥行业： 需求寻底过程中，基建为主要支撑，但受资金问题制约；房建持续低迷。企业错峰停产力度加强，水泥价格围绕盈亏平衡线波动。供给端有望积极改善，大型基建项目或拉动区域性需求提升。关注成本优势定价的龙头海螺水泥、出海标的华新水泥。

玻璃行业： 浮法玻璃供需仍有矛盾，光伏玻璃开启自律减产，供需矛盾有望缓和。关注价格下行后的冷修。“反内卷”背景下光伏玻璃企业开启减产，供需矛盾有望缓和，关注涨价持续性。

消费建材： 受益二手房交易向好、消费刺激等政策，且具备长期提升市占率的逻辑，估值弹性大。持续推荐三棵树、北新建材、伟星新材，关注兔宝宝、东鹏控股、蒙娜丽莎。

玻纤行业： 价格战结束，价格触底回升。风电招标量快速增长，风电纱需求向好；电子纱高端需求有望持续向好。碳纤维：下游需求缓慢复苏，全年风电、氢瓶、热场等下游需求仍有增长，关注经济向好预期下的价格企稳情况。

其他建材： 关注绩优、有成长性个股，重点推荐濮耐股份、银龙股份。