一周要闻
- 全球股市下跌：纳斯达克指数跌2.74%，日经225指数跌3.48%，韩国首尔综合指数跌超3.95%，由美联储降息预期下降、OpengAI前景疑虑、比特币大跌引发，呈现跨资产传染特征，对A股形成外部波动传导压力。
- 硬科技主题基金获批：16只硬科技主题基金获批，包括7只科创创业人工智能ETF、3只科创板芯片ETF、4只科创板芯片设计主题ETF及2只科技主题主动权益类基金。
- 美国降息概率上升：美联储官员威廉姆斯暗示降息空间，CME美联储观察工具显示12月降息概率升至67.3%，美股反弹。
- 中金拟换股吸收合并两家券商：中金公司拟吸收合并东兴证券、信达证券，合并后总资产将超万亿，释放金融供给侧改革深化信号。
- 宁德时代股东减持：宁德时代第三大股东黄世霖询价转让1%A股股份，折合超180亿元；H股基石投资所持股份上市，当日股价大跌超5%。
周度核心要点及策略推荐
【综合分析】
- 逻辑梳理：本周市场利空集中，科技股受阻回落（英伟达业绩未达预期，中芯国际季报未支撑股价），美股映射拖累A股科技股；锂电池新能源板块急涨后随期货价格调整；银行股大涨后无力带动大盘；宁德时代股东双双减持致股价下行；连板龙头停牌核查，游资收手，市场风险偏好下降；指数跌破重要整数关和60日均线支撑。
- 后市展望：A股周五尾盘杀跌，下跌家数、跌停家数创4月8日以来新高，市场做空动能快速释放，情绪极度低迷，超跌反弹随时可能出现。美股反弹为A股营造良好氛围，但高位超跌、均线压制、美国科技股不确定性及主流板块困境将影响反弹力度。股指探底后可能出现弱市反弹。
- 期货方面：当月合约到期交割，周五市场波动加大，IM和IF差空头主力持仓上升，显示空头加仓明显。换月后各品种贴水可能再度走扩。
【策略推荐】
- 单边：波动加大，控制仓位，空头注意止盈，多头少量谨慎参与。
- 套利：IM\IC多2512+空ETF的期现套利。
- 期权：双买策略。
数据来源
iFund
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