在德中资企业营商环境调查报告

前言 2025年标志着全球商业格局的一个关键转折点。随着地缘政治紧张局势的加剧以及经济体系的调整，在德国运营的中国企业正面临一个日益复杂且充满挑战的环境——然而，这一环境也蕴含着诸多值得期待的战略机遇。 企业通过商协会与本地网络在德国的参与度逐渐增加；尤为重要的是，德国应继续对国际投资者保持市场开放透明，以支持外资在德经营。 我们希望本研究能为企业管理者、政策制定者与各方利益相关者提供有价值的参考，能为推动中德经贸伙伴关系不断深化做出一份贡献。衷心感谢所有参与本次调查的企业给予我们的大力支持。 今年由德国中国商会（CHKD）首次联合毕马威德国（KPMG in Germany）开展《在德中资企业营商环境调查报告》，收集了一百余家德国中国商会会员企业的观点和意见，这些企业是活跃于德国市场的中资企业的缩影。调查问卷从中国投资者的视角出发，提供了极为宝贵的、在当前极为罕见的针对德国商业格局的“外部观察”。调查结果勾勒出一个复杂而微妙的现状：尽管劳动力成本、监管复杂性和公共资金获取受限等忧虑依然存在，德国仍是欧洲最具吸引力的投资目的地。 Andreas Glunz管理合伙人，国际业务毕马威德国 陈隆建 博士德国中国商会 执行主席 在德中资企业不仅维持布局，还在主动寻求扩张。未来投资聚焦于德国及周边欧盟国家的生产设施；数字化、能源转型与汽车创新正成为双边合作的重点方向。这些领域契合双方共同的战略诉求，也为共同创造价值提供了沃土。 Dr. Holger Lampe税务合伙人，中国业务负责人毕马威德国 李冬德国中国商会 联席主席 宏观层面同样印证了中德关系的深度。尽管2024年双边贸易额有所回落，中国依然是德国最大的进口来源国，同时也是对德投资最活跃的外国经济体之一。自2010年以来，中国在德投资存量已经增长了将近八倍；去年，中国是德国第三大投资来源国，部分增量来自可再生能源与研发项目的快速增长。 然而，要充分释放中德商贸强大但尚未开发的潜力，必须解决结构性障碍。中资企业呼吁简化行政流程、提高投资审查透明度，并在资助与采购机会方面实现同等待遇。中国 摘要(1/3) 美国贸易政策提升了中国企业对德国/欧盟的兴趣 数字化、能源与汽车是中德合作的重点领域 德国仍是中国企业在欧洲的首选投资目的地 尽管存在地缘政治的不确定性，德国仍是最受欢迎的未来投资目的地。计划在欧洲新增投资的中国企业中，目的地依次为德国（21%）、匈牙利（18%）和波兰（12%）。按地区看，欧洲占计划投资的41%，位居首位。 基于美国贸易政策近期的变动，30%的在德中资企业正积极在德国和欧盟寻找新的业务机会；另有25%的企业密切关注形势发展，但尚未采取具体行动。还有22%的企业提升了对欧盟作为替代销售市场的关注度。 51%的受访企业认为，未来最具前景的合作领域是“数字化”，反映出对创新与流程优化的重视。48%的受访者将能源相关主题（包括电池技术和能源安全）列为共同关注的关键领域。汽车行业，尤其是电动出行和智能制造领域，被35%的受访者提及，凸显了其在双边合作中的持续重要性。 美国政策调整的影响 来源：CHKD与KPMG《在德中资企业营商环境调查报告2025》 德国凭借开放的投资政策和稳定的规则体系，持续成为中国企业在欧洲及全球的重要投资目的地。受美国政局变化与德国数十亿欧元基建计划影响，许多中国企业正在调整布局，欧洲——以德国为中心——进一步成为首要目的地。同时，汽车、能源、数字化等领域的合作持续升温。 Andreas Glunz管理合伙人，国际业务,毕马威德国 摘要(2/3) 高劳动力成本和复杂监管是最大的障碍 行政改革是吸引更多中国投资的关键 中国企业认为在申请德国政府资助方面处于劣势 46%的受访企业认为，相较其他外国企业，他们获得公共资金的机会较少。仅5%的受访者认为与欧盟企业享有同等待遇，15%认为与其他非欧盟企业相当。另有26%对自身资格仍不确定，凸显出政府部门在透明度与沟通方面有待提升。 61%的受访者呼吁简化并加快行政程序以便利投资。40%希望投资审查更加清晰、可预测；38%强调应改进中国高管与专业人员的签证和工作许可流程；另有38%希望在可用补贴与资助项目方面提供更透明的信息。 73%的受访者认为，高昂的劳动力成本和严格的劳动法是中国企业在德国面临的最紧迫挑战。53%的人强调了德国法律和监管环境的复杂性，特别是在合规和许可方面。此外，27%的人指出官僚主义障碍继续减慢业务建立和运营流程。 来源：CHKD与KPMG《在德中资企业营商环境调查报告2025》 来源：CHKD与KPMG《在德中资企业营商环境调查报告2025》 要充分释放中国对德投资的潜力，必须直面结构性掣肘——例如公共资金可得性不足、行政效率不高。我们的会员企业已准备好通过商协会、法律合作伙伴及本地网络积极参与，但要实现有效参与，他们仍亟需更完善的渠道和更透明的流程。 陈隆建 博士德国中国商会 执行主席 摘要(3/3) 德国的基础设施计划潜力可观，但具体实施方案尚待明确 自2010年以来，中国在德国的投资存量已增长逾八倍 德国子公司在中国企业全球战略中居于核心地位 40%的中国企业对德国5,000亿欧元的基础设施计划表示关注，但多数尚无明确落地策略。只有少数企业计划参与——例如与德方机构合作推进基建项目（15%）；同时，22%的企业认为该计划与自身业务无关。 超过一半（55%）的受访企业表示，贴近德国客户与业务伙伴是其在德实体最重要的战略功能。51%的受访者把德国作为其欧洲总部，凸显其区域意义。另有44%的企业利用在德运营来提升公司在欧洲的声誉与可见度。 尽管2023年出现周期性回落，但中国在德长期投资趋势依然强劲。自2010年以来，直接与间接投资的净存量从5.46亿欧元增至44.94亿欧元，增长超过八倍，凸显了德国对于寻求进入欧洲市场、获取先进技术以及追求稳定且以规则为基础的营商环境的中国企业的战略意义。 来源：德国联邦银行（Deutsche Bundesbank） 内容 调查结果 01业务发展与展望7 02机遇与挑战13 03重点专题聚焦22 04受访企业概况28 宏观经济概览 31 业务发展与展望 收入预期总体上保持积极 •在德中资企业对营收前景总体谨慎乐观，相当一部分预计来年会增长。 •46%预计营收基本稳定；43%预计将实现中等或较强增长，显示出在逆风中的信心。其中，21%预计中等增长（6–20%），22%预计强劲增长（＞20%）。•相对而言，12%预计营收下滑，且仅有1%预计降幅会超过20%。 扩员预期高于裁员 •在德中资企业的人力计划呈现“喜忧参半”。未来一年，41%计划扩充员工，42%预计维持不变。•相比之下，18%的企业预计会缩减员工人数。 投资计划呈现谨慎乐观 •60%的受访企业计划在未来一年维持在德现有投资水平，整体预期较为稳定。 •30%打算增加投资，其中19%预计增幅超过20%，11%预计温和增长（6%–20%）。•另一方面，10%预计投资规模将减少。 对德国投资环境看法分化 •58%的受访者认为在德投资环境“中性”，即机会与风险并存、较为均衡。•正面评价较少：10%认为“有利”，仅3%认为“非常有利”。•22%认为“不利”，7%认为“非常不利”，反映出对监管与经济因素的担忧在增加。 德国和亚洲主导未来投资流向 •欧洲是最常被提及的生产投资目的地，41%的在德中资企业计划投向欧洲；其中德国居首（21%），其次为匈牙利（18%）、其他欧盟国家（13%）和波兰（12%）。 •亚洲以31%紧随其后，凸显其战略重要性；在亚洲，20%计划投向“其他亚洲国家”（如越南、印度等），18%聚焦中国。 •美洲被18%的企业提及，其中美国（10%）、墨西哥（9%）和南美（9%）最受关注。 •非洲被11%的受访者提及，显示对新兴市场兴趣上升。 •值得注意的是，25%的企业目前没有生产设施投资计划，23%仍未决定。 25%目前暂无计划投资生产基地 机遇与挑战 贴近客户、合作共赢构成主要业务机会 •42%的受访企业认为贴近德国客户对发展业务至关重要，能使企业直触市场、强化客户关系。 •40%提到与德国企业合作，显示对合资与战略伙伴的浓厚兴趣。•29%看好新政府改革（精简官僚流程、放松监管、推进政务数字化等），认为有利于项目落地。•进入欧盟单一市场（26%）和德国强劲的购买力（20%）进一步提升了吸引力。•20%将可持续商业模式与绿色经济视为业务增长机遇。 数字化、能源与汽车被视为中德合作的关键领域 •51%的受访者认为数字化是未来中德合作最有前景的领域，反映出对流程创新和技术整合的强烈战略关注。 •能源相关主题（能源生产、能源安全与电池技术）被48%提及，显示可持续、可靠能源体系的重要性上升。•得益于德国强大的整车厂与供应商基础，35%的受访者认为汽车行业仍然是中德合作的重要领域，特别是在电动汽车和智能制造等领域。•ESG/气候保护正在升温，32%的企业将其视为未来合作方向。•科技研发同样被视为战略领域，30%的受访者提到了这一点。 德国子公司在中国集团全球布局中承担关键职能 •最常被提及的职能是贴近客户与伙伴（55%）：本地化布局可直接触达客户，并巩固在欧洲最大市场的定位。 •42%主要把德国子公司作为销售与分销枢纽。 •40%在德国进行市场分析与监测，为集团战略规划和情报收集服务。 •51%的企业把德国实体设为欧洲总部，凸显德国在区域运营中的核心地位。 •44%将德国运营用于提升欧洲声誉与曝光。 销售与采购是当前合作的主阵地 •销售与分销是中德企业最常见的合作领域（46%）。•采购合作位列第二（31%），反映出从中国到德国的采购以及供应链整合的重要性。•售后服务（26%）和联合研发（18%）也在双边合作中占有一席之地。•生产/制造合作相对较少（15%）。 本地招聘与本地化供给有助于融入市场 •84%的受访者认为，招聘本地人才是融入德国市场的最有效方式，可建立信任、跨越文化差异并强化客户关系。 •产品/服务本地化位居第二（67%），体现企业对响应本地需求的重视。 •参加展会与行业活动也很普遍（58%），有助于提升曝光并拓展在德商业人脉。 •本地企业社会责任/CSR项目（27%）与与德方企业/高校合作（26%）进一步支持融合。 •本地基础设施投入（23%）与德语培训（10%）相对较少，但仍是整体策略的一部分。 中国企业在德面临的用工挑战与监管门槛 •对在德中国企业而言，用工相关问题最为紧迫：73%的受访者表示，高人力成本和复杂的劳动法规是其面临的主要挑战。具体包括工资水平、社保缴费、较为刚性的用工规定以及职工代表（工会/职工委员会）的共同决策权等。 •监管复杂度位居第二：53%的受访者指出在应对德国的法律与合规要求方面存在一定困难。 •官僚流程仍然掣肘（27%），尤其体现在审批和各类行政手续上。 •语言与文化差异（26%）以及招聘合格人才（25%）同样构成显著障碍。 •能源成本高被25%提及，进一步加剧了总体成本压力。 在德研发仍较为有限 •41%的受访企业表示目前未在德国开展研发，且暂无计划，显示对本地创新投入较为谨慎。•相比之下，27%的企业正在德国积极进行研发，从而受益于德国作为强大的全球技术和创新中心的地位。•研发目标各异：20%将在德研发用于服务中国市场的创新；19%聚焦服务欧盟市场。•14%的企业与德国高校/科研机构合作，体现出对本地专业能力与学术网络的定向对接。 可持续发展措施不是在德中国企业的首要任务 •值得注意的是，30%的企业尚未实施任何具体的可持续举措。 •34%的受访者引入了可持续采购和供应链管理实践，使其成为最常被引用的衡量标准。 •29%开展了能效提升。 •24%设有减废与回收项目。23%采用环境管理认证（如ISO 14001），22%使用可再生能源。 •21